La microfinance en Afrique centrale: Le défi des exclus

La microfinance en Afrique centrale: Le défi des exclus

sous la direction de Elias T. Ayuk

Langaa RPCIG
Bamenda, Cameroun

Directeur:

Elias T. Ayuk
Université des Nations Unies – Institut des Ressources Naturelles en Afrique (UNU-INRA), Accra, Ghana

Mise en page et maquette de couverture:

Kwabena O. Asubonteng (UNU-INRA)

Photo de couverture:

Bidonville, Graham Bower (2012)
Graphique, Giuseppe Marconi (2008)

© Centre de recherches pour le développement international 2015

Tous droits réservés. Aucune partie de cet ouvrage ne peut être traduite ou reproduite sans l’autorisation écrite de l’éditeur. L’utilisation pour toute forme d’archivage ou de transmission d’information, d’adaptation électronique, d’application informatique ou d’une autre méthode similaire, encore inconnue ou développée dans l’avenir est strictement interdite.

Publié par

Langaa RPCIG
BP 902 Bamenda
Région du Nord-Ouest
Cameroun
ISBN 9956-792-93-4

Publié conjointement avec

Centre de recherches pour le développement international
CP 8500
Ottawa, ON K1G 3H9
Canada
www.crdi.ca / info@crdi.ca
ISBN 978-1-55250-585-4 (IDRC e-book)

TABLE DES MATIÈRES

REMERCIEMENTS

LISTE DES CONTRIBUTEURS

FIGURES

TABLEAUX

ANNEXES

SIGLES ET ABRÉVIATIONS

PRÉFACE

INTRODUCTION

LE DÉFI DES EXCLUS

Elias T. Ayuk

CHAPITRE 1

L’ACCÈS DES FEMMES AU MICROCRÉDIT AU CAMEROUN

Manfred Kouty, Patrice Ongono & Doline Ngo Ngueda

CHAPITRE 2

LES DÉTERMINANTS DE LA DEMANDE DES MICROCRÉDITS PAR LES MÉNAGES PAUVRES EN RÉPUBLIQUE DU CONGO

René Samba & Eric Balamona

CHAPITRE 3

DEMANDE DE FINANCEMENT DES EXPLOITATIONS AGRICOLES DANS LE GRAND SUD DU CAMEROUN

Fidoline Ngo Nonga, Théophile Ngwem Mbog & Magloire Louis Bikomen

CHAPITRE 4

LA DEMANDE DE MICROCRÉDIT ET LA RÉDUCTION DE LA PAUVRETÉ AU TCHAD

Nguariguem Nassarmadji, Christian Beassoum & Symphorien Ndang Tabo

CHAPITRE 5

L’ANALYSE DE L’OFFRE DE MICROCRÉDIT AU TCHAD

Banayal Rimtebaye & Symphorien Ndang Tabo

CHAPITRE 6

LE COMPORTEMENT DE LA CLIENTÈLE DE LA MICROFINANCE: CAS DU GABON

Jean-Sylvain Ndo Ndong & Médard Mengue Bidzo

CHAPITRE 7

FACTEURS AGGRAVANTS DES DIFFICULTÉS DE REMBOURSEMENT DE MICROCRÉDIT CHEZ LES POPULATIONS PAUVRES DU CANTON DE GUÉLO

Sobdibe Guipelbe, Danna Abba & Symphorien Ndang Tabo

CHAPITRE 8

GOUVERNANCE ET PERFORMANCES DES INSTITUTIONS DE MICROFINANCE AU CAMEROUN

Pantaléon Essama, Alain Fomba Kamga & Christian Zama-Akono

CHAPITRE 9

L’EFFICACITÉ DES INSTITUTIONS DE MICROFINANCE AU CAMEROUN: L’APPROCHE DE MALMQUIST

Henri Ngoa-Tabi & Henri Atangana Ondoa

CHAPITRE 10

EFFICACITÉ DES UNITÉS DE MICROASSURANCE AU CAMEROUN

Gérard Tchouassi, Ousmanou Djikam & Lydie Bamou

CHAPITRE 11

MICROCRÉDIT ET PAUVRETÉ AU CONGO: UNE ANALYSE DU COMPORTEMENT DES PETITS ENTREPRISES PAR LA THÉORIE DES JEUX

Jean-Christophe Boungou-Bazika & Christian Balongana

CHAPITRE 12

MICROFINANCE ACCESS AND POVERTY REDUCTION IN CAMEROON

Fondo Sikod & Mendjo Baye

CHAPITRE 13

MICROCRÉDIT ET RÉDUCTION DE LA PAUVRETÉ AU CAMEROUN

Syrie Galex Soh, Serge Benjamin Noumo Foko & Urbain Thierry Yogo

CHAPITRE 14

IMPACTS DES SERVICES DE MICROFINANCE SUR LA PRODUCTIVITÉ DES MICRO-AGRICULTEURS AU CAMEROUN

Sandra Kendo, Saidou Yaya & Mireille Ntsama

CHAPITRE 15

L’IMPACT DE MICRO-TRANSFERT D’ARGENT SUR LES DÉPENSES DE SANTÉ DES PAUVRES AU CONGO

André Moulemvo & Bertrand Mafouta

CHAPITRE 16

UNE ÉVALUATION EMPIRIQUE DE L’IMPACT DE LA MICROFINANCE SUR LA SCOLARISATION DES ENFANTS DES PAUVRES AU CONGO

Bethuel Makosso

CHAPITRE 17

L’EXPÉRIENCE DE TCHIBANGA DE LA MICROFINANCE: QUEL IMPACT SUR LES JEUNES FILLES MÈRES?

Pamphile Mezui Mbeng & Gédéon Roger Angoue Engozogo

CHAPITRE 18

CONCLUSION

Elias T. Ayuk

INDEX

REMERCIEMENTS

Les chapitres présentés dans cet ouvrage sont issus d’un projet sur la microfinance qui a été financé par le Centre de recherches pour le développement international (CRDI), et mis en œuvre dans quatre pays de l’Afrique centrale dont le Cameroun, le Congo, le Gabon et le Tchad. Nous tenons à remercier tous les chercheurs qui ont participé à ce projet. Nous remercions également les personnes-ressources pour leur appui scientifique aux équipes de recherche dans les quatre pays couverts par projet. Il s’agit des Professeurs Touhami Abdelkhalek et Jean-Pierre Gueyié, et du Dr Samuel T. Kaboré. Nos remerciements vont également à l’endroit de tous les participants à l’atelier final de restitution des résultats du projet qui a eu lieu à Yaoundé, Cameroun. Plusieurs collègues dont les professeurs Minkoa She Adolphe, Tsafack Nanfosso Roger, Assiga Ateba Modeste, Avom Désiré et Kobou Georges ont présidé les séances de travail. Qu’ils reçoivent ici nos remerciements. Nous remercions aussi Dr Schouame Alexandre, Dr Emini Arnaud, Professeur Essombe Edimo, Professeur Abessolo Yves et Professeur Chameni Nembua Celestin qui ont servi comme rapporteurs des différentes sessions de travail. Professeur Isaac Tamba et Madame Yitamben Gisèle ont fourni une grande assistance sur plusieurs aspects organisationnels et conceptuels du programme de l’atelier. Nous tenons aussi à exprimer notre reconnaissance à Son Excellence Monsieur Jean Pierre Lavoie, ancien Ambassadeur du Canada au Cameroun, pour avoir pris part à l’atelier final. Dr Henri Ngoa-Tabi et le personnel du Cereg sont également à remercier pour la bonne organisation de l’atelier final. Mesdames Cathérine Cherrier Daffé, Nola Haddadian et Ketline Adodo ont lu et porté des corrections sur l’ouvrage final. M. Kwabena Asubonteng a assisté dans la mise en page de l’ouvrage. Nous leur exprimons ici nos remerciements. Cette publication a été facilitée grâce à une subvention du Bureau régional du CRDI pour l’Afrique Sub-saharienne à Nairobi, Kenya.

LISTE DES CONTRIBUTEURS

Danna Abba est doyen de la Faculté des Sciences Économiques à l’Université de Ndjamena, Tchad.

Eric Balamona est chercheur au Centre d’Études et de Recherche sur les Analyses Politiques et Économiques (CERAPE) à Brazzaville, Congo.

Christian Balongana est chercheur au Centre d’Études et de Recherche sur les Analyses Politiques et Économiques (CERAPE) à Brazzaville, Congo.

Lydie Bamou est enseignante, chargé de cours à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II – Soa, Cameroun.

Medjo Baye est enseignant, professeur à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Christian Beassoum est chercheur au Centre de Recherche en Droit et Economie Appliquée (CERDEA) et Chef de Service des Comptes Nationaux à l’INSEED à Ndjamena, Tchad.

Magloire Louis Bikomen est enseignant, chargé de cours à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II – Soa, Cameroun.

Jean-Christophe Boungou-Bazika est enseignant à la Faculté des Sciences Économiques, Université Marien Ngouabi, Congo et directeur du Centre d’Études et de Recherche sur les Analyses Politiques et Économiques (CERAPE) à Brazzaville, Congo.

Ousmanou Djikam est enseignant, chargé de cours à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Gédéon Roger Angoue Engozogo est doctorant au Laboratoire d’Économie Appliquée, Université Omar Bongo, Libreville, Gabon.

Pantaléon Essama est enseignant, chargé de cours à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Soddibe Guipelbe est chercheur au Centre de Recherche en Droit et Économie Appliquée (CERDEA) à Ndjamena, Tchad.

Fomba Kamga est enseignant, professeur à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II – Soa, Cameroun.

Sandra Kendo est doctorante en Économie à l’Université de Nancy 2.

Manfred Kouty est cadre au Ministère des Enseignements Supérieur, Yaoundé, Cameroun.

Betrand Mafouta est chercheur au Centre d’Études et de Recherche sur les Analyses Politiques et Économiques (CERAPE) à Brazzaville, Congo.

Bertheul Makosso est enseignant à la Faculté des Sciences Économiques, Université Marien Ngouabi, Congo et chercheur au Centre d’Etudes et de Recherche sur les Analyses Politiques et Économiques (CERAPE) à Brazzaville, Congo.

Médard Mengue Bidzo est professeur et chercheur au Laboratoire d’Economie Appliquée, Université Omar Bongo, Libreville, Gabon.

Pamphile Mezui Mbeng est chercheur au Laboratoire d’Économie Appliquée, Université Omar Bongo, Libreville, Gabon.

André Moulemvo est chercheur au Centre d’Études et de Recherche sur les Analyses Politiques et Économiques (CERAPE) à Brazzaville, Congo.

Nguariguem Nassarmadji est chercheur, ancien doyen des Faculté des Sciences Economiques à l’Université de N’Djamena et directeur du Centre de Recherche en Droit et Économie Appliquée (CERDEA) à Ndjamena, Tchad.

Jean-Sylvain Ndo Ndong est enseignant et chercheur au Laboratoire d’Économie Appliquée, Université Omar Bongo, Libreville, Gabon

Henri Ngoa-Tabi est enseignant, professeur à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II – Soa, Cameroun.

Théophile Ngwen Mbog est enseignant, chargé de cours à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II – Soa, Cameroun.

Romaine Ngo Ngueda est doctorante à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Fidoline Ngo Nonga est enseignante, professeur à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Foko Serge Noumo est enseignant, assistant à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Etoundi Ntsama est doctorante à l’Université Clermont Ferrand, France.

Henri Atangana Ondoa est enseignant, chargé de cours à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Patrice Ongono est enseignant, chargé de cours à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Banayal Rimtebaye est chercheur au Centre de Recherche en Droit et Économie Appliquée (CERDEA) à Ndjamena, Tchad.

Réné Samba est enseignant à la Faculté des Sciences Économiques, Université Marien Ngouabi, Congo et chercheur au Centre d’Études et de Recherche sur les Analyses Politiques et Économiques (CERAPE) à Brazzaville, Congo.

Fondo Sikod est enseignant, professeur à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Syrie Galex Soh est enseignant, assistant à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Symphorien Ndang Tabo est chercheur au Centre de Recherche en Droit et Économie Appliquée (CERDEA) à Ndjamena, Tchad.

Gérard Tchouassi est enseignant, chargé de cours à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Saidou Yaya est enseignant, assistant à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

Thierry Urbain Yogo est post – doctorant au Centre d’Étude et de Recherche en Développement International (CERDI) de l’Université de Clermont Ferrand, France.

Christian Zama-Akono est enseignant, chargé de cours à la Faculté des Sciences Économiques et de Gestion, Université de Yaoundé II - Soa, Cameroun.

FIGURES

FIGURE 2.1: SITUATION MATRIMONIALE DES MÉNAGES PAUVRES

FIGURE 2.2: NIVEAU D’INSTRUCTION DU CHEF DE MÉNAGE HOMME

FIGURE 2.3: PROFESSION DES CHEFS DE MÉNAGE PAUVRES EN CHIFFRES ABSOLUS

FIGURE 3.1: LES RÉGIONS DU GRAND SUD CAMEROUN

FIGURE 4.1: NIVEAU D’INSTRUCTION DES ENQUÊTÉS

FIGURE 4.2: TYPE D’AISANCE DES ENQUÊTÉS PAR RÉGION

FIGURE 4.3: NATURE DE L’ACTIVITÉ DES BÉNÉFICIAIRES DES SERVICES DES EMF PAR RÉGION

FIGURE 4.4: MONTANT OBTENU DU PREMIER CRÉDIT PAR LES BÉNÉFICIAIRES DES SERVICES DES EMF

FIGURE 5.1: RÉPARTITION DES CLIENTS PAR SEXE ET PAR ANNÉE

FIGURE 5.2: ÉVOLUTION DES DÉPÔTS (EN MILLIONS)

FIGURE 5.3: ÉVOLUTION DU CRÉDIT (EN MILLIONS)

FIGURE 5.4: TYPE DE CLIENTÈLE DES EMF

FIGURE 5.5: CRITÈRE D’ATTRIBUTION DE MICROCRÉDIT

FIGURE 7.1: APPRÉCIATION DU TAUX SELON LE TYPE DE CRÉDIT

FIGURE 7.2: APPRÉCIATION DES MONTANTS DE CRÉDIT SELON LE TYPE DE CRÉDIT

FIGURE 7.3: TEST D’INDÉPENDANCE ENTRE LE PHÉNOMÈNE DE FONGIBILITÉ ET LE TYPE DE CRÉDIT

FIGURE 9.1: RÉPARTITION DES IMF EN FONCTION DE LEUR NIVEAU D’EFFICACITÉ

FIGURE 11.1: SCHÉMA DES RÉSULTATS DU CHOIX DES PETITS ENTREPRENEURS DANS LE JEU

FIGURE 11.2: MONTANT DU MICROCRÉDIT PAR LOCALITÉ

FIGURE 11.3: MONTANT DU MICROCRÉDIT SELON LE GENRE

FIGURE 11.4: MONTANT DU MICROCRÉDIT SELON SON UTILISATION

FIGURE 11.5: MONTANT DU MICROCRÉDIT SELON LA NATURE DU CRÉDIT

FIGURE 14.1: CIRCUITS DES INTERVENTIONS DES BANQUES COMMERCIALES

FIGURE 15.1: CONCENTRATION DES MONTANTS DES TRANSFERTS D’ARGENT

FIGURE 15.2: MONTANTS DES TRANSFERTS REÇUS PAR L’ENSEMBLE DES MÉNAGES

FIGURE 17.1: RÉPARTITION DES MONTANTS REÇUS

FIGURE 17.2: LES CLIENTS PAR AGE

FIGURE 17.3: RÉPARTITION DES CLIENTS PAR NIVEAU D’ÉTUDES

FIGURE 17.4: USAGE DU MICROCRÉDIT

FIGURE 17.5: LA DISPERSION DU MICROCRÉDIT

FIGURE 17.6: COMPORTEMENT FACE AUX CRÉDITS

FIGURE 17.7: DIAGRAMME DES VALEURS

FIGURE 17.8: PLAN FACTORIEL AXE 1* AXE 2

TABLEAUX

TABLEAU 1.1: RÉPARTITION PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ DES INDIVIDUS AYANT SOLLICITÉ UN CRÉDIT

TABLEAU 1.2: RÉPARTITION PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ DES INDIVIDUS AYANT OBTENU UN CRÉDIT

TABLEAU 1.3: DESCRIPTION DES VARIABLES DU MODÈLE

TABLEAU 1.4: IMPACT DU SEXE SUR LA PROBABILITÉ D’ACCÈS AU MICROCRÉDIT

TABLEAU 1.5: VARIABLES DETERMINANTES DE L’ACCÈS DES FEMMES AU MICROCRÉDIT

TABLEAU 2.1: INCIDENCE DE LA PAUVRETÉ SELON LA LOCALISATION GEOGRAPHIQUE

TABLEAU 2.2: DEFINITIONS DES VARIABLES ET LEUR CODIFICATION

TABLEAU 2.3: RÉPARTITION DU MICROCRÉDIT SELON LE GENRE

TABLEAU 2.4: RÉPARTITION DU MICROCRÉDIT SELON LA LOCALITÉ

TABLEAU 2.5: LIENS ENTRE MICRO-ÉPARGNE ET DEMANDE DE MICROCRÉDIT

TABLEAU 2.6: LIENS ENTRE MICRO-TRANSFERT ET DEMANDE DE MICROCRÉDIT

TABLEAU 2.7: DÉTERMINANTS DE LA DEMANDE DE MICROCRÉDIT

TABLEAU 2.8: NATURE DE L’ÉVÉNEMENT SOCIAL IMPORTANT

TABLEAU 3.1: DEFINITIONS, MESURES ET SIGNES ATTENDUS DU MODÈLE DE DEMANDE DE CRÉDIT PAR LES EFA

TABLEAU 3.2: UTILISATION DES PRÊTS OBTENUS

TABLEAU 3.3: CARACTÉRISTIQUES DES QUATRE CLASSES RETENUES

TABLEAU 3.4: RÉSULTATS DES ESTIMATIONS DU MODÈLE LOGIT DE SOLLICITATION ET D’OBTENTION DU CRÉDIT

TABLEAU 4.1: INDICATEURS DE PAUVRETÉ PAR RÉGION

TABLEAU 4.2: RÉPARTITION DES ENQUÊTÉS ENTRE BÉNÉFICIAIRES ET NON BÉNÉFICIAIRES PAR RÉGION

TABLEAU 4.3: LIEN DE PARENTÉ DES ENQUÊTES AVEC LE CHEF DE MÉNAGE PAR RÉGION

TABLEAU 4.4: MATERIAUX DU TOIT DU LOGEMENT DES ENQUÊTÉS PAR RÉGION

TABLEAU 4.5: RAISONS POUR LESQUELLES LES INDIVIDUS NE BÉNÉFICIENT PAS DES SERVICES DES EMF PAR RÉGION (POURCENTAGE)

TABLEAU 4.6: REVENU MENSUEL DES BÉNÉFICIAIRES DES SERVICES DES EMF PAR RÉGION

TABLEAU 4.7: PREMIERS RÉSULTATS DE L’ESTIMATION DU MODÈLE MULTINOMIAL

TABLEAU 4.8: RÉSULTATS REVISÉS DE L’ESTIMATION DU MODÈLE MULTINOMIAL

TABLEAU 4.9: RÉSULTATS DEFINITIFS DU MODÈLE AVEC TRANSFORMATION EXPONENTIELLE

TABLEAU 5.1: INDICATEURS DE PAUVRETÉ PAR RÉGION DE RÉSIDENCE

TABLEAU 6.1: INDICES DE LA PAUVRETÉ AU GABON SELON LE MILIEU ET LA ZONE DE RÉSIDENCE

TABLEAU 7.1: NOMBRE DE CRÉDITS DEBLOQUÉS ET DE CRÉDITS EN RETARD DU CEC DE GUELO DE 2006 A 2008

TABLEAU 7.2: OPÉRATIONNALISATION DES CONCEPTS ET VARIABLES DE L’ÉTUDE

TABLEAU 7.3: RÉPARTITION DU QUESTIONNAIRE

TABLEAU 7.4: RÉPARTITION DE L’ECHANTILLON SELON LE TYPE DE CRÉDIT

TABLEAU 7.5: RÉPARTITION DE L’ÉCHANTILLON SELON LES TRANCHES DE CRÉDIT

TABLEAU 7.6: RÉPARTITION DE L’ÉCHANTILLON SELON LES CLASSES DES DURÉES DE REMBOURSEMENT

TABLEAU 7.7: TABLEAU DE CONTINGENCE APPRÉCIATION DU TAUX D’INTÉRÊT SELON LE TYPE DE CRÉDIT

TABLEAU 7.8: L’APPRÉCIATION DES MONTANTS SELON LE TYPE DE CRÉDIT

TABLEAU 7.9: TEST D’INDEPENDANCE ENTRE PHÉNOMÈNE DE FONGIBILITÉ ET TYPE DE CRÉDIT

TABLEAU 8.1: STATISTIQUES DESCRIPTIVES

TABLEAU 8.2: EFFICACITÉ TECHNIQUE DES IMF

TABLEAU 8.3: COMPOSANTES DE L’INDICE DE MALMQUIST

TABLEAU 8.4: RÉGRESSION TOBIT DES DONNÉES DE PANEL A EFFETS ALÉATOIRES DE LA RELATION GOUVERNANCE ET EFFICACITÉ

TABLEAU 9.1: STATISTIQUES DE LA CAMEROUN COOPERATIVE CRÉDIT UNION LEAGUE (CAMCCUL)

TABLEAU 9.2: VARIABLES POUVANT INFLUENCER L’EFFICACITÉ DES IMF

TABLEAU 9.3: EFFICACITÉ MOYENNE DES IMF

TABLEAU 9.4: EFFICACITÉ MOYENNE PAR ZONE ET PAR RÉGION ENTRE LES ANNÉES 2006 ET 2009

TABLEAU 9.5: EFFICACITÉ MOYENNE PAR ZONE ET PAR MILIEU DE RÉSIDENCE

TABLEAU 9.6: DÉTERMINANTS DE L’EFFICACITÉ DES IMFS

TABLEAU 10.1: PRODUCTIVITÉ, EFFICACITÉ TECHNIQUE, ET PROGRÈS TECHNIQUE DES UNITÉS DE MICROASSURANCE CAMEROUNAISES, 2005-2007

TABLEAU 10.2: ESTIMATION A EFFETS FIXES DES DÉTERMINANTS DE L’EFFICIENCE PRODUCTIVE DES UNITÉS DE MICROASSURANCE DU CAMEROUN

TABLEAU 11.1: GAINS EN CAS DE SUCCÈS SELON LE CHOIX ET LE MONTANT DU MICROCRÉDIT (EN MILLIERS FCFA)

TABLEAU 11.2: RÉPARTITION DES BÉNÉFICIAIRES SELON LA RÉALITÉ

TABLEAU 11.3: RÉPARTITION DES BÉNÉFICIAIRES SELON LE JEU

TABLEAU 11.4: RÉPARTITION DES MICRO-ENTREPRENEURS SELON LE RÉSULTAT DU PROJET

TABLEAU 11.5: RÉPARTITION DES PROJETS DES MICRO-ENTREPRENEURS SELON LE GAIN DU JEU

TABLEAU 11.6: RÉPARTITION DES ENTREPRENEURS EN FONCTION DES QUANTILES

TABLEAU 11.7: RÉGRESSION LOGISTIQUE MULTINOMIALE

TABLE 12.1: CONSTRUCTION OF VARIABLES RELATED TO HOUSEHOLD CRÉDIT STATUS

TABLE 12.2: WEIGHTED DESCRIPTIVE STATISTICS

TABLE 12.3: SURVEY-BASED PROBIT REGRESSIONS OF REDUCED-FORM BORROWING EQUATION AND SAMPLE SÉLECTION EQUATION

TABLE 12.4: WELLBEING PRODUCTION FUNCTION: DEPENDENT VARIABLE IS LOG OF TOTAL EXPENDITURES PER ADULT

TABLE 12.5: WELLBEING PRODUCTION FUNCTION BY EXPENDITURE SOURCES

TABLE 12.6: WELLBEING PRODUCTION FUNCTION BY ZONE AND GENDER: DEPENDENT VARIABLE IS LOG OF TOTAL EXPENDITURE PER ADULT

TABLEAU 13.1: RÉPARTITION SPATIALE DES EMF AU CAMEROUN EN 2008

TABLEAU 13.2: ÉVOLUTION DE LA PAUVRETÉ NON MONÉTAIRE AU CAMEROUN

TABLEAU 13.3: RÉSULTAT DES ESTIMATIONS DU MODÈLE DE SÉLECTION DE HECKMAN

TABLEAU 13.4: RÉPARTITION DES CLIENTS DES EMF SELON LE SEXE

TABLEAU 13.5: EFFET DU MICROCRÉDIT SUR LA PAUVRETÉ NON MONÉTAIRE

TABLEAU 14.1: NOMENCLATURE ET STATISTIQUE DESCRIPTIVE DES VARIABLES

TABLEAU 14.2: ESTIMATION DE L’IMPACT DES CRÉDITS DE LA MICROFINANCE SUR LA PRODUCTIVITÉ DES MICRO-AGRICULTEURS

TABLEAU 14.3: CORRÉLATIONS PARTIELLES ENTRE LES VARIABLES EXPLICATIVES

TABLEAU 15.1: VARIABLES DU MODÈLE

TABLEAU 15.2: RÉSULTATS DE LA MODÈLISATION

TABLEAU 15.3: INÉGALITÉ DES TRANSFERTS

TABLEAU 16.1: RÉSULTAT DE LA RÉGRESSION DE POISSON

TABLEAU 17.1: RÉSUMÉ DE L’IMPACT SUR LES ENTREPRISES

TABLEAU 17.2: RÉSUMÉ DE L’IMPACT SUR LES MÉNAGES

TABLEAU 17.3: CRITÈRES MONTANT ET ÂGE

TABLEAU 17.4: CRITÈRES MONTANT ET FORMATION

TABLEAU 17.5: CRITÈRES MONTANT ET TYPE D’ACTIVITÉ

TABLEAU 17.6: CRITÈRES MONTANT ET DESTINATION DES FONDS

TABLEAU 17.7: CRITÈRES MONTANT ET ACTIFS DE L’ENTREPRISE

TABLEAU 17.8: CRITÈRES MONTANT ET ACTIFS DU MÉNAGE

TABLEAU 17.9: CRITÈRES MONTANT ET ISSUE DU REMBOURSEMENT

TABLEAU 17.10: CRITÈRES MONTANT ET PERSPECTIVE DE RENOUVELLEMENT

TABLEAU 17.11: VARIABLES ACTIVES

ANNEXES

ANNEXE 2A.1: DÉTERMINANTS DE LA DEMANDE DE MICROCRÉDIT REÇUE DES PAUVRES

ANNEXE 2A.2: RÉPARTITION DU MICROCRÉDIT SELON LA SITUATION MATRIMONIALE

ANNEXE 2A.3: RÉPARTITION DU MICROCRÉDIT SELON LA PROFESSION DU CHEF DE MÉNAGE

ANNEXE 2A.4: LIENS ENTRE LES ÉVÉNEMENTS SOCIAUX ET LA DEMANDE DE MICROCRÉDIT

ANNEXE 2A.5: LIENS ENTRE LE PROJET ET LA DEMANDE DE MICROCRÉDIT

ANNEXE 4A.1: LISTE DES VARIABLES

ANNEXE 4A.2: RÉSULTATS DU MODÈLE LOGIT

ANNEXE 13A.1: STATISTIQUES DESCRIPTIVES DES PRINCIPALES DONNÉES UTILISÉES (PAUVRETÉ MONÉTAIRE)

ANNEXE 13A.2: STATISTIQUES DESCRIPTIVES DES PRINCIPALES DONNÉES UTILISÉES (PAUVRETÉ NON MONÉTAIRE)

ANNEXE 13A.3: DESCRIPTION DES VARIABLES

ANNEXE 13A.4: VARIATION DU REVENU (EN MILLIERS DE FRANCS) APRES OBTENTION DE CRÉDIT SELON L’APPARTENANCE OU NON A UN ÉTABLISSEMENT DE MICROFINANCE

ANNEXE 13A.5: SOLLICITATION ET OBTENTION DU CRÉDIT

ANNEXE 13A.6: RÉPARTITION DES CLIENTS DES EMF PAR ÂGE

ANNEXE 13A.7: EFFETS MARGINAUX DE LA PROBABILITÉ D’ÊTRE CLIENT D’UN EMF

SIGLES ET ABRÉVIATIONS

PRÉFACE

Depuis plus de deux décennies, la microfinance connaît un engouement exceptionnel dans le monde, en raison notamment du nombre élevé des personnes pauvres ou économiquement actives qui gèrent des micro-entreprises ou de petits commerces, et qui n’ont pas accès à des services financiers adéquats. C’est reconnaître que le secteur de la microfinance s’est d’abord développé comme stratégie de développement inclusive visant à répondre aux besoins des hommes et femmes à revenus modestes, exclus du système de financement classique. De fait, dans la mesure où la microfinance favorise un lissage des revenus, contribue à la stabilisation financière (pour autant qu’elle soit encadrée par des normes prudentielles) et à l’incitation à l’entreprenariat, elle facilite corrélativement un processus d’inclusion ou d’intégration financière des populations pauvres, et réduit de ce fait leur vulnérabilité socio-économique.

En Afrique centrale, la microfinance a connu de profondes mutations. Cette métamorphose commence par la restructuration du système bancaire au début des années 1990 et se poursuit par l’adoption d’une législation nationale d’abord, et communautaire ensuite, spécifique à ce secteur. La publication en 2001 de la nouvelle réglementation a été le point de départ d’une série d’initiatives concertées (Commission bancaire de l’Afrique centrale (COBAC) et autorités monétaires respectives) visant à favoriser l’émergence de nouveaux intermédiaires financiers dénommés « systèmes financiers décentralisés » ou « établissements de microfinance (EMF)».

Les enjeux du secteur de la microfinance en Afrique en général dans l’ensemble CEMAC singulièrement tiennent à l’exceptionnel développement qu’il a connu au cours de ces vingt dernières années. En 2010, on y dénombrait environ 700 EMF (sur plus de 10.000 institutions existant dans le monde) opérant dans un marché de type oligopolistique dominé par quelques majors, dont près d’un demi-millier au Cameroun, dans lesquels les capitaux propres s’élevaient à plus 14.021 millions de F.CFA. Dans ce panorama, le Congo présente une activité en pleine croissance, alors qu’elle se consolide au Tchad et au Gabon; seuls la Centrafrique et la Guinée Equatoriale connaissent des évolutions contrastées. En dépit de l’absence de statistiques officielles, on estimerait à 300 milliards de F.CFA, les flux financiers transitant par ces établissements, soit près de 10 % du budget du Cameroun. Malgré cette forte croissance des EMF en Afrique Centrale, leur contribution à la croissance du secteur financier, et dont au développement de la région reste assez marginale. Bien plus, la prépondérance des EMF de petite taille, associée à la vulnérabilité du système financier aggravée par la crise de la fin des années 2000, non seulement lèvent le voile sur les nouveaux risques auxquels s’exposent ces entreprises, mais également révèlent par ailleurs leur faible contribution à l’inclusion financière, et donc à la réduction de la pauvreté. Par ailleurs, très peu d’EMF seraient viables et ne le seraient sans doute jamais, au regard du volume de leurs fonds propre, de l’absence de professionnalisme ou encore de leur mode de gouvernance.

Cette toile de fond étaye à suffisance pourquoi une analyse rigoureuse, empirique et neutre de la microfinance au sens large (micro-crédit, micro-assurance et micro-transfert) en Afrique Centrale s’imposait, afin de rapprocher le discours euphorique sur les succès de la microfinance des faits réels, avérés et testés.

Aussi, l’ouvrage collectif La Microfinance en Afrique centrale: le défi des exclus édité sous la direction du Dr. Elias Ayuk, peut-il à juste titre être considéré comme le Manuel de la microfinance dans l’ensemble CEMAC, en ce sens qu’il présente l’état des connaissances et des pratiques en microfinance dans quatre des six pays de la CEMAC, sur la base des contributions des enseignants et des chercheurs des institutions universitaires du Cameroun, Congo, Gabon et Tchad. Les thématiques abordées sont variées et portent à la fois sur l’offre et la demande du micro-crédit, la relation entre le micro-crédit et la réduction de la pauvreté, la gouvernance et l’efficacité des établissements de microfinance, etc. la lecture attentive de toutes ses contributions suggère que des défis importants existent pour faire de ces institutions des entreprises performantes, inclusives et pérennes. Au nombre de ces défis du futur qui doivent être relever pour libérer le potentiel de la microfinance dans les pays de la CEMAC, figurent:

(i) leur stabilité financière, à travers une supervision et une régulation de proximité, agiles et adaptées aux différents types d’EMF en activité dans la région;

(ii) la professionnalisation des acteurs, notamment dans un environnement où les dirigeants des EMF ne sont pas toujours issus des milieux traditionnels de la finance, et

(iii) l’accès à des ressources plus importantes et moins volatiles, que pourraient leur procurer l’Etat et le secteur privé.

Professeur Isaac TAMBA
Faculté de Sciences Économiques et de Gestion
de l’Université de Yaoundé II-Soa
Conseiller Technique au Ministère de l’Économie, de la Planification et de
l’Aménagement du Territoire (MINEPAT).

INTRODUCTION

LE DÉFI DES EXCLUS

Elias T. Ayuk

Institut des Ressources Naturelles en Afrique de l’Université des Nations Unies, Accra, Ghana (ayuk@unu.edu)

RÉSUMÉ

Il y a une base théorique solide expliquant l’existence des institutions de microfinance. A cause de l’asymétrie de l’information et les problèmes d’agence, les banques de détail formelles rencontrent un certain nombre de défis à opérer dans les zones rurales et dans les économies villageoises. Ces facteurs expliquent pourquoi les institutions de microfinance destinées à ceux qui ont été exclus du système bancaire formel ont reçu beaucoup d’attention partout dans le monde. Cette introduction fait l’état du fondement théorique des institutions de microfinance. Elle fournit un synopsis des différents chapitres contenus dans ce livre et souligne également certains résultats des recherches entreprises dans quatre pays d’Afrique centrale.

Mots clés: ruraux pauvres, microfinance, intermédiation financière, économies villageoises, marché de crédit, asymétrie d’information, problème d’agence.

1. Introduction

La microfinance a apporté beaucoup d’espoir aux millions des ruraux pauvres qui sont exclus du système bancaire conventionnel. L’expérience du Bangladesh introduite par Muhammed Yunus a montré que l’intermédiation financière par les institutions de microfinance (IMF)1 pourrait jouer un rôle dans la réduction de la pauvreté et renforcer la croissance économique. Des centaines de millions de personnes pauvres en Afrique subsaharienne comptent sur le potentiel de la microfinance pour donner un élan à la croissance tant désirée. Deux leçons peuvent être tirées de la récente crise financière mondiale. Premièrement, la croissance du secteur financier devrait se traduire par une augmentation des produits disponibles. Deuxièmement, le secteur financier doit être encadré par un système de réglementation et de surveillance fiable enfin que les personnes les plus vulnérables soient protégées. Ce livre s’appuie sur les résultats des études effectuées dans quatre pays d’Afrique centrale: le Cameroun, le Tchad, le Congo et le Gabon. Les résultats de ces recherches ont été présentés lors d’un atelier final du projet qui s’est tenu à Yaoundé, Cameroun. Les diverses études réalisées ont abordé le cadre réglementaire et de surveillance, le marché de la microfinance, les aspects institutionnels d’argent et le comportement des acteurs, et l’évaluation de l’impact sur les bénéficiaires. Des études sur le cadre réglementaire et de surveillance seront présentées dans un autre ouvrage à apparaitre très prochainement.

Le Centre de recherches pour le développement international (CRDI) a, pendant les quarante dernières années, appuyé la création de connaissances pour éclairer la prise de décisions. Le projet qui a produit le contenu de ce livre a été financé dans le cadre de l’initiative de Programme mondialisation, croissance et pauvreté du CRDI. Il a été mis en œuvre par des équipes de chercheurs, pour la plupart des économistes, dans quatre pays de l’Afrique centrale. Ces économistes sont associés à des centres de recherche universitaire. Un certain nombre de doctorants ont également participé au projet.

L’intérêt principal de ce livre est d’être présentement le seul document existant à présenter des résultats empiriques sur la recherche concernant les institutions de microfinance en Afrique centrale. De nombreux travaux ont porté sur d’autres régions mais très peu sur l’Afrique de l’Ouest et du Centre. Il devrait donc servir de référence concernant l’expérience de la microfinance dans cette partie du monde.

2. Considérations théoriques

Définir la microfinance

La microfinance désigne la prestation de services financiers, crédit, épargne, assurance reçus par l’ensemble des ménages et les transferts d’argent aux pauvres qui, le plus souvent, sont négligés par le secteur bancaire formel. Le processus révolutionnaire de la microfinance remonte à 1976 avec Muhammad Yunus qui était alors professeur d’économie à l’Université de Chittagong en Thaïlande. Il a commencé par prêter 28 dollars américains à un groupe de petits commerçants et artisans, principalement des femmes, dans un village proche de l’Université de Chittagong. Les lecteurs intéressés par l’histoire de la microfinance peuvent se référer à Yunus (2001), Bornstein (1997) et Todd (1996). Depuis lors, la microfinance s’est considérablement répandue dans le monde entier. Par exemple, en 2011 il y avait 195 million de prêteurs (Banerjee, 2013). La quête de la microfinance est motivée par la nécessité de faciliter l’accès aux ressources productives de sollicitation et d’obtention du crédit par les paysans pauvres et d’améliorer les marchés financiers aussi bien dans les régions pauvres que dans les économies villageoises.

Les pauvres n’ont pas seulement besoin de prêts productifs. Ils ont aussi besoin de services financiers supplémentaires afin de répondre à leurs autres besoins spécifiques (Dokulilova et al, 2009). Parmi ces besoins figurent la demande de crédit ou d’épargne en vue de fournir une éducation à leurs enfants (chapitre 14); le besoin de services d’assurance (chapitre 16) pour faire face à des chocs ou des situations d’urgence de la maison; le besoin de services d’épargne et d’assurances pour couvrir les coûts liés à la vieillesse et les services funéraires.

Ces dernières années, les plus pauvres des pauvres ne sont plus le seul groupe cible pour les services de la microfinance. D’autres victimes de l’exclusion financière, compris les petites et moyennes entreprises sont aujourd’hui les clients de la microfinance. Glisovic et Martinez (2012) note que le nombre des petites et moyennes entreprises servi par la microfinance est en hausse. La microfinance présente une série de possibilités passionnantes pour l’extension des marchés du crédit, la réduction de la pauvreté et favoriser le changement social (Armendariz et Morduch, 2010).

Le fondement théorique des institutions de microfinance s’articule lorsque l’on examine les problèmes que rencontre le secteur formel de banque de détail dans ses tentatives de prêts financiers dans les régions pauvres ou dans des économies villageoises. Cette section s’inspire fortement d’Armendariz et Morduch (2010) dans lequel les lecteurs intéressés trouveront des illustrations y compris chiffrées. En premier lieu survient le problème d’agence quand un emprunteur a un projet ou un besoin d’argent mais qu’il lui manque les moyens financiers et qu’il doit se tourner vers un prêteur. En effet, celui-ci est dans l’incapacité de se référer aux caractéristiques habituelles des emprunteurs tels que le niveau du risque du projet, les efforts potentiels de l’emprunteur et les bénéfices potentiels du projet. Il y a, en conséquence, un problème d’information qui crée des inefficacités. La microfinance peut être perçue comme une tentative pour surmonter ce type de problèmes. Dans la situation actuelle, la tension est due au fait qu’il y a un « principal » (le prêteur) qui essaie de faire affaire avec un « agent » (l’emprunteur).

L’asymétrie d’information se pose à trois niveaux différents. Tout d’abord, avant le prêt, le prêteur peut avoir peu d’informations sur la qualité de l’emprunteur. Des actions ciblées par le prêteur peuvent rendre de précieux renseignements, mais les coûts d’obtention de l’information peuvent être très élevés. Le deuxième niveau est lorsque le prêt a été consenti. A ce stade, le prêteur ne sait pas avec certitude comment l’emprunteur va utiliser les ressources. Enfin lors de la troisième et dernière étape, lorsque les rendements des investissements ont été réalisés, le prêteur peut ne pas être en mesure de vérifier l’ampleur des rendements.

L’absence d’institutions formelles de crédit dans les économies villageoises est souvent attribuée à des types de problèmes d’agence comme ceux décrits ci-dessus. Ces problèmes sont aggravés lorsque les emprunteurs ne peuvent pas offrir des garanties adéquates, lorsque les coûts de transaction sont élevés et lorsque les mécanismes juridiques de mise en œuvre sont faibles.

Les banques commerciales conventionnelles doivent également faire face à la responsabilité limitée des emprunteurs qui ne peuvent pas rembourser plus que leur revenu courant. Les banques viennent généralement de l’extérieur de la collectivité dans laquelle elles cherchent à opérer. Les clients n’ont aucune loyauté envers ces institutions bancaires venant de l’extérieur et les prêteurs ont peu d’informations sur les clients potentiels. Pour cette raison, les banques tendent à ne pas fournir des prêts à des emprunteurs qui ne peuvent pas offrir des garanties. Bien que les banques traditionnelles aient des ressources abondantes pour prêter, elles manquent de mécanismes fiables et peu coûteux pour débourser et collecter des fonds rentables dans les régions pauvres. Il a été suggéré (De Soto, 2000) que l’établissement de titres fonciers et des droits de propriété clairs sur les biens pourraient faciliter la capacité des pauvres à offrir des garanties.

Même avec des droits de propriété clairement définis, les prêteurs peuvent avoir des difficultés à saisir les biens des pauvres pour des raisons sociales et juridiques. Steel et al. (1997) décrient des situations en Afrique où il a été difficile pour les banques de saisir des biens, en particulier quand ceux-ci étaient la propriété de ménages très pauvres.

Un autre problème peut intervenir avant l’arrangement contractuel: la sélection adverse. Stigliz et Weiss (1981) ont mis au point une série de modèles de sélection adverse où les banques n’ont pas de bonnes informations sur le niveau de risque du projet de l’emprunteur. Puisque les banques ne sont pas capables de discriminer les emprunteurs risqués, les taux d’intérêt deviennent excessivement élevés et conduisent des emprunteurs fiables hors du marché du crédit. C’est une « imperfection » du marché car ceux-ci ne participent pas au marché du crédit bien que le concept d’efficacité suggère qu’ils le devraient. L’ampleur de l’imperfection est amplifiée du fait de la responsabilité limitée dont on a parlé précédemment. Le résultat est que si une banque ne dispose pas d’informations, le marché peut cesser d’être efficace. La microfinance se présente alors comme un moyen d’éliminer les inefficacités, d’élargir l’accès aux marchés et aussi d’améliorer la distribution de crédit.

Intervient également l’aléa moral dans l’accord de prêts dans des situations où le risque de la banque est lié à des choix non-observables faits par les emprunteurs. Les prêteurs ne peuvent pas observer les choix de l’emprunteur, par exemple, sur le niveau d’effort à fournir ou sur le choix des projets. Ils ne peuvent pas non plus observer la réalisation de rendements du projet.

L’aléa moral peut être ex ante ou ex post. L’aléa moral ex ante est associé à l’idée que les actions non observables sont prises par les emprunteurs, après décaissement du prêt, mais avant que les bénéfices du projet soient réalisés. Ces actions peuvent avoir un effet sur la probabilité d’une bonne réalisation de rendements. La microfinance peut contourner l’aléa moral en l’absence de garantie en utilisant des mécanismes innovants comme substitut. L’aléa moral ex post se pose lorsque le prêt a été fait et que l’emprunteur a investi. La situation se présente soit lorsque le prêteur n’arrive pas à observer les bénéfices de l’emprunteur ou lorsque, ayant pris note des bénéfices réalisées, le prêteur ne disposent pas de mécanismes pour exiger le paiement par l’emprunteur. Grâce à une surveillance par les pairs des rendements ex post et la menace de sanctions sociales pour punir les mauvais payeurs, la microfinance détient la contrainte d’incitation.

La théorie moderne de l’intermédiation financière qui postule que les intermédiaires financiers sont actifs parce que des imperfections du marché empêchent les épargnants et les investisseurs de négocier directement entre eux, fournit une base solide pour le rôle que peut jouer la banque de détail dans la société. Ces asymétries d’information et les coûts élevés des transactions fournissent également un fondement théorique pour le rôle et l’existence de la microfinance. C’est clairement le cas pour les habitants des régions rurales à responsabilité limitée, sans garantie d’attirer les banques traditionnelles.

3. Vue d’ensemble des chapitres

Le livre comprend trois parties. La première partie examine le marché de la microfinance dans quatre pays d’Afrique centrale. Les sept chapitres qui la composent abordent les questions de l’offre et de la demande de microfinance dans la région. Les aspects institutionnels, l’efficacité de la microfinance et le comportement des acteurs sont présentés dans la deuxième partie du livre (trois chapitres). Enfin, la troisième partie explore les questions liées à la contribution de la microfinance à la réduction de la pauvreté et l’impact du système microfinancier (sept chapitres).

Partie I: Le marché de la microfinance

Le chapitre 1 de Kouty, Ongono et Ngo Ngueda essaie, sur la base d’un modèle économétrique, d’identifier les déterminants de l’accès des femmes au microcrédit au Cameroun. Les femmes ont généralement un accès plus limité aux moyens de production, et l’accès aux microcrédits pourrait améliorer cette situation et leur permettre de mieux contribuer à la croissance. Ce travail tente de répondre à deux questions. La première est de savoir s’il existe une discrimination de sexe dans la distribution du microcrédit au Cameroun. La deuxième concerne les principaux facteurs déterminant l’accès des femmes au microcrédit. Les résultats de cette recherche suggèrent que les femmes ne subissent pas de discrimination dans l’allocation des microcrédits. Il en ressort que les femmes mariées ont moins de chances d’obtenir un microcrédit. Les facteurs déterminants pour avoir accès aux microcrédits sont le taux d’intérêt, le montant emprunté, l’âge, la taille du ménage et le statut familial.

Les auteurs du chapitre 2, Samba et Mbalamona, tentent d’analyser les déterminants de la demande de microcrédit par les ménages pauvres au Congo. L’étude aborde trois aspects. Premièrement, elle identifie les facteurs contribuant à la formulation de la demande de microcrédit par les personnes pauvres. Deuxièmement, elle essaie de cerner les limites des ménages pauvres par rapport à la demande de microcrédit. Enfin, l’étude suggère des actions susceptibles d’améliorer l’accès des ménages pauvres aux microcrédits. Les résultats de l’étude dégagent des facteurs individuels aussi bien que des facteurs sociaux qui déterminent la demande du microcrédit chez les pauvres au Congo. Les facteurs individuels tels que l’âge du chef du ménage, la taille moyenne du ménage, la profession exercée et le type de micro-projet ont une influence positive sur la demande de microcrédits. Des facteurs sociaux liés au mariage, la naissance, la maladie grave, la construction tombale et le deuil occasionnent une demande pour le microcrédit. Les auteurs proposent des recommandations à l’État, aux établissements de microfinance et aux partenaires en développement et la société civile.

Le chapitre 3 par Ngo Nonga, Ngwen Mbog et Bikomen se focalise sur la demande de financement des exploitations familiales agricoles (EFA) dans le Grand Sud du Cameroun. L’étude met l’accent sur la demande des agriculteurs pour les services de microcrédit. La question centrale est de savoir si le microcrédit est adapté aux besoins des agriculteurs qui sont les plus touchés par la pauvreté au Cameroun. Les auteurs suggèrent que certaines caractéristiques inhérentes aux profils des établissements de microfinance et des exploitations familiales agricoles peuvent expliquer le faible accès des producteurs au crédit agricole d’une part et la réticence des établissements de microfinance à financer les activités agricoles d’autre part. Les résultats de cette étude sont en contradiction avec une autre réalisée par le CEREG qui suggère que le taux d’accès des EFA au crédit est élevé. La présente étude montre que la disponibilité des EFA pour demander les services de microcrédit est faible. Dans la rencontre entre les EFA et les EMF, des facteurs liés à la structure propre des EFA engendrent des besoins spécifiques et expliquent la manière dont les EFA interagissent avec les structures financières pour accéder au microcrédit agricole. Les EMF devaient mieux comprendre les besoins des EFA.

Le chapitre 4 par Nassarmadji, Beassoum et Ndang Tabo, examine les caractéristiques qui garantissent l’accès des pauvres aux services de microcrédit au Tchad. La problématique concerne la capacité du système de microcrédit à atteindre les pauvres, puis à réduire la pauvreté. Cette contribution va dans le même sens que celle du chapitre 3 mais dans le cas du Tchad. Les résultats de cette étude suggèrent qu’il y a une méconnaissance des services des EMF dans les régions de Mayo Kebbi, du Moyen Chari et de la Tandjilé et dans les autres régions du pays. Ce résultat incite les EMF à effectuer un travail de rapprochement afin d’atteindre ceux qui ne bénéficient pas encore de leurs services. L’analyse empirique fournit deux résultats intéressants. Premièrement, les distinctions de sexe n’augmentent pas plus ou moins de chances d’accès aux services de microcrédit au Tchad. Ce résultat rejoint ce qui a été trouvé au Cameroun par les auteurs du chapitre 1 (Kouty et al). Deuxièmement, la probabilité d’avoir accès au microcrédit est plus forte chez ceux qui ont un revenu mensuel élevé.

Dans le chapitre 5, Rimtebaye et Ndang Tabo analysent l’offre et la demande de microfinance au Tchad. Les auteurs s’intéressent aussi aux facteurs susceptibles de favoriser une bonne organisation des activités de la microfinance au Tchad et le rôle que l’État devrait jouer dans leur développement au bénéfice des pauvres. Ce chapitre examine le cadre réglementaire sous régional afin de déterminer s’il permet d’apporter des solutions appropriées. Les auteurs montrent que les pauvres au Tchad sont plus intéressés que les non-pauvres aux activités de microcrédit surtout dans les zones rurales où la pauvreté est très élevée. Ceci dit, les résultats indiquent que la qualité des services de microcrédit offerts aux pauvres est majoritairement critiquée par les bénéficiaires. Ils se plaignent du taux d’intérêt élevé, de la lourdeur et du long processus de traitement des dossiers. Il se dégage de cette étude que la protection de l’épargne des déposants n’est pas perçue à sa juste valeur par les autorités publiques. Par conséquence, les déposants ne sont pas assurés de la sauvegarde de leurs fonds.

Dans le chapitre 6, Ndo Ndong et Mengue Bidzo abordent la question de l’adéquation de l’offre et de la demande de produits et services de microfinance au Gabon. Ils tentent d’identifier les conditions d’une meilleure adéquation entre l’offre et la demande de microcrédit. Pour ce faire, les auteurs proposent d’analyser les réactions et les comportements des populations pauvres, cible présupposée de la microfinance. Il ressort de cette étude que les populations vulnérables et défavorisées se situent surtout dans les zones rurales agricoles au Gabon. La probabilité d’accroissement des revenus et par conséquence d’améliorer leurs conditions de vie est élevée lorsque ces populations bénéficient du microcrédit. Il est donc important de favoriser l’implantation des EMF dans les zones rurales.

Les établissements de microfinance ont été créés pour répondre à la demande spécifique des populations pauvres marginalisées dans l’accès aux services financiers des banques traditionnelles afin de réduire leur pauvreté. Ces établissements ont très vite montré leurs limites dans les situations de remboursement difficile. Dans le chapitre 7, les auteurs tentent d’identifier le profil des bénéficiaires en difficulté de remboursement et les facteurs aggravant ces difficultés dans le Canton de Guélo au Tchad. L’étude permet d’établir l’incidence des facteurs aggravant les difficultés de remboursement selon le type de crédit. Les résultats de l’étude de Guipelbe, Abba et Ndang Tabo présentent des informations sur le profil des emprunteurs éprouvant des difficultés à rembourser. Il s’agit de personnes jeunes, mariées, analphabètes et de genre masculin. En outre les auteurs constatent qu’un taux d’intérêt élevé, le montant limité des prêts et le problème de fongibilité aggravent les difficultés de remboursement.

Partie II: Aspects institutionnels, efficacité de la microfinance et comportement des acteurs

Le chapitre 8 analyse l’influence des organes de gestion des institutions de microfinance sur leurs performances. Essama, Kamga et Zama évaluent spécifiquement le rôle que les conseils d’administration et les systèmes comptables peuvent jouer dans l’efficience avec laquelle les institutions de microfinance utilisent leurs ressources. Les auteurs concluent qu’entre 17 et 22 % des IMF peuvent être classées comme efficaces avec un niveau moyen d’efficacité qui a varié entre 2006 et 2008 de 60.37 % (2006), à 57.78 % (2007) et 58.69 % (2008). Les résultats indiquent aussi que le fonctionnement des conseils d’administration améliore l’efficience des IMF et garantit leurs viabilités.

Ngoa-Tabi et Atangana Ondoa examinent dans le chapitre 9 les différents niveaux d’efficacité des institutions de microfinance au Cameroun entre les années 2006 et 2008. L’étude identifie aussi les facteurs d’efficacité. Les auteurs utilisent l’approche de Malmquist pour le premier aspect et un modèle Tobit pour le deuxième aspect. Les résultats montrent que 50 % d’IMF n’ont pas réussi à améliorer le niveau de leur efficacité pur ni de leur productivité globale des facteurs de production. 70 % d’entre elles ont amélioré l’efficacité d’échelle. Il ressort de ces résultats que la performance des IMF est influencée par la région, le taux de pauvreté, le taux de chômage, le taux créditeur, le pourcentage des ménages épargnants dans la localité, le pourcentage des femmes et le milieu rural.

Dans le chapitre 10, Tchouassi, Njikam et Tankoua abordent la question de la microassurance, un autre produit de la microfinance. Les auteurs évaluent les indices de productivité de Malmquist des unités de microassurance et ensuite les décomposent en composantes efficacité technique et progrès technique. L’étude portant sur vingt unités de microassurance montre qu’en 2005, 35 % d’entre elles ont enregistré une amélioration de leur performance productive. En 2007 ce chiffre est passé à 40 %. L’analyse de l’évolution de la productivité montre qu’entre 2005 et 2007, sur les unités qui avaient initialement des indices de productivités supérieures à l’unité, la productivité s’améliore dans quatre unités de microassurances et se détériore dans deux unités. Les résultats de l’analyse des facteurs qui influencent la productivité des unités de microassurance suggèrent que l’efficacité technique et l’innovation (une unité), l’efficacité technique – meilleure gestion, meilleures ressources humaines, meilleurs équipements – (trois unités), et pour l’ensemble des unités la qualité de l’institution mesurée par la protection des droits de propriété et le niveau d’éducation des dirigeants des différentes unités, sont les principaux déterminants de leur performance productive.

Partie III: Impacts du système micro-financier

Dans le chapitre 11, l’étude porte sur le choix que les pauvres font en investissant dans la microfinance. Plus précisément, elle montre comment s’opère le choix du pauvre entre les différents types d’investissements et de risques. Elle analyse comment varie ce choix en fonction du type et du montant du microcrédit et examine les facteurs qui déterminent le choix du risque. Les auteurs de cette étude constatent que le commerce est l’activité vers laquelle on devait orienter les bénéficiaires des services de microcrédit, celle-ci s’étant avéré leur choix dominant. Les résultats montrent que les secteurs de l’agriculture et de service entrent dans le choix des bénéficiaires, après le commerce, lorsqu’il y a une augmentation des fonds disponibles pour le microcrédit. Il va de soi que les pouvoirs publiques doivent améliorer les infrastructures afin d’attirer les pauvres vers les activités rémunératrices.

Le chapitre 12 de Sikod et Baye évalue à quel point la microfinance contribue à la réduction de la pauvreté au Cameroun. L’étude examine l’impact de la microfinance sur le bien-être économique des ménages au Cameroun. Elle essaie ensuite de déterminer les facteurs qui influencent l’accès des ménages aux prêts de la microfinance. Enfin, les auteurs entreprennent une désagrégation des effets de la microfinance selon les sources du bien-être, la résidence et le genre. Les auteurs arrivent à cinq conclusions intéressantes. Premièrement, l’accès aux microcrédits est fortement associé avec le bien-être de ménage. Deuxièmement, dans les zones rurales, le microcrédit a une forte corrélation avec le bien-être du ménage, ce qui n’est pas le cas dans les zones urbaines. Troisièmement, il y a une corrélation entre l’éducation et le bien-être du ménage dans les zones urbaines contrairement aux zones rurales. Quatrièmement, l’accès au crédit et à l’éducation est significativement associé avec le bien-être familial dans les ménages où les hommes sont les chefs des ménages. Enfin, l’éducation a une forte corrélation avec le bien-être dans les ménages où les femmes sont les chefs des ménages.

Dans le chapitre 13, les auteurs constatent que les indicateurs de la pauvreté non-monétaire se sont améliorés en milieu urbain alors que la pauvreté en milieu rural s’est accentuée entre 2001 et 2007 au Cameroun. L’étude évalue l’incidence des caractéristiques individuelles et environnementales des emprunteurs pauvres sur la pauvreté monétaire et non-monétaire. Sur la base du concept de la pauvreté monétaire, les résultats de l’étude montrent que la variation du revenu post-crédit est positivement influencée par le lieu de travail et le niveau de la scolarisation. Il est aussi montré que le fait d’être ouvrier aussi bien que la distance d’approvisionnement affectent négativement la variation post-crédit du revenu. Par rapport au concept de la pauvreté non-monétaire, l’étude met en évidence une relation inverse entre la pauvreté et le niveau d’éducation. Au vue de ces résultats, les auteurs interpellent les autorités compétentes pour l’encadrement éducatif des couches vulnérables de la population clientes des EMF.

Les auteurs du le chapitre 14 (Kendo, Saidou et Ntsama) analysent l’impact des services de microfinance sur la productivité des micro-agriculteurs. L’étude examine comment la microfinance améliore ou pas la productivité de cette majorité d’agriculteurs qui est exclue du système bancaire conventionnel. Un résultat assez important de cette étude est la révélation de l’existence, selon les auteurs, d’une relation positive entre l’accès aux crédits et la productivité agricole des petits exploitants. Les données empiriques indiquent qu’un exploitant ayant accès aux microcrédits augmenterait sa productivité d’environ 29 % par rapport à celui qui n’y a pas eu accès. Cela dit, le taux de pénétration de la population pauvre constituée majoritairement de micro-agriculteurs, aux microcrédits, reste très faible (4 %).

Dans le chapitre 15, les auteurs se focalisent sur un nouveau produit de la microfinance, le transfert d’argent. L’étude met l’accent sur l’évaluation de l’influence de ce produit sur la consommation des soins de santé. Ce chapitre répond à la question de l’utilisation des transferts de fonds pour les dépenses des ménages qui est essentielle au bien-être des familles pauvres. Moulemvo et Mafouta constatent qu’il y a une forte concentration des micros-transferts d’argent dans les ménages non pauvres. Les résultats montrent que le bénéfice d’un transfert d’argent n’accroît ni le recours aux soins ni la dépense de santé effectués par les ménages pauvres

Makosso, dans le chapitre 16, entreprend une évaluation empirique de l’impact de la microfinance sur la scolarisation des enfants des ménages pauvres au Congo. Ce chapitre explore un effet potentiellement négatif sur la scolarisation des enfants qui devrait avoir des implications pour la prise de décisions. L’auteur montre que l’accès au crédit n’a pas eu un effet significatif par rapport à la scolarisation des enfants, ce qui implique que la microfinance n’a pas produit l’impact attendu sur la scolarisation des enfants des pauvres. Makosso observe que le fait que l’accès au crédit ne singularise pas les bénéficiaires des non bénéficiaires en ce que concerne la scolarisation des enfants à charge, peut laisser penser que soit ces crédits sont insuffisants, soit qu’ils servent plutôt à régler des problèmes sociaux autres que la scolarité, soit enfin qu’ils constituent un facteur susceptible de détourner les enfants de la scolarisation.

Le chapitre 17 par Mezui Mbeng et Angoue Angozogo analyse l’impact de la microfinance à partir de l’expérience de Tchibanga au Gabon. L’étude s’intéresse spécifiquement aux jeunes filles mères afin de savoir si la microfinance a servi comme un instrument d’émancipation et de promotion de la condition féminine par le biais d’une modification dans le système économique et social des intéressées. Sur la base des résultats de Tchibanga, les auteurs déterminent aussi si cette expérience peut être renouvelée et servir de modèle dans le reste du Gabon. Les résultats de cette étude suggèrent que la microfinance n’a pas eu d’impact significatif durable sur l’amélioration des conditions de vie des bénéficiaires. Les auteurs notent que les conditions d’emprunts (montants faibles, taux d’intérêt probablement élevé, échéance trop courte) et l’absence d’un cadre d’accompagnement dans l’exécution des projets peuvent avoir limité les avantages du microcrédit. Cette conclusion appelle, tous les acteurs du secteur, à un meilleur encadrement des conditions d’emprunt et d’accompagnement.

Le dernier chapitre synthétise les principales conclusions des diverses études. Des axes de recherche futurs sont aussi identifiés.

Références Bibliographiques

Armendariz, Beatrice & Johnathan Morduch (2010), The Economics of Microfinance. Cambridge, MA: Massachusetts Institute of Technology, 2nd Edition.

Banerjee, A. V. (2013), ‘Microcredit Under the Microscope: What Have We Learned in the Past Two Decades, and What Do We Need to Know?’ Annual Review of Economics 5:487-519.

Bornstein, David (1997), The Price of a Dream: The Story of the Grameen Bank. Chicago: University of Chicago Press.

De Soto, Hernando (2000), The Mystery of Capital: Why capital triumphs in the West and fails everywhere else. New York: Basic Books.

Dokulilova, Lenka, Karel Janda & Pavel Zetek (2009), ‘Sustainability of Microfinance Institutions in Financial Crisis’, MPRA Paper No. 17696.

Glisovic, J. & M. Martinez (2012) ‘Financing Small Enterprises: What Role for Microfinance Institutions?’ CGAP Focus Note No. 81. CGAP: Washington, D.C.

Steel, William F., Ernest Aryeetey, Hemala Hettige & Machiko Nasanke (1997), ‘Informal financial markets under liberalization in four African countries.’ World Development 25(5):817-830.

Stiglitz, Joseph & Andrew Weiss (1981), ‘Credit rationing in markets with imperfect information.’ American Economic Review 71:393-410.

Todd, Helen (1996), Women at the Center: Grameen Bank Borrowers after One Decade. Dhaka: University Press Ltd.

Yunus, Muhammad (2001), Banker to the Poor: The Autobiography of Muhammad Yunus, Founder of the Grameen Bank. New York: Oxford University Press.

1 Dans cet ouvrage les appellations ‘institutions de microfinance (IMF)’ et ‘établissements de microfinance (EMF)’ sont utilisé pour désigner le même concept.

CHAPITRE 1

L’ACCÈS DES FEMMES AU MICROCRÉDIT AU CAMEROUN

Manfred Kouty, Patrice Ongono & Doline Ngo Ngueda

Faculté des Sciences Economiques et de Gestion, Université de Yaoundé II, Soa, Cameroun (koutymanfred@yahoo.fr)

RÉSUMÉ

Cette étude identifie les déterminants de l’accès des femmes au microcrédit au Cameroun. Les résultats obtenus sur la base des données de l’enquête menée par le Centre d’études et de recherche en économie et gestion (CEREG) en 2009, montrent que les femmes ne subissent pas de discrimination dans l’octroi des microcrédits. Au contraire, le statut de femme accroît la probabilité d’y avoir accès. Cependant d’autres variables telles que le taux d’intérêt, le montant de l’emprunt et l’âge peuvent également expliquer l’accès des femmes au microcrédit.

Mots clés: microcrédit, pauvreté, modèle logit.

1. Introduction

L’importance du crédit pour le développement d’une économie est bien connue. Le crédit permet le financement des investissements qui sont le principal moteur de la croissance économique, élément essentiel pour le développement en général et la lutte contre la pauvreté en particulier. Conscients de ce fait, les gouvernements des pays en voie de développement et notamment ceux de l’Afrique subsaharienne, vont massivement intervenir dans le secteur financier durant la période 1950-1980. La stratégie centrale de financement du développement mise en œuvre s’articulera principalement atour du plafonnement des taux d’intérêts bancaires, de la sélectivité du crédit et des restrictions à l’entrée dans l’industrie bancaire (Adams et al., 1984).

Les difficultés économiques rencontrées au début des années 80 et la chute des taux de remboursement des crédits contractés, vont marquer l’échec de cette politique interventionniste de l’État dans le système financier. Encore qualifiée de répression financière2 (McKinnon, 1973; Shaw, 1973) cette politique n’aura permis ni accumulation du capital, ni diversification de la base productive de l’économie, ni apparition d’un secteur privé solide dans la majorité des pays africains. Son impact négatif sur l’épargne et la croissance économique va entraîner au début des années 90, suite à l’adoption des PAS3, une généralisation de la libéralisation financière fondée sur la libéralisation des taux d’intérêt, la levée des quotas de crédit et la privatisation des entreprises financières.

Toutefois, si l’on peut admettre que la libéralisation financière a permis de restaurer la confiance et de renforcer la solidité des banques, elle n’a pas su répondre aux attentes des populations, en particulier les plus démunies (Taylor, 1983; Van Vijnbergen, 1982). Dans les pays africains qui l’ont adoptée, on a noté une hausse exagérée du coût du crédit et une faible expansion financière en faveur des défavorisés. Les nouvelles banques créées avec des capitaux totalement privés vont adopter un comportement restrictif dans l’octroi du crédit. Les populations pauvres ne pouvant pas disposer des garanties nécessaires pour bénéficier d’un crédit dans ce circuit formel, elles seront totalement exclues du système financier conventionnel. (Khalily et Meyer, 1993; Sambe, 1997). C’est dans ce contexte que vont naître et se développer les établissements de microfinance (EMF).

Les EMF sont donc supposés répondre aux préoccupations des populations pauvres exclues des services du système financier formel en leur accordant des microcrédits – des crédits de petite taille – et en rémunérant leurs petites épargnes. Grâce à la réduction des procédures administratives, les services proposés par ces institutions ont montré sous d’autres cieux4 leur capacité à atteindre les populations pauvres en général et les femmes en particulier. En effet, la représentation des femmes est bien plus importante que celle des hommes parmi les personnes les plus pauvres dans le monde. Dans son Rapport sur le Développement Humain de 1995 (PNUD, 1995), le Programme des nations unies pour le développment (PNUD) souligne que 70 % des 1,3 milliard de personnes vivant avec moins d’un dollar américain par jour sont des femmes5. Selon le rapport de la Banque Mondiale (2000), aucun développement durable n’est possible si les femmes n’ont pas accès aux ressources nécessaires pour satisfaire leurs besoins vitaux. Celles-ci consacrent en effet la plus grande part de leurs revenus aux besoins de leur famille (Hofmann et Marius-Gnanou, 2001). Une augmentation du revenu chez la femme améliore donc davantage les conditions de vie familiale qu’une augmentation du revenu chez l’homme. Le PNUD établit une très forte corrélation entre les mesures visant le renforcement du pouvoir d’action des femmes (women empowerment) et on indice sur le développement humain (IDH).

Au Cameroun, pays membre de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) dans lequel la microfinance connaît le plus grand essor, les femmes continuent d’exercer des activités précaires et représentent l’une des couches les plus vulnérables de la population. Le caractère informel de leurs activités ne leur permet pas d’accéder aux circuits financiers formels (Hussein et Hussain, 2003; Brunel, 2000). Les femmes restent sous-représentées dans la proportion des individus ayant accès au microcrédit. L’on pourrait ainsi penser qu’elles ne bénéficient pas des mêmes conditions d’accès au microcrédit que les hommes. Pour certains, il existerait une discrimination de sexe dans la distribution des crédits par les EMF. Toutefois, aucune étude scientifique n’a eu encore à évaluer au plan empirique, la possibilité d’une discrimination de sexe dans la distribution de ces crédits au Cameroun. Les quelques études réalisées sont purement de nature descriptive. Ce travail entend combler ce gap en essayant d’identifier les principaux facteurs déterminants de l’accès des femmes camerounaises au microcrédit. L’étude vise donc à apporter des éléments de réponse aux deux questions suivantes: (a) existe-t-il une discrimination de sexe dans la distribution du microcrédit au Cameroun? (b) quels sont pour les femmes les principaux facteurs déterminants de l’accès au microcrédit?

La présente étude s’articule comme suit: après la section introductive, la section 2 est consacrée à la revue de la littérature; la section 3 fait l’état des lieux de la microfinance au Cameroun; la section 4 présente la méthodologie et les résultats de l’étude; la section 5 enfin est consacrée à la conclusion et aux recommandations.

2. Revue de la littérature

La littérature semble unanime sur le fait que l’accès des femmes au microcrédit est un moyen efficace de lutte contre la pauvreté. Selon Johnson et Rogaly (1997), cibler les femmes pour des initiatives de microfinance peut se justifier en termes de viabilité financière des EMF. L’exemple de la Grameen Bank montre que les femmes sont plus fiables et plus régulières dans les remboursements que les hommes. Ce constat, accompagné d’une efficacité accrue en termes de lutte contre la pauvreté, explique l’orientation du microcrédit sur les femmes.

Dans leurs différentes études, Mayoux (2001) et Kabeer (1998) concluent qu’en donnant aux femmes l’accès à des fonds de roulement et à des formations spécifiques, la microfinance aide à mobiliser la capacité de production pour réduire la pauvreté et maximiser le rendement économique. Baden et Milward (1995) ont prouvé que les femmes dépensent une plus grande partie de leurs revenus pour leurs foyers. Selon le Women’s Entrepreneurship Development Trust Fund (WEDTF), le revenu supplémentaire des femmes bénéficie à leurs enfants, particulièrement en termes d’éducation, de régime alimentaire, de soins médicaux et d’habillement. Ainsi, 55 % du revenu supplémentaire des femmes est utilisé pour acheter des biens nécessaires au foyer, 18 % pour la scolarisation et 15 % est dépensé pour l’habillement. Les femmes ont tendance à ne rien garder pour elles-mêmes, ce qui, dans une famille gérée par les femmes, laisse plus d’argent disponible pour les dépenses collectives du foyer. Cependant, Kabeer (1999) souligne que ce comportement peut être différent lorsque les femmes s’émancipent et ont accès à de nouvelles options leur donnant la possibilité de faire des choix de vie qui sont les meilleurs pour elles-mêmes.

Todd (1996) quant à elle, montre que l’habilité d’une femme à transformer sa vie au travers du processus de services financiers est influencée par de nombreux facteurs. Certains d’entre eux sont liés à sa situation et ses capacités individuelles, d’autres à son environnement et au statut des femmes en tant que groupe. Analysant un échantillon de familles au Bangladesh, elle trouve que les familles qui ont le plus réussi sont celles où maris et femmes travaillaient en partenariat et où les deux sont des acteurs économiques importants. Elle trouve aussi que parmi les 40 emprunteuses qu’elle a interrogées, 10 n’avaient pas le contrôle de leur crédit et le remettaient soit à leur mari, soit à un autre homme du foyer, ce qui traduisait une situation d’exploitation encore plus poussée. Goetz et Sen Gupta (1999) trouvent aussi dans leur étude que le pourcentage de femmes qui avaient peu ou pas de contrôle sur les crédits allaient de 10 % dans la Grameen Bank à 63 % dans RD-12, un programme de crédit gouvernemental au Bangladesh.

Selon Sambe et Agbobli (1997), de nombreuses institutions proposant du microcrédit, soucieuses de leur viabilité financière évitent de prendre les risques qu’implique le financement des plus pauvres. Même si les femmes pauvres ont de plus en plus la réputation de « compenser par leur sérieux les faiblesses de leurs conditions économiques », on constate néanmoins que la nature et la taille de leur activité économique ainsi que le volume de crédit qui en découle, ne leur permet pas de générer des bénéfices suffisants pour qu’elles puissent franchir durablement le seuil de la pauvreté (Vincent, 2000). L’expérience montre que même si leurs revenus augmentent très nettement au cours de leur première année d’activité, ils plafonnent ensuite très vite et s’essoufflent.

Selon Peemans-Poullet (2000), les taux d’intérêt pratiqués par les EMF se rapprochent des taux d’intérêt usuriers (20 % dans le cas de la Grameen Bank). Pour qu’une activité génératrice de revenus financée par des crédits soit rentable à ces taux, la marge de bénéfice doit être très importante. Par ailleurs, certains auteurs soulignent l’importance d’une taille critique des crédits qui doit être dépassée pour pouvoir créer des petites entreprises ou des emplois nouveaux (Vincent, 2000).

S’agissant spécifiquement du Cameroun, les études scientifiques prenant en compte l’aspect genre dans l’impact de la microfinance sur la réduction de la pauvreté restent peu nombreuses. Celles qui ont été réalisées se limitent à dresser un ensemble de statistiques sur les crédits octroyés ainsi que sur l’évolution des EMF (Akpaca et Caugant, 1992; Guérin, 1996; Tékam et Tchouassi, 2003; Heen, 2004).

3. État des lieux de la microfinance au Cameroun

La microfinance sous sa forme traditionnelle (tontine) existe depuis plus d’un siècle au Cameroun. Elle a démarré formellement en 1963 avec la création de la première coopérative d’épargne et de crédit (« credit union » ou caisse populaire) en zone anglophone du Cameroun sous l’impulsion de missionnaires hollandais6.

Cependant la microfinance n’a connu un essor remarquable qu’à partir du début des années 90 à la faveur des lois n° 90/053 du 19 décembre 1990 sur la liberté d’association, et n° 92/006 du 14 août 1992 relative aux sociétés coopératives et aux groupes d’initiative commune. Depuis lors, on peut observer trois principales phases dans l’évolution du secteur. Une première phase marquée par un manque de contrôle, une deuxième marquée par l’application d’une réglementation et enfin, une troisième que l’on peut qualifier de post réglementation.

L’expansion du secteur: le manque de réglementation

Trois facteurs principaux ont favorisé l’éclosion et l’expansion rapide des EMF au Cameroun. En premier lieu, la grave crise des années 80 qui a sévèrement affecté l’économie du pays a entraîné des restructurations profondes menées dans tous les secteurs d’activité. Dans le domaine bancaire, les nombreuses pertes des petits épargnants ont accru chez les populations un climat de défiance. Ces faillites ont également provoqué des licenciements massifs, notamment des cadres de banque expérimentés qui se sont lancés dans la création incontrôlée d’EMF. Suite à la mise en œuvre des plans de restructuration, les banques classiques ont durci les conditions d’accès au crédit, ce qui a eu pour conséquence la marginalisation d’une plus grande frange de la population et une aggravation de la sous-bancarisation. Les structures de microfinance se sont donc révélées de plus en plus attractives par leur proximité et la simplicité de leur approche commerciale.

En second lieu, au plan international, ce mouvement s’est amplifié parce que la microfinance est désormais considérée comme un des vecteurs essentiels de la lutte contre la pauvreté. Hormis les services complémentaires (alphabétisation, formation, santé, etc.) prévus dans leurs différents programmes, les bailleurs de fonds internationaux reconnaissent qu’une part significative des besoins cruciaux des populations marginalisées peut être satisfaite par des microcrédits pour lesquels les banques classiques ne sont pas disposées à intervenir.

Enfin, l’activité de microfinance au Cameroun s’est effectuée dans un cadre juridique particulièrement inadapté. La loi du 14 août 1992 a prévu des dispositions applicables aux seules coopératives d’épargne et de crédit, laissant de côté de nombreuses structures ayant opté pour une forme juridique différente. Par ailleurs, pour des coopératives exerçant des opérations de collecte de l’épargne et de distribution de crédit, l’autorité de tutelle était le Ministère de l’Agriculture alors qu’elle aurait dû être le ministère chargée de la Monnaie et du Crédit. De surcroît, aucune autorité de contrôle n’a été prévue. Cet environnement a contribué non seulement à un développement incontrôlé des structures de microfinance, mais aussi à de nombreux cas de faillite qui ont asséché les maigres économies des populations.

La réglementation du secteur

Conscients de la nécessité de remédier à cette situation, l’autorité monétaire (ministère des Finances) va prendre le contrôle du secteur en 1998. Toutes les coopératives d’épargne et de crédit sont désormais soumises au régime d’agrément et au contrôle du ministère des Finances. Afin de proposer la réglementation la mieux adaptée, il s’est avéré nécessaire de catégoriser les EMF. La catégorisation proposée distingue les structures exerçant une activité d’épargne et de crédit (première et deuxième catégories) de celles ayant exclusivement une activité de crédit (troisième catégorie). Parmi les structures collectant l’épargne et accordant des crédits, il faut distinguer celles formées par des groupes solidaires dont les services s’adressent exclusivement aux membres, de celles faisant appel à l’épargne du public et ayant le statut de société commerciale: c’est le sens de la distinction entre les première et deuxième catégories. En raison de l’appel à l’épargne du public, les structures de microfinance de la deuxième catégorie font l’objet de dispositions réglementaires plus contraignantes.

L’après règlementation

Selon la Commission bancaire de l’Afrique centrale (COBAC), à la fin de l’année 2006, on dénombre sur le territoire camerounais 490 EMF (en baisse par rapport aux 652 EMF recensés en 2000) mais avec 1 052 guichets contre 700 en 2000. On dénombre également à la fin de l’année 2006, six réseaux regroupant 252 EMF. Il s’agit du réseau CAMCCUL (177 EMF), des deux réseaux CVECA (41 EMF) et des trois réseaux Caisses mutuelles d’épargne et de crédit (CMEC) (34 EMF)7.

Les actions d’assainissement du secteur de la microfinance au Cameroun ont entraîné un renforcement des fonds propres des EMF qui sont passés de

3 milliards de francs CFA en 2000 à plus de 19 milliards de FCFA fin 2006. Le total des dépôts collectés par les EMF à la fin de 2006 est de 162 milliards de FCFA (contre 38 milliards de FCFA en 2000). Les cinq EMF les plus importants (en encours d’épargne) sont: les EMF du réseau CAMCCUL (44 milliards de FCFA), Coopérative finacière de l’estuaire (COFINEST), (17 milliards de FCFA), First Trust (11 milliards de FCFA), CCA (10 milliards de FCFA), et les MC2 (9,9 milliards de FCFA). S’agissant du total d’encours de crédit brut, il s’élève à 104 milliards de FCFA (contre 28 milliards de FCFA en 2000).

A la fin de l’année 2006, l’encours total des dépôts collectés par les EMF au Cameroun représente 12 % des dépôts collectés par le secteur bancaire (contre 6 % en 2000), tandis que l’encours brut des crédits atteint 10,4 % du secteur bancaire (contre 4,3 % en 2000). Le secteur de la microfinance camerounais est le plus prolifique de la CEMAC. Il concentre 67 % du nombre total des EMF, 72 % du nombre total des guichets, 70 % du total des membres/clients, 69 % de l’encours des dépôts, et 82 % de l’encours brut des crédits.

Malgré la forte densification et l’expansion territoriale des EMF au Cameroun (tous les départements sont couverts par les EMF), on note cependant leur inégale répartition sur le territoire national. En 2002, 52 % des EMF fonctionnelles étaient implantées en zone urbaine contre 48 % en zone rurale. Trois des dix provinces au Cameroun, à savoir le Nord-Ouest, le Centre et le Littoral, comptaient 60 % des EMF fonctionnelles, les provinces du Sud-Ouest, de l’Ouest et de l’Extrême-Nord comprenaient 28,7 % de l’ensemble des EMF, tandis que les provinces de l’Est, du Nord, du Sud et de l’Adamaoua ne concentraient que 11,3 % des EMF. Il convient cependant de signaler que ces dernières provinces ont les densités de population les plus faibles aussi.

4. Méthodologie de l’étude

Les données utilisées dans cette étude sont issues de l’enquête menée par le CEREG de l’Université de Yaoundé II auprès des individus bénéficiaires et non bénéficiaires des services offerts par les EMF. Les régions concernées sont celles du Centre, du Littoral, de l’Ouest, du Nord-Ouest et du Sud-Ouest du Cameroun. Avant de présenter le modèle à estimer, nous faisons d’abord une analyse statistique des données.

Analyse statistique des données

Pour procéder à notre évaluation empirique, il convient d’exclure de l’échantillon, les individus n’ayant pas sollicité un microcrédit auprès des EMF. En effet, sur les 358 individus, seulement 240 ont effectivement sollicité un crédit auprès des EMF, 108 ne l’ont pas fait et 10 n’ont pas donné de réponse. Nous considérons que les individus n’ayant pas donné de réponse n’ont pas sollicité de crédit. Ces individus n’ont donc aucune idée ni du taux d’intérêt pratiqué, ni du caractère contraignant ou non de la garantie exigée. Etant donné que ces variables entrent dans les variables explicatives de notre modèle nous avons exclu ces individus de l’échantillon et l’estimation a été faite uniquement avec des individus ayant effectivement sollicité un microcrédit auprès des EMF.

L’enquête a été réalisée dans cinq régions du Cameroun. L’échantillon comprend 240 individus dont 62 sont de la province du Centre, 56 du Littoral, 49 de la province de l’Ouest, 23 sont du Nord-Ouest et 50 sont du Sud-Ouest. La répartition de ces individus par secteur d’activité est faite dans le Tableau 1.1 ci-après.

Tableau 1.1: Repartition par secteur d’activite des individus ayant sollicite un credit

Source: Données de l’enquête du CEREG.

Ce tableau montre que pour tous les secteurs d’activité étudiés, les hommes sollicitent plus le microcrédit que les femmes. Sur les 240 personnes ayant sollicité le microcrédit, 211 l’ont effectivement obtenu. La répartition des individus ayant obtenu un microcrédit est présentée dans le Tableau 1.2 ci-après.

Ces statistiques laissent croire que le microcrédit est beaucoup plus orienté vers les hommes. A l’exception des groupements féminins, les hommes ont plus accès au microcrédit dans tous les secteurs d’activité. Sur 211 individus ayant bénéficié d’un microcrédit, 65 seulement (30,5 %) sont des femmes. Cela se confirme lorsqu’on calcule les valeurs relatives en faisant le rapport du nombre d’individus ayant obtenu un crédit sur le nombre total d’individus de la catégorie concernée. Cette analyse statistique des données effectuée, nous pouvons à présent passer à la présentation de notre modèle.

Tableau 1.2: Répartition par secteur d’activité des individus ayant obtenu un crédit

Source: Données de l’enquête du CEREG

Présentation du modèle

La variable d’intérêt utilisée dans notre modèle est de nature discrète et définie de la manière suivante:

Le fait que la variable à expliquer soit binaire nous impose l’utilisation d’un modèle de choix binaire. Soit un vecteur de variables pouvant expliquer l’accès au crédit. Dans les modèles de choix binaire, l’intérêt est porté sur la probabilité associée aux différentes valeurs de la variable dépendante. Le modèle s’apparente donc à une distribution de Bernoulli à la seule différence que les variables sont conditionnées. On peut calculer l’espérance mathématique de la variable d’intérêt en associant une probabilité P à chacune de ses valeurs:

On s’intéresse donc à la probabilité que la variable prenne la valeur 1 qui est donnée par:

P(Access = 1) = F (X β)

β est un vecteur de paramètres. Compte tenu de sa facile manipulation, nous considérons que F = Δ est la fonction de répartition de la loi logistique8. Dans ce cas, on a:

Pour parvenir à nos résultats, l’estimation se fera en deux étapes. La première étape consiste à tester la possible discrimination de sexe dans l’octroi du microcrédit. L’échantillon utilisé contient donc aussi bien les femmes que les hommes et de manière explicite, le modèle peut se présenter comme suit:

P (ACCESS = 1) = f (SEX, INT, GRT, DIST, EDU, ECHEANCE, MONTANT, TAILMAN, STATMAT, AGE, AGE2, MOTIF, ECHEANCE, TACTIVITE, ε)

Dans cette spécification, ε est un terme d’erreur et les paramètres β qui seront associés à ces variables ne sont pas des effets marginaux, mais, indiquent uniquement le sens de l’effet de la variable Xi sur la probabilité d’accès au crédit. La variable qui nous intéresse dans la première estimation est la variable SEX qui représente le sexe de l’individu. Le signe du coefficient associé à cette variable nous permettra de tester l’existence d’une discrimination de sexe dans l’accès au microcrédit. Si ce signe est significativement négatif, alors, les femmes sont discriminées dans le marché du microcrédit. Le fait d’être une femme constitue donc en soi un obstacle majeur à l’obtention du microcrédit. Les variables sont définies dans le Tableau 1.3.

La variable AGE2 permet de capter l’existence d’un effet de seuil entre l’âge d’un individu et l’accès au crédit. Le niveau d’éducation de l’individu est construit en supposant qu’il suffit juste de savoir lire et écrire pour comprendre et juger les procédures et les conditions exigées lors de la demande d’un microcrédit. Afin d’analyser l’impact de l’appartenance à un type d’activité sur la probabilité d’avoir accès au microcrédit, nous avons construit plusieurs variables que nous introduirons successivement dans le modèle. Ainsi, la variable TACTIVITE1 permet de capter le fait d’être ouvrier, TACTIVITE2 capte le fait d’être artisan etc. s’agissant des motifs de sollicitation de l’emprunt, il s’agit de l’achat de matériels et des intrants, des besoins de consommation, de la construction, des soins médicaux, des charges scolaires et de l’aide au conjoint.

Tableau 1.3: Description des variables du modèle

La deuxième estimation nous permet d’identifier les facteurs qui peuvent expliquer l’accès des femmes au microcrédit. A cet effet, nous reprenons le modèle de la première estimation à la seule différence que la variable SEXE n’apparait plus comme variable explicative, et que les hommes ont été exclus de l’échantillon.

5. Résultats de l’étude

Nous présentons nos résultats en deux étapes. Dans la première, nous nous intéressons à l’impact de la nature du sexe de l’individu sur la probabilité d’accès au crédit. Les résultats du modèle logit estimé sont contenus dans le Tableau 1.4 ci-après:

Tableau 1.4: Impact du sexe sur la probabilité d’accès au microcrédit

*** (**, *) variable significative au seuil de 1 % (5 %, 10 %)

Ces résultats montrent que le coefficient de la variable SEX est positif et significatif pour un seuil de 10 %. Cela révèle que contrairement aux prévisions, les femmes ne subissent pas de discrimination dans la distribution du microcrédit. Tout au contraire, le statut de femme accroît la probabilité d’avoir accès au microcrédit. Ce résultat suggère que toutes choses égales, une femme a plus de chance de bénéficier d’un crédit auprès des EMF. En d’autres termes, les EMF font beaucoup plus confiance aux femmes. Ce résultat confirme certaines études (Johnson et Rogaly, 1997; Kabeer, 1998; Mayoux, 2001) ayant établi que les taux de remboursement des microcrédits sont plus élevés chez les femmes que chez les hommes. Les autres variables déterminantes de l’accès au microcrédit aussi bien chez les hommes que chez les femmes sont le taux d’intérêt9, le montant de l’emprunt et l’âge de l’individu (Tableau 1.5). Certains auteurs (Akangbe et al., 2012; Abosede et Azeez, 2011) ont aussi trouvé les hommes aussi bien que les femmes font face aux mêmes contraintes citées ci-dessus. En plus, selon Abosede et Azeez, bien que l’octroi des fonds de la microfinance aux femmes les autonomise, il n’y a pas des preuves que ceci est bénéfique à la société.

La variable STATMAT qui capte le statut matrimonial de la femme montre que lorsqu’une femme est mariée, sa probabilité d’avoir accès au microcrédit diminue. La taille du ménage c’est-à-dire le nombre de personnes directement pris en charge par la femme réduit aussi sa probabilité d’accès au microcrédit. Quant à l’âge, le signe positif de la variable AGE et négatif de la variable AGE2 montre que la probabilité d’accès au crédit croît avec l’âge. Cependant, il existe un âge maximal au-delà duquel cette probabilité commence à décroître.

Tableau 1.5: Variables déterminantes de l’accès des femmes au microcrédit

*** (**) variable significative au seuil de 1 % (5 %)

6. Conclusion

Cette étude s’est attelée à analyser les déterminants d’accès des femmes aux microcrédits au Cameroun. Les résultats économétriques montrent que contrairement à l’acception courante, les femmes ne subissent pas une discrimination directe dans l’octroi des crédits. Les variables déterminantes de l’obtention du microcrédit par les femmes sont le taux d’intérêt, le montant de l’emprunt et l’âge de l’individu, la taille du ménage et le statut matrimonial. Il est surprenant de voir que le statut matrimonial réduit la probabilité pour une femme d’obtenir le microcrédit. L’on pourrait penser que les femmes mariées, parce qu’elles laissent la gestion du microcrédit obtenu à leurs maris ont du mal à rembourser l’emprunt contracté, d’où la méfiance des EMF. Etant donné que le taux d’intérêt est un handicap sérieux à l’obtention du microcrédit par la femme, une politique efficace de lutte contre la pauvreté devrait permettre aux femmes de bénéficier des conditions particulières d’accès au crédit. Le gouvernement camerounais et principalement l’autorité de tutelle devrait prendre des mesures visant à rendre le coût du crédit plus accessible.

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2 Politique consistant à fixer le taux d’intérêt en dessous de son niveau d’équilibre de marché.

3 Politique d’Ajustement Structurel.

4 L’exemple le plus répandu est celui de la Grameen Bank fondée par Mohammad Yunus au Bangladesh.

5 D’où le concept de « féminisation » de la pauvreté.

6 Ces Coopératives d’épargne et de crédit sont aujourd’hui regroupées au sein de la Cameroun Cooperative Credit Union League (CamCCUL), le plus grand réseau d’établissements de microfinance du Cameroun.

7 Voir Creusot (2006).

8 Il est possible de considérer que F est également la fonction de répartition de la loi normale auquel cas on a le modèle Probit, ou la fonction identité et on obtient le modèle de probabilité linéaire.

9 L’enquête de la COBAC réalisée en 2007 révèle que les taux d’intérêt débiteurs pratiqués par les établissements de microfinance en zone CEMAC sont très élevés et varient de 6 % à 78 % par an.

CHAPITRE 2

LES DÉTERMINANTS DE LA DEMANDE DES MICROCRÉDITS PAR LES MÉNAGES PAUVRES EN REPUBLIQUE DU CONGO

René Samba & Eric Balamona

Centre d’Etudes et de Recherche sur les Analyses et Politiques Economiques (sambarene@yahoo.fr)

RÉSUMÉ

En République du Congo, la microfinance est utilisée comme instrument pour lutter contre la pauvreté dans le cadre du Document stratégique pour la réduction de la pauvreté (DSRP). L’octroi des microcrédits par les établissements de microfinance (EMF) aux personnes pauvres constitue à cet effet, un atout majeur dans le processus de réduction de la pauvreté.

Dans cette étude nous avons essayé d’identifier les déterminants de la demande des microcrédits par les ménages pauvres en République du Congo, de cerner les facteurs moteurs dans la demande des microcrédits, d’examiner les limites dans la formulation de la demande de microcrédit par les pauvres et enfin de suggérer les politiques permettant de promouvoir cette demande. Un modèle Probit a été utilisé pour les données d’une enquête réalisée à Brazzaville et à Gamboma sur un échantillon de 424 ménages pauvres. Des résultats obtenus, deux groupes se dégagent dans la détermination des facteurs de la demande de microcrédit par les pauvres, d’une part les facteurs individuels d’ordre économique, et d’autre part les éléments sociaux. S’agissant des facteurs individuels d’ordre économique, la demande de microcrédit augmente avec l’âge du chef de ménage, la taille moyenne du ménage, la profession exercée par le pauvre et le projet d’entreprendre une activité rémunératrice à la disposition du ménage pauvre. La dimension sociale, facteur déterminant de la demande de microcrédit par les pauvres est liée à des événements tels que le mariage, la naissance, la maladie grave, la construction tombale et le retrait de deuil. Pour atteindre les ménages les plus pauvres dans l’octroi des microcrédits et accroître la base de la demande reçue de microcrédit par les pauvres, trois recommandations ont été formulées. La première à l’égard de l’État, dans le cadre de l’élargissement des dépenses budgétaires pro pauvres ou ressources PPTE (pays pauvres très endettés) au secteur stratégique de la microfinance, la deuxième aux EMF, dans l’élaboration d’un manuel de politiques d’octroi de microcrédits pour atteindre les ménages frappés par la sévérité de la pauvreté et la troisième aux partenaires de développement et à la société civile dans l’organisation des focus en faveur de la demande des microcrédits par les ménages pauvres.

Mots clés: microcrédits, pauvres, Brazzaville, demande, Gamboma, Congo et microfinance

1. Introduction

Le développement de la microfinance et du microcrédit s’explique par la confluence de trois phénomènes: l’accroissement sans précédent de la pauvreté à travers le monde, l’expérience concluante de la Grameen Bank au Bangladesh, et l’adoption de nouveaux concepts de la Banque Mondiale dans le cadre des politiques d’ajustement structurel. La déclaration des Nations Unies, consacrant l’année 2005, l’année de la microfinance traduit l’importance que les nations du monde attachent à cette option pour venir à bout de la pauvreté.

La réussite des expériences de la Grameen Bank en Asie initiées par le Professeur Mohammed Yunus, dans le cadre de la lutte contre la pauvreté par l’octroi des microcrédits aux ménages pauvres, renforce l’idée selon laquelle la microfinance constitue bel et bien un instrument au service de la réduction de la pauvreté. La réussite asiatique a largement influencé les orientations de la communauté internationale à ce sujet.

Le vent de la mondialisation du marché de la microfinance a eu un impact positif au Congo, où la prise en compte des objectifs de lutte contre la pauvreté se fait suivant deux axes: d’une part, la facilité de la réduction de la pauvreté et la croissance dans le cadre de l’Initiative Pays pauvres très endettés (PPTE) et, d’autre part la place du volet microfinance dans la politique de lutte contre la pauvreté (Ministère du Plan, Conseil national de lutte contre la pauvreté (CNLP), 2006).

Les programmes de lutte contre la pauvreté contenus dans le (DSRP) et le plan national pour l’atteinte des Objectifs du millénaire pour le développement au Congo, mettent en exergue la microfinance comme instrument au service de la réduction de la pauvreté.

Avec un taux de pauvreté de 50,7 % au niveau national et 42,4 % dans la ville de Brazzaville, la pauvreté est devenue un phénomène préoccupant en République du Congo (Ministère du Plan, DSRP, 2005). La situation socio-économique des ménages s’est considérablement dégradée entre 1996 et 2009. Selon le PNUD (2005), le niveau de l’IDH a chuté de 0,50 à 0,44 et celui de la pauvreté humaine (IPH-1) est passé de 30,5 % à 34,5 % au cours de la même période.

Les ménages dont le nombre d’enfants est le plus élevé, ont les niveaux de consommation les plus bas et une probabilité plus forte d’être pauvre. Un enfant supplémentaire diminue la consommation d’environ 10 % et la présence d’un adolescent dans un ménage réduit la consommation de 20 % en milieu urbain et de 27 % en milieu rural. Un adulte homme supplémentaire, réduit davantage la consommation qu’un adulte féminin. Par contre, le sexe du chef de ménage n’influe nullement sur l’état de pauvreté (DSRP, 2008-2010).

L’objectif général de notre étude est d’analyser les déterminants de la demande des microcrédits par les ménages pauvres. De cet objectif, se dégagent trois objectifs spécifiques (1) identifier les facteurs contribuant à la formulation de la demande des microcrédits par les personnes pauvres; (2) cerner les limites des ménages pauvres dans la demande de microcrédit; et (3) suggérer les actions contribuant à améliorer l’accès des pauvres aux microcrédits.

Contexte

La réduction de la pauvreté par le biais de la microfinance, s’impose comme l’un des principes clé du nouveau cadre des politiques d’ajustement structurel. Selon l’étude sur l’enquête des ménages en République du Congo (ECOM, 2005), la pauvreté se caractérise par un ensemble de privations. Au niveau individuel, la pauvreté se caractérise par « l’incapacité de se nourrir, de se loger ou de se vêtir décemment, le rejet et l’exclusion de la société, le manque d’estime les uns pour les autres, la violation des droits individuels et humains » (DSRP, 2008-2010). Au niveau des services sociaux et des infrastructures de base, la pauvreté se définit comme «un accès limité au réseau de traitement et de distribution de l’eau potable; l’absence de dispositif d’assainissement, d’évacuation et de traitement des eaux usées; l’insuffisance de la production et de la distribution d’énergie; la faiblesse des systèmes de transport et de communication; l’absence des services de voirie » (DSRP, 2008-2010). S’agissant de la pauvreté monétaire, celle-ci se définit comme une insuffisance de revenus qui limite de manière forte les possibilités de consommation. La pauvreté monétaire révèle que plus de la moitié des congolais vivent dans la pauvreté, soit 50,7 % (Tableau 2.1). Au Congo, les enfants représentent la frange de la population la plus importante vivant en deçà du seuil de pauvreté, suivie de celle des femmes adultes avec un taux de 28,6 % (DSRP, 2008-2010).

Pour déterminer le seuil de pauvreté, le niveau des dépenses de consommation nécessaires à la couverture des besoins alimentaires des ménages a été déterminé sur la base de 2400 kilocalories par jour et par équivalent adulte. Il tient compte du seuil de pauvreté couramment utilisé par la Banque Mondiale pour les pays pauvres à bas revenu (1 dollar américain) au cours de 1985 par personne et par jour) (DSRP, 2008-2010).

Tableau 2.1: Incidence de la pauvreté selon la localisation géographique

Source: Banque Mondiale (2007) à partir des résultats de l’ECOM 2005, citée par DSRP, 31 mars 2008, page 8.

Selon la localisation géographique, les grandes villes ont des proportions de pauvres les plus faibles du pays, par contre la pauvreté est forte en zone semi-urbaine et en zone rurale. Selon le genre, la pauvreté est plus importante parmi les ménages dont le chef est une femme (58,2 %) contre 48,8 % lorsque le chef est homme (DSRP, 2008-2010).

Selon le DSRP, la pauvreté augmente avec l’âge du chef de ménage, du fait des charges familiales. En effet, l’âge du ménage est corrélé positivement avec l’expérience professionnelle; les chefs de ménage les plus âgés ont les revenus les plus élevés, mais du fait des charges familiales (taille des ménages et besoins croissants des enfants), la pauvreté a tendance à prendre des proportions considérables. Selon le niveau d’instruction du ménage, plus le niveau du ménage est faible, plus la pauvreté est importante chez ledit ménage.

Par ailleurs, la pauvreté a un lien avec la position du chef de ménage dans l’emploi. La pauvreté suit une hiérarchie sociale, l’incidence de la pauvreté étant la plus faible parmi les ménages dont le chef est cadre ou employeur.

Depuis les années 80, la microfinance bénéficie d’un appui actif des bailleurs de fonds qui contribuent de façon durable à son essor au niveau planétaire. L’activité de la microfinance est relativement jeune en République du Congo. Elle est marquée par une faible pénétration du territoire national, car elle ne couvre pas encore une large proportion du marché national.

Selon la Direction générale de la monnaie et du crédit (DGMC), le Congo compte 84 EMF, y compris les caisses du réseau Mutuelle Congolaise d’épargne et de crédit (MUCODEC). Les EMF sont concentrés en zone urbaine, notamment à Brazzaville (43) et à Pointe Noire (15). Le réseau MUCODEC bien que présent à l’intérieur du pays, compte 1 caisses à Brazzaville et 5 caisses à Pointe Noire. L’engouement affiché pour les villes s’explique par le fait que les citadins ont des besoins urgents de liquidité exprimés le plus souvent sous la forme de crédits ou microcrédits sociaux. Cette demande de crédits et autres microcrédits accordée par les EMF, dépend des garanties matérielles assurant la couverture du risque encouru par les EMF en octroyant les crédits. A ces garanties, il faut ajouter le fait que les populations urbaines sont en majorité, titulaires de revenus moyens qui les prédisposent à plus de solvabilité. La marginalisation du monde rural par les praticiens de la microfinance procède de la faiblesse de l’économie rurale. Les paysans n’ont pas en général un patrimoine pouvant leur servir de garantie aux opérations de microcrédit.

2. Revue de la littérature

Les années 70 traduisent les innovations sociales dans le secteur bancaire. On assiste à la création des EMF) qui prêtent de l’argent à des taux d’intérêt très bas aux ménages pauvres.

Historique des microcrédits

En 1976, le Pr Mohamed Yunus inaugure l’expérience de la Grameen Bank dans le village de Joba. Il lance un programme de recherche-action pour étudier les possibilités de développer en milieu rural, un système bancaire s’adressant spécifiquement aux pauvres. Ce programme aboutit immédiatement à la mise en place d’un système de microcrédit de 200 à 400 francs français (FF) orientés vers des activités productives en faveur des pauvres en général et des femmes en particulier. Le taux d’intérêt en vigueur était de 20 % par an. Garantissant personnellement les prêts accordés aux pauvres, le Pr Yunus réussit à obtenir un taux de remboursement supérieur à 99 %, démontrant ainsi que les banques pouvaient sans risque traiter avec les pauvres (Banque Mondiale, 1999). Bien qu’ayant pris naissance au XIXème siècle en tant que phénomène en Europe, la microfinance a traversé l’Atlantique pour atteindre l’Amérique au XXème siècle et l’Afrique francophone et anglophone dans la période 1950-1960. Elle a pris un essor réel en tant que concept dans les années 1980-1990 avec la Grameen Bank (Bengladesh) et la Bancosol (Bolivie). Ces banques de pauvres se sont assignées comme objectif de transformer le cercle vicieux« faible revenu, faible épargne et investissement » en un cercle vertueux « faible revenu, injection de crédit, investissement, plus de revenu, plus d’épargne, plus d’investissement, plus de revenu ».

Le système de microcrédit consiste à faire des prêts de faible montant aux personnes démunies qui en ont besoin en vue d’entreprendre des activités créatrices de revenu dans le seul but d’améliorer leur niveau de vie. Le système de microcrédit initié par la Grameen Bank, en pleine vulgarisation à travers le monde, présente de nombreux avantages. L’exploitation des potentialités productives des populations pauvres, l’issue de sortie du cercle vicieux de la pauvreté, notamment pour les femmes, les externalités positives d’une amélioration de revenu des chefs des familles constituent les atouts majeurs de la microfinance dans le processus de la réduction de la pauvreté.

En République du Congo, les crédits octroyés par les EMF restent très faibles, rapportés à l’ensemble des dépôts; de même, la répartition des crédits par secteur d’activité reste insignifiante par EMF. A la MUCODEC, par exemple, les pourcentages de réalisation de crédits par activité se présentent en 2005 comme suit; 1,95 % (agriculture), 0,55 % (artisanat), 12,53 % (commerce), 13,28 % (habitat), 10,93 % (équipement), 8,99 % (social), 51,73 % (prêts automatiques sur salaires et prêts avancés sur salaires) (Zone franc, rapport annuel, 2006). La Caisse féminine d’épargne et de crédit mutuel (CFCM) a consacré en 2005 par exemple 8,87 % de crédits à l’agriculture, 7,85 % au petit équipement d’habitat et 0,82 % au social. La même année, le Fond d’action mutuelle (FAM) a consacré 1,3 % à l’agriculture; 1,12 % à l’élevage et 1 % à l’artisanat (Zone franc, rapport annuel, 2006). Le taux de pauvreté de 50,7 % (DSRP, 2006) et le faible pourcentage des crédits octroyés par les EMF dans les différents secteurs de l’économie prouvent suffisamment que nombre de ménages pauvres ne participent pas au système de microcrédit. Somme toute, nombre de ménages pauvres n’empruntent pas mais, préfèrent se contenter d’une épargne de précaution.

Définition et objectifs des microcrédits

Il n’y a pas de consensus parmi les professionnels pour définir ce qu’est le microcrédit

Définition des microcrédits

Les uns influencés par les dirigeants du Sommet mondial de Washington et les autres plus nombreux partisans de prêts en monnaie locale. Les premiers estiment que tout crédit de plus de 100 dollars US n’est plus du microcrédit. Les seconds estiment que des prêts en monnaie locale allant de 100 à 5 000 voire 10 000 dollars US et plus, considèrent leurs prêts comme du microcrédit. Les expériences de la Grameen Bank du Pr Yunus se rangent dans la première catégorie.

Le microcrédit correspond à de petits prêts accordés à des taux d’intérêt en principe plus bas que ceux du marché. Pour certains organismes, ce taux est nul ou minime, pour d’autres il atteint les 20 % ou 30 %. Le microcrédit est destiné à aider au démarrage et à soutenir des activités des communautés et des familles les plus en difficulté. Le microcrédit est donc particulièrement lié à l’activité des travailleurs du secteur informel. Il est local et proche des individus. Il soutient les petits commerces, les achats de matériels et de bestiaux pour les exploitations rurales ou d’équipement pour les artisans. Ainsi, la demande des microcrédits par les ménages pauvres s’avère importante pour rompre avec le cercle vicieux de la pauvreté.

Objectifs des microcrédits

L’objectif primordial du microcrédit est de contribuer à l’éradication de la pauvreté grâce à une forme d’aide qui ne s’apparente plus à l’assistanat. Prêter de petites sommes à des personnes considérées comme non solvables selon les critères marchands permet de développer de nouvelles activités et de nouveaux emplois dans les pays en voie de développement en général, ceux de la CEMAC en particulier. A l’origine, les microcrédits étaient d’environ un dollar US. De nos jours, avec une moyenne de 100 dollars US, on estime que le nombre de bénéficiaires de ces prêts atteint 10 millions de personnes de par le monde. En février 1997, l’objectif que s’étaient fixés les acteurs de la microfinance lors du Sommet sur la microfinance était d’atteindre le chiffre de 100 millions de bénéficiaires.

En République du Congo, l’enquête sur la consommation portant sur 5 000 ménages qui a déterminé le seuil de pauvreté à 50,7 %, n’a jamais défini les ménages pauvres ayant demandé un microcrédit, ni ceux n’ayant pas formulé la demande d’un microcrédit.

Les microcrédits comme instrument de développement

En contribuant à la réduction de la pauvreté, les microcrédits s’inscrivent dans le processus du plan d’atteinte des Objectifs du millénaire pour le développement et de réalisation des DSRP nationaux. Les programmes actuels de la Banque Mondiale qui mettent l’accent sur le capital humain, le capital social et les capabilités, participent entre autres au renforcement de la demande de microcrédit par les personnes pauvres. Le capital humain (niveau d’instruction du pauvre), le capital social (relations du p auvre) et les capabilités (revenu du pauvre, projet et réalisation du projet du pauvre) sont des concepts qui permettent de mieux visualiser la microfinance au service de la réduction de la pauvreté. Le capital humain est la source indéniable du capital social et des capabilités. Dans la situation de la demande des microcrédits par les personnes pauvres, le capital humain joue un rôle fondamental. Le niveau d’étude du chef de ménage, celui du conjoint ou de la conjointe (primaire, secondaire et supérieur) sont déterminants dans la demande mais surtout dans le processus de la gestion du projet, une fois le microcrédit octroyé (Morduch, 1999). Le concept plus récent de capital social prolonge l’analyse du capital humain et pourrait éventuellement mieux cerner l’analyse des déterminants de la demande des services de microfinance par les personnes démunies. Le concept de capabilité utilisé par le Prix Nobel en économie (1998), A.K. Sen et repris par la Banque Mondiale, s’avère important dans l’analyse de la proximité entre la microfinance et les pauvres. Enjang Cheng (2007) dégage l’importance des variables relatives au capital humain et autres capabilités dans la détermination de la demande des services de microfinance par les pauvres. Guérin et al. (2011) identifient le rôle des facteurs socio-culturels sur la demande de la microfinance au Maroc. Au Pakistan, Kausar (2013) identifie un certain nombre des variables, y compris le taux d’intérêt, comme des variables déterminants pour la demande de la microfinance.

3. Méthodologie

La nature dichotomique de la variable dépendante (demande de microcrédit ou non) fait référence au modèle Probit.

Spécification du modèle

L’approche relative au modèle Probit a été proposée par Goldberger (1964). On suppose qu’il existe une variable sous-jacente Yi* définie par la régression:

Yi* = Xi + ui. En pratique, Yi* n′est pas observable; on peut cependant observer une variable dummy Y définie par:

Yi = 1 si Yi* > 0

Yi = 0 sinon

Exemple dans notre cas Y = dmp: demande de microcrédit par les ménages pauvres.

Si Yi* > 0, le ménage pauvre a fait la demande de microcrédit (Yi = 1); Si Yi* < 0, le ménage pauvre n’a pas fait la demande de microcrédit (Yi = 0)

Par souci de simplicité, nous considérons que ui N (1, 0) i. e. 2 = 1

L’estimation des paramètres du modèle Probit s’est faite en utilisant la méthode de la statistique paramétrique, notamment la méthode du maximum de vraisemblance.

Définition des variables du modèle

Les variables au nombre de dix-neuf dont une endogène et dix-huit exogènes, sont définies dans le Tableau 2.2 ainsi que leur nature et leur variabilité. Dmp est une variable qui représente la décision de demander ou non le microcrédit par les ménages pauvres et notée dmp. Elle est une variable inobservable définie en fonction de caractéristiques observables de Xi et ui est le terme d’erreur supposé normalement distribué avec une variance constante.

Tableau 2.2: Définitions des variables et leur codification

Dmp = 1, pour les ménages pauvres ayant demandé un microcrédit; Dmp = 0 pour les ménages pauvres n’ayant pas demandé un microcrédit

La base des données et la méthodologie de l’enquête

Elle est constituée de 223 ménages pauvres, ayant formulé une demande de microcrédit et de 201 ménages pauvres n’ayant pas fait une demande de microcrédit; soit un total de 424. Elle a été confectionnée à partir des données collectées sur le terrain lors de l’enquête sur les déterminants de la demande de microcrédit par les ménages pauvres effectuée dans la ville de Brazzaville du 19 au 25 janvier 2009 puis dans la zone semi-rurale, dans la partie Nord du Congo, notamment à Gamboma du 24 au 28 février 2009.

La méthode de l’échantillonnage utilisée est basée sur le choix aléatoire ou l’échantillonnage aléatoire. Sur un échantillon de 500 ménages fréquentant deux EMF, la MUCODEC et la Caisse de participation à la promotion des entreprises et à leur développement (CAPPED), nous avons sélectionné ceux dont la consommation alimentaire par personne et par jour était en deçà de 1 dollar américain d’une part, et définitivement retenu les ménages pauvres, dont le chef de ménage avait ou non formulé la demande de microcrédit auprès desdits EMF d’autre part. L’échantillon global est de 424 ménages pauvres. Le questionnaire a été l’unique support utilisé à cet effet. Un questionnaire composé de sept chapitres comprenant quarante et une questions, nous a permis d’avoir des données sur les ménages ayant demandé un microcrédit et ceux n’ayant pas formulé la demande de microcrédit, la structure des ménages, leurs dépenses de consommation alimentaires par jour, les dépenses en eau et en électricité par mois, l’opportunité d’investir pour les ménages et leur capabilité.

Les variables explicatives au nombre de dix-huit se répartissent en cinq variables continues contre treize variables qualitatives.

4. Résultats et interprétation

Présentation des caractéristiques des ménages

Elle s’articule autour des éléments sociodémographiques et socioéconomiques, des aspects relatifs à la demande des microcrédits et à l’utilisation des services des EMF par les pauvres.

Caractéristiques sociodémographiques

Les ménages pauvres résidant à Brazzaville représentent 76,18 % contre 23,82 % dans la localité semi-rurale de Gamboma. S’agissant du genre, le pourcentage des chefs de ménage homme est de 86,08 % et celui des chefs de ménage femme est de 13,92 %. Dans la ville de Brazzaville, le pourcentage de chefs de ménage hommes est de 83,90 % contre 16,09 % pour les chefs de ménage femmes. Dans la zone semi-rurale (Gamboma), les pourcentages sont de 93,06 % pour les hommes et 6,93 % pour les femmes. L’âge moyen dans l’ensemble est de 41 ans avec un écart type de 9,620. Comme on peut le constater, les ménages pauvres concernés dans cette étude font partie de la population active et adulte. De même la taille moyenne pour l’ensemble des 424 ménages pauvres est de 6 personnes par ménage pauvre avec un écart type de 2,4.

La situation matrimoniale se présente comme l’indique le Figure 2.1.

Figure 2.1: Situation matrimoniale des ménages pauvres

Les ménages pauvres vivant en union libre sont 42,45 %, les mariés

30,66 %, les célibataires 17,22 %, les divorcés 5,66 % et ceux qui sont dans le veuvage sont 3,77 %. Le niveau d’instruction du chef de ménage homme est donné par le Figure 2.2.

Figure 2.2: Niveau d’instruction du chef de ménage homme

Le niveau dominant parmi les chefs de ménage hommes pauvres reste le Brevet d’études techniques (BET) avec 56,13 %, ensuite arrive le Baccalauréat (BAC) en deuxième position avec 33,96 %. Le Certificat d’études primaires élémentaires (CEPE) et le Brevet d’études du premier cycle (BEPC) réunis font 9,43 %. Les chefs de ménage homme ont un niveau appréciable dans l’ensemble.

Par contre, chez les chefs de ménage femme, la situation reste contrastée et se présente différemment en comparaison de celle des chefs de ménage hommes. En effet, 27,19 % de chefs de ménage femmes sont sans instruction contre 0 % chez les hommes, 44,68 % de chefs de ménage femmes ont le BET et 13,24 % le BAC.

Sur le plan professionnel, une concentration de ménages pauvres reste observable autour des métiers suivants: commerçants (19,81 %), fonctionnaires (27,12 %), militaires (17,69 %) et autres métiers (10,38 %) (Figure 2.3).

Figure 2.3: Profession des chefs de ménage pauvres en chiffres absolus

Les fonctionnaires dominent ce graphique (Figure 2.3). En effet, la présence des fonctionnaires parmi les ménages pauvres s’expliquent par le fait que ces derniers sont demeurés depuis plus de vingt ans dans une situation d’avancement sans effets financiers sur le plan professionnel. Etre fonctionnaire ne suffit plus pour sortir de la spirale de la pauvreté en République du Congo.

Caractéristiques socioéconomiques

S’agissant des dépenses alimentaires par jour, en moyenne chaque ménage pauvre dépense 434 FCFA par personne. Ce chiffre est largement en deçà du seuil de pauvreté au Congo, fixé par l’Etude sur la consommation des ménages (ECOM, 2005), à 839 FCFA. Chaque mois, un ménage pauvre dépense en moyenne pour sa consommation en eau, la somme de 2 479,481 FCFA et 3 779 FCFA en moyenne pour sa consommation en électricité. Ces deux dernières années, les trois-quarts des ménages pauvres, soit 75,18 % ont connu un événement social important (naissance, mariage, maladie grave et enterrement).

Demande de microcrédits par les ménages pauvres

Selon le genre, 85,2 % de chefs de ménage hommes ont reçu le microcrédit contre 14,8 % de chefs de ménage femmes (Tableau 2.3).

Tableau 2.3: Répartition du microcrédit selon le genre.

Selon la localité, 53,56 % de pauvres ont obtenu le microcrédit à Brazzaville, contre 49,5 % à Gamboma (Tableau 2.4).

Tableau 2.4: Répartition du microcrédit selon la localité

Liens entre les services des EMF et la demande des microcrédits

Les services des EMF tels que la micro-épargne, la microassurance et le micro-transfert peuvent avoir des effets externes positifs sur la demande de microcrédit par les ménages pauvres. En effet, la connaissance et l’utilisation de la micro-épargne par les ménages pauvres ont un effet positif sur la demande de microcrédit (Tableau 2.5).

Tableau 2.5: Liens entre micro-épargne et demande de microcrédit

Sur un effectif total de 254 ménages pauvres qui pratiquent la micro-épargne, 137, soit 53,93 % bénéficient de microcrédits. Plus de la moitié des ménages pauvres se servent du marché de la micro-épargne pour obtenir un microcrédit, contre seulement 13,53 % de ménages qui n’épargnent pas mais bénéficient de microcrédits.

La situation reste par contre mitigée au niveau des micro-transferts comme l’indique le Tableau 2.6.

Tableau 2.6: Liens entre micro-transfert et demande de microcrédit

Sur l’ensemble des ménages pauvres, 65,25 % de pauvres qui ont reçu les micro-transferts, n’ont pas demandé de microcrédits. Enfin les services de la microassurance en voie de gestation en République du Congo sont encore inexistants chez les pauvres et n’influent nullement sur la demande de microcrédit.

Modélisation Probit

Sur la base des variables pertinentes retenues, le modèle Probit envisagé se présente ainsi (Tableau 2.7).

Demande de microcrédit

Partant de la demande de microcrédit formulée par les ménages pauvres, après usage de STATA 10, les résultats sont présentés dans le Tableau 2.7. L’analyse statistique nous permet de conclure dans ce cas de figure que les variables exogènes suivantes constituent des facteurs clés dans la détermination de la demande de microcrédit par les personnes pauvres. Il s’agit somme toute, de la taille du ménage (faiblement) et la détention d’un projet, la profession, la micro-épargne, l’événement social important et la nature de l’événement (de façon significative).

Le coefficient lié à la taille du ménage reste positif. Plus la taille du ménage augmente, plus le ménage pauvre a tendance à demander le microcrédit pour faire face généralement à un événement social important, comme la naissance et la maladie.

Tableau 2.7: Déterminants de la demande de microcrédit

Note: 1 échec et 0 succès complètement déterminé.

Par ailleurs, le fait de détenir un micro-projet constitue un atout majeur pour le pauvre dans la formulation de la demande de microcrédit. Cependant il convient de signaler que le signe négatif observé dans la rubrique agriculture défavorise ou pénalise l’accès à la demande de microcrédit. Les projets orientés vers l’agriculture présentent un risque assez élevé. En effet, l’investissement réalisé dans l’agriculture s’inscrit dans le moyen terme et nécessite un temps de récupération du capital assez long comparativement aux investissements effectués dans le commerce et l’artisanat qui présentent un temps de récupération rapide. Les coefficients positifs pour le commerce et l’artisanat observés dans le Tableau 2.7 renforcent cette vision où le risque reste faible en investissant dans le commerce et l’artisanat. S’agissant des bénéficiaires des microcrédits, les fonctionnaires, les militaires, les retraités, les ouvriers et les commerçants se présentent comme les mieux nantis parmi les ménages pauvres. Les employés du secteur formel public comme les fonctionnaires, les militaires et une partie des ouvriers du public dominent les bénéficiaires de microcrédits dans les EMF. Une partie des ouvriers du privé, les commerçants appartenant au secteur informel et les retraités font également partie, dans une moindre mesure, de cette population pauvre qui bénéficie de microcrédits.

Sur le plan social, les coefficients positifs observés dans le Tableau 2.7, prouvent à suffisance que les événements sociaux importants comme la naissance, la maladie, le mariage et le décès ont des effets qui engendrent la demande de microcrédits chez les pauvres.

Enfin, le coefficient positif observé dans la rubrique micro-épargne dans le Tableau 2.7, traduit le fait que plus les pauvres réalisent une micro-épargne, plus la tendance est forte dans la demande du microcrédit dans les EMF.

Demande de microcrédit reçue

S’agissant de la demande de microcrédit effectivement reçue des personnes pauvres, la taille du ménage, l’âge du ménage, le micro-projet, la micro-épargne, la profession et l’événement social important (naissance, maladie, mariage, décès, construction tombale et retrait de deuil) influent positivement sur la demande de microcrédit. Le volet « demande de microcrédit effectivement reçue » (voir annexe 2A.1) reste pratiquement dans la même logique en ce qui concerne les déterminants de la demande de microcrédits du Tableau 2.7, à la seule différence que, l’âge influe sur les facteurs déterminants des microcrédits pour la demande effectivement reçue. Le coefficient négatif observé (annexe 2A.1), indique que plus l’âge du chef de ménage n’augmente, moins le chef de ménage a de chance d’obtenir un microcrédit.

Analyse économique et sociale

Les résultats obtenus peuvent être regroupés en deux ensembles, d’une part les facteurs individuels et d’autre part les facteurs sociaux. Les facteurs individuels portant sur la demande de microcrédit sont repérables à partir de l’âge du chef de ménage, la taille moyenne du ménage, la profession exercée par le pauvre, la microépargne et le micro-projet de la personne pauvre. L’événement social important, facteur déterminant de la demande de microcrédit par les pauvres résulte des événements tels que le mariage, la naissance, la maladie grave d’un membre de la famille, la construction tombale et le retrait de deuil.

Les facteurs individuels

Plus le ménage pauvre prend de l’âge, plus la tendance à la formulation de la demande du microcrédit devient importante auprès de ceux présentant plus de garantie. Les retraités, les militaires et les fonctionnaires adultes restent largement majoritaires dans la formulation de demande de microcrédit, car ils présentent plus de garantie. Le commerce, l’agriculture, l’artisanat et la construction sont les activités où sont orientés les microcrédits. La taille du ménage influe également sur la demande de microcrédit. Les ménages qui ont des membres au-delà de la moyenne, soit six, ont du mal à formuler la demande de microcrédit, comparativement à ceux qui sont en deçà de la moyenne donc six. Par ailleurs, la profession, le micro-projet et la micro-épargne restent des facteurs déterminants chez les personnes pauvres demandant un microcrédit. Sur le plan économique, la profession du pauvre et son micro- projet sont des facteurs qui militent en faveur de la demande de microcrédit. Le couple emploi et micro- projet vise à transformer le cercle vicieux « faible revenu, faible épargne et investissement » en un cercle vertueux « faible revenu, injection de microcrédit, investissement, plus de revenu, plus d’épargne, plus d’investissement, plus de revenu ». En réalisant ce couple, le microcrédit peut être considéré comme un instrument au service de la réduction de la pauvreté. La réalisation du micro-projet a occasionné dans le cas de notre enquête, la création des très petites entreprises (TPE) dans les secteurs de l’agriculture, l’élevage, la pisciculture et le bâtiment, résolvant ainsi en partie les problèmes de l’emploi et générant par voie de conséquence des revenus. Somme toute, le ménage pauvre qui n’a jamais exercé dans les sphères de l’État, n’a pratiquement pas assez de chance de bénéficier de microcrédit. Une couche importante de ménages pauvres exerçant dans le secteur informel et ne demandant pas de microcrédit, se trouve handicapée et ne peut bénéficier des services de la microfinance. Les EMF sont donc appelés à faire des prêts de faible montant aux personnes démunies qui en ont besoin en vue d’entreprendre des activités génératrices de revenu dans le seul but d’améliorer leur niveau de vie et de sortir de la pauvreté.

Les variables quantitatives telles que la dépense alimentaire par jour du ménage, les dépenses d’eau et d’électricité par mois n’ont aucun impact sur la formulation de la demande de microcrédit. De même, les variables sociodémographiques comme le sexe, la localité, et la situation matrimoniale n’influent nullement sur la demande des microcrédits chez les personnes pauvres en République du Congo. Enfin, avec un taux de scolarisation avoisinant les 90 % dans le primaire et un taux d’alphabétisation assez élevé sur le plan national, aucun lien n’a pu être observé entre la demande de microcrédit et le niveau d’éducation, soit du chef de ménage homme, soit celui du chef de ménage femme.

Les facteurs sociaux

L’événement social important et la nature de l’événement (Tableau 2.7) constituent des facteurs déterminants chez les personnes pauvres ayant demandé un microcrédit. En effet, près des trois-quarts des ménages pauvres ont connu ces deux dernières années des événements sociaux heureux et malheureux.

Ce tableau (Tableau 2.8) montre que la part qui revient au premier quantile, c’est-à-dire ceux qui n’ont pas connu d’événement social important, est de 0 %, celle de ceux qui ont connu la naissance d’un bébé est de 9,36 %, la part de ceux qui ont célébré un mariage est de 10,87 %, de ceux qui ont connu un cas de maladie grave est de 35,72 %, de ceux qui ont effectué un enterrement est de 24,97 % et enfin celle de ceux qui ont connu d’autres d’événements (construction tombale et retrait de deuil) est de 19,08 %.

Tableau 2.8: Nature de l’événement social important

Part= part de quantile group de la somme de la nature de l’évènement: L(p)=part cumulative du group: GL(p)=L(p) moyen de la nature de l’évènement

Sur le plan social, d’autres facteurs faisant partie du groupe ‘‘événement social important’’ comme le mariage, la confection de la pierre tombale et le retrait de deuil influent également sur la demande de microcrédit. Sur le plan social, le microcrédit permet donc aux pauvres de faire face aux événements sociaux importants. Le poids des facteurs sociaux (mariage, construction tombale et retrait de deuil) reste au cœur de la demande de microcrédit par les pauvres mais surtout de la société congolaise dans son ensemble. Notons que sur le plan sociologique, les valeurs sociales et culturelles déterminent les valeurs économiques dans l’univers sociétal congolais. La satisfaction des besoins sociaux en faisant usage des microcrédits revêt donc toute son importance. Ces microcrédits améliorent la situation sociale des bénéficiaires qui peuvent ainsi trouver les fonds nécessaires pour satisfaire des besoins de première nécessité (santé, nourriture, logement, écolage, etc). Il y a certes amélioration des conditions de vie, mais rares sont les bénéficiaires qui dépassent le seuil de pauvreté. Ces microcrédits ont toutefois un rôle essentiel qui est avant tout un « plus social » et en cela, il doit être développé et élargi aux activités productives puisque le moteur de la demande de microcrédit réside dans le micro-projet et sa réalisation. Les annexes 2A.2-2A.4 montrent des résultats supplémentaires.

6. Recommandations

Recommandations à l’État

Les recommandations à l’État congolais sont de deux ordres: d’une part l’élargissement de la classification des dépenses budgétaires pro-pauvres ou ressources PPTE au secteur de la microfinance et, d’autre part l’orientation du Fonds de soutien à l’agriculture (FSA) aux ménages pauvres désirant s’installer dans le secteur agricole.

En effet, l’embellie du marché du pétrole depuis les années 2000 et la croissance engendrée par le secteur pétrole en République du Congo, ont permis aux gouvernants, d’initier dans le cadre de l’initiative PPTE les dépenses budgétaires pro-pauvres depuis 2004, dans les secteurs de l’eau, l’électricité, la santé, l’éducation, l’agriculture, l’hygiène et l’assainissement. Cette expérience devrait être élargie au secteur de la microfinance comme secteur stratégique au service de la réduction de la pauvreté, afin de permettre aux EMF d’atteindre les ménages pauvres frappés par la sévérité de la pauvreté. Les décideurs publics devraient à cet effet, renflouer les caisses des EMF afin de permettre à ces derniers d’octroyer des microcrédits aux ménages les plus pauvres appartenant aux couches sociales du secteur informel les plus déshéritées, améliorant ainsi leur niveau social tout en garantissant l’optique de production définie au travers du micro-projet. Enfin, les décideurs publics doivent, dans le cadre du FSA, inscrire une ligne pour les ménages pauvres sollicitant des microcrédits dans les EMF en vue d’exercer des activités dans les domaines de la pêche, la pisciculture, le maraîchage et l’élevage périurbain.

Recommandations aux EMF

Les EMF doivent résolument se tourner vers les plus pauvres, notamment ceux n’ayant formulé aucune demande de microcrédit et appartenant aux couches sociales les plus démunies du secteur informel. Il s’agit de ceux qui sont frappés par la sévérité de la pauvreté.

Pour ce faire, la micro-épargne, la microassurance et le micro-transfert se présentent comme des produits de l’offre de la microfinance pouvant garantir l’octroi des microcrédits au travers de micro-projets dans les secteurs de l’agriculture, l’élevage, l’artisanat et le bâtiment. Les EMF devront par conséquent élaborer des manuels de politique d’octroi de microcrédit en collaboration avec les experts de la microfinance pour atteindre les pauvres et les plus démunis.

Enfin, un véritable management de la microfinance au service de la réduction de la pauvreté dans les milieux ruraux doit être organisé en faveur de tous les pauvres en faisant la promotion des micro-projets dans les secteurs de l’agriculture et de l’agro-industrie par les EMF.

Recommandations aux partenaires en développement et la société civile

Les partenaires en développement et la société civile doivent organiser tous les ans et sur toute l’étendue du territoire, sur une période de dix ans, des campagnes de formulation de la demande de microcrédit auprès des personnes pauvres.

Cette campagne devrait permettre aux EMF d’atteindre les pauvres qui n’ont jamais formulé de demande pour l’obtention de microcrédit. Lesdites campagnes devaient se constituer autour de l’éducation, l’information et la formation.

7. Conclusions

Considérant la microfinance comme instrument pouvant réduire la pauvreté, cette étude a identifié les déterminants de la demande de microcrédit par les pauvres en République du Congo, à partir des facteurs individuels et des facteurs sociaux. Les facteurs individuels tels que l’âge du chef de ménage, la taille moyenne du ménage, la profession exercée et le type de micro-projet, agissent positivement sur la demande de microcrédit par les personnes pauvres. Les facteurs sociaux résultant des événements tels que le mariage, la naissance, la maladie grave, la construction tombale et le retrait de deuil, largement influencés par les valeurs sociales et culturelles de l’univers sociétal congolais, agissent également sur la demande de microcrédit. Pour atteindre les ménages les plus pauvres dans l’octroi des microcrédits, trois actions restent possibles. La première relève de l’État qui doit élargir les dépenses budgétaires pro-pauvres ou ressources PPTE au secteur de la microfinance afin d’augmenter le rayon de couverture des microcrédits. La deuxième concerne les EMF qui doivent élaborer un manuel de politiques d’octroi de microcrédit en faveur des personnes pauvres. La troisième implique les partenaires en développement et la société civile dans les campagnes de formation et d’information des pauvres sur la demande de microcrédit et la formulation des micro-projets.

Références Bibliographiques

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Sen, A. K. (1981), Poverty and Famines: An Essay on Entitlement and Deprivation Oxford: Clarendon Press.

Annexe 2A.1: Déterminants de la demande de microcrédit

Note: 1 échec et and 0 succès complètement déterminé. Nombre des obs. = 422; LR chi 2(25) = 200,96; Log likelihood = -179,0798; Prob > Chi 2 = 0,0000; Pseudo R2 = 0,3594.

A – Variables non retenues

Annexe 2A.2: Répartition du microcrédit selon la situation matrimoniale

Pearson chi2 (5) = 5.6749 pr = 0.339

B – Variables retenues

Annexe 2A.3: Répartition du microcrédit selon la profession du chef de ménage

Pearson chi2 (8) = 39.6385 pr = 0.000

Annexe 2A.4: Liens entre les événements sociaux et la demande de microcrédit

Pearson chi2 (1) = 13.1781 pr = 0.000

Annexe 2A.5: Liens entre le projet et la demande de microcrédit

Pearson chi2 (1) = 62.7669 pr = 0.000

CHAPITRE 3

DEMANDE DE FINANCEMENT DES EXPLOITATIONS AGRICOLES DANS LE GRAND SUD DU CAMEROUN

Fidoline Ngo Nonga, Théophile Ngwem Mbog & Magloire Louis Bikomem

Faculté des Sciences Economiques et de Gestion, Université de Yaoundé II, Soa, Cameroun (fiona_nonga@yahoo.fr)

RÉSUMÉ

Quels sont les facteurs qui influencent la demande de financement des agriculteurs du Grand Sud du Cameroun? C’est la question centrale de cette étude qui ambitionne également d’évaluer la probabilité pour un chef d’exploitation familiale agricole (EFA) d’accéder effectivement au crédit de la microfinance. Pour mener à bien ce travail, outre les recherches documentaires, deux types d’outils ont été utilisés. D’une part, une étude du comportement financier des EFA menée sur un échantillon de 123 répondants, d’autre part, une modélisation économétrique faite à partir des données issues de l’enquête collective conduite auprès de 168 agriculteurs (toutes catégories comprises) et de 100 institutions pourvoyeuses de services de microfinance. La collecte des données a été effectuée aussi bien en milieu rural qu’en milieu urbain. Les résultats obtenus montrent que dans la rencontre entre les EFA et les établissements de microfinance (EMF), des facteurs liés à la structure propre des EFA engendrent des besoins spécifiques expliquant la manière dont les EFA interagissent avec les EMF. De plus si certains facteurs: le niveau d’éducation, les ventes de l’année précédente, le type d’activité et le milieu d’implantation ont une influence très importante dans le financement (demande et obtention) des activités agricoles, les conditions d’octroi des crédits (principalement le taux d’intérêt, les conditions de paiement et les garanties exigées) et le lieu d’implantation des EMF, constituent les premiers facteurs limitatifs dans la sollicitation du crédit. Clairement, il apparaît que les EFA ont recours en priorité aux circuits informels. Dès lors, dans la mesure où les EMF adoptent des stratégies de minimisation des risques et que les EFA présentent difficilement les garanties requises, s’il est nécessaire de moderniser la petite agriculture, de professionnaliser les chefs d’EFA, il est tout aussi nécessaire de mettre en place des sources appropriées de refinancement pour les EMF qui financent l’agriculture.

Mots clés: Cameroun, comportements financiers, demande de services financiers, financement des exploitations familiales agricoles, microfinance

1. Introduction

Contexte

Au Cameroun, l’agriculture contribue encore en moyenne pour près de 22 % du produit intérieur brut (PIB), dont 14 % pour l’agriculture vivrière et 8 % pour l’agriculture d’exportation, la pêche, l’élevage et la forêt (MINADER, 2005). Malgré la réduction progressive de son importance dans le PIB, ce secteur reste le premier employeur avec 60 % de la population active. Il fournit actuellement 55 % du total des exportations en valeur. L’agriculture vivrière occupe la première place des quinze branches productives prioritaires dans le pays surtout dans la région du grand sud du Cameroun (Figure 3.1).

Figure 3.1: Les régions du Grand Sud Cameroun

Dans l’agriculture vivrière, la plupart des activités agricoles sont organisées et mises en œuvre par les EFA qui restent la forme de production la plus répandue de l’économie rurale. Ces exploitations familiales fournissent 72 % du vivrier et 40 % des produits d’exportation. Elles se caractérisent par leur grand nombre (plus de 700 000 unités selon le Pôle de Compétence en Partenariat –PCP); la faiblesse de la superficie cultivée (0,5 à 5 hectares); la prédominance de la main-d’œuvre familiale dont le sous-emploi et le chômage déguisé; le poids de l’autoconsommation (PCP/IRAD, 2005).

Problématique

La nécessité d’accroître la productivité agricole, d’adapter l’agriculture aux exigences de l’économie de marché et d’améliorer le niveau de vie des producteurs agricoles exigent le développement et l’adoption d’innovations au niveau de tous les maillons des filières agricoles (recherche, production, stockage, transformation, et commercialisation). Ces innovations ne peuvent se diffuser dans le système agricole qu’avec la mise en place d’un financement diversifié et adapté aux besoins des producteurs agricoles, car le plus souvent, leur seule capacité d’autofinancement ne suffit pas. De ce fait, l’accès limité des agriculteurs aux services financiers constitue l’une des contraintes majeures du développement agricole au Cameroun (N. Nonga et al, 2009). Mais pour accéder au financement, il faut que les besoins aient été exprimés, et que des financements adaptés à ces besoins existent.

Pour l’instant, les aspects de l’offre de financement aux agriculteurs sont relativement assez étudiés au Cameroun. Mais les études sur les aspects de la demande de financement sont très rares. La présente recherche, s’intéresse à ces derniers aspects.

Il ressort des principales études sur l’offre de financement du monde rural, que des relations causales peuvent être établies entre d’une part, l’approvisionnement en crédit et l’augmentation de la productivité agricole, et d’autre part, entre cette augmentation de la productivité et l’amélioration des conditions de vie des populations. Ces études révèlent par ailleurs que la transformation du monde rural et surtout l’amélioration de la productivité agricole passent résolument par la disponibilité des moyens financiers utiles pour les achats d’inputs indispensables.

Au Cameroun dans les années 80, la plupart des banques agricoles censées mobiliser ces financements vont connaître des échecs, qui conduiront à des faillites collectives et multiples. Outre ces faillites, d’autres faiblesses de ces institutions existent: l’insuffisance des garanties requises par les structures de refinancement, la distribution du crédit selon le schéma « top down » peu incitatif et l’utilisation de « l’argent froid » qui ne stimule point le remboursement et renforce le risque. Pour Bassolé (2003), on peut également identifier les contraintes de profitabilité immédiate auxquelles les banques (commerciales) sont soumises, qui limitent la clientèle de ces banques. L’auteur estime que 90 % de la population, voire 100 % en milieu rural africain, n’ont pas accès aux services financiers des banques commerciales. À toutes ces faiblesses des institutions de financement, s’ajoute leur difficulté à sanctionner l’emprunteur défaillant. En effet, au-delà de la perte de l’accès au crédit, des sanctions supplémentaires engendreraient des coûts de transaction plus importants que la valeur réelle du prêt (les prêts des EFA sont dans la majeure partie de petite taille).

Dans l’ensemble, les zones rurales vivent dans une situation de sous-bancarisation préoccupante. Cette situation est renforcée d’une part, par une situation d’asymétrie informationnelle qui donne naissance à deux problèmes majeurs à savoir: l’aléa moral et la sélection adverse. Fry (1995) conforte cette vision et présente l’environnement à risque auquel font face les banques classiques (projets élaborés non rentables et absence d’informations sur le client). D’autre part, par le fait que la faible demande de financement exprimée par le monde rural en général et les EFA du Grand Sud Cameroun en particulier, n’incite pas les financeurs potentiels à délocaliser leurs activités et à développer des relations de proximité avec ces potentiels demandeurs. Des études menées dans le cadre du projet Renforcement des partenariats dans la Recherche agronomique au Cameroun de l’Institut de recherche agricole pour le développement (REPARAC/IRAD) entre 2006-2009, tendent à confirmer que la contribution du financement « formel » dans le développement de l’agriculture du pays reste insignifiante. Spécifiquement les crédits de moyen terme et de long terme sont presque inexistants. Mais au-delà de ces constats qui ne sont pas nouveaux, on observe également un faible niveau d’utilisation des produits financiers des EMF par les producteurs agricoles.

Dès lors, pour étudier la demande de financement des EFA, il est nécessaire de comprendre aussi les nombreux problèmes liés à la spécificité des EFA. Ces problèmes sont tous associés à des demandes spécifiques et aux risques d’insolvabilité des agriculteurs car, les besoins des EFA sont plutôt saisonniers. En effet, ces agriculteurs sont exposés à des risques multiples résultant soit des caractéristiques qui leur sont propres; de l’instabilité de l’environnement économique et naturel; du faible niveau de rentabilité des activités agricoles, faiblesse due à l’absence des systèmes organisés de valorisation des produits agricoles; et de l’insuffisance des investissements publics dans certaines régions qui limite les transactions économiques.

Compte tenu de l’importance de l’agriculture dans l’économie du pays et des faibles moyens financiers dont disposent les paysans, il s’agit dans la présente recherche de s’interroger sur les faiblesses de la demande de financement alors que la disponibilité des fonds permettrait d’améliorer les capacités de production, les revenus potentiels et les conditions de vie.

La question centrale de cette recherche est donc: quels sont les facteurs qui influencent la demande de financement des agriculteurs du Grand Sud Cameroun?

Objectifs et hypothèses

L’objectif principal de cette étude est de voir si les caractéristiques qui sont propres aux EFA ont bien une influence sur la demande de services financiers et sur le recours aux EMF.

Les objectifs spécifiques qui en découlent sont de (i) caractériser les facteurs qui influencent la demande de services financiers par les EFA; (ii) identifier les facteurs qui influencent la probabilité pour un chef d’EFA d’obtenir du crédit auprès des EMF s’il en exprime le besoin; et (iii) proposer des stratégies d’amélioration de l’accès des EFA aux financements.

Nous postulons que dans la rencontre entre les EFA et les EMF, des facteurs liés à la structure propre des EFA engendrent des besoins spécifiques expliquant la manière dont les EFA vont interagir avec les structures financières pour accéder au microcrédit ou se constituer un capital.

Pour tester cette hypothèse, dans la suite de ce travail, nous présenterons d’abord un bref état des lieux des connaissances sur les relations microfinance-agriculture (Section 2). Viendront ensuite les outils et méthodes, les résultats et les discussions (Section 3 et Section 4). Enfin, la réflexion en matière de politique économique et financière (Section 5), permettra de tendre vers la conclusion de cette recherche.

2. Bref état des lieux

Difficultés d’accès des EFA aux financements

Un grand nombre d’études font la corrélation entre le financement de l’agriculture et la réduction de la pauvreté10. L’étude menée par Akpaca et Caugant (1992) dresse le bilan du financement rural au Cameroun, et analyse les conditions d’intervention des différents acteurs, à partir d’entretiens réalisés sur un échantillon d’agriculteurs. Elle donne quelques pistes quant au financement des activités des pauvres du secteur agricole rural. Cette problématique est également au centre des travaux de Guérin (1996), dont les résultats montrent que les projets d’épargne crédit dans la région de l’Ouest Cameroun, sont loin d’être à la hauteur des besoins. A partir d’une approche sociologique, l’auteur insiste sur l’intérêt d’une construction de systèmes d’épargne crédit sur la base d’une mutualisation, qui remet en cause le marché, en valorisant le rôle de la confiance et des réseaux sociaux.

Opportunités offertes par la microfinance informelle

En Afrique en général et au Cameroun en particulier, les tontines, forme première de la Microfinance existaient depuis le XVIème siècle sous divers noms (Tchoua’a, Njangui, etc.) et fonctionnaient en mettant en exergue le principe de l’épargne préalable au crédit (Nzemen, 1998). Le système financier informel est constitué des commerçants, des banquiers ambulants, des tontines, des organisations d’autopromotion. Les tontines sont à la fois un moyen d’épargne et de financement des projets. Certes, le mécanisme de tontines est à l’extérieur de toute réglementation régissant le fonctionnement des institutions financières. Mais, il a l’avantage d’être proche et accessible à bon nombre de personnes en zone rurale.

Plusieurs analyses sur l’offre de financement ont conclu que dans les pays en voie de développement, les tontines restent le passage obligé vers l’amélioration du cadre de vie des paysans, que ce soit à l’échelle familiale, clanique, corps de métier, etc. En tant que tel, chaque membre du groupe peut y obtenir un crédit après avoir constitué une épargne suffisante pour garantir un prêt.

Pour Cuevas (1989), les crédits- tontines représentent environ

36 % des crédits accordés au secteur privé par les banques et 54 % de l’ensemble des dépôts bancaires. Il apparaît donc de plus en plus que la finance informelle constitue « la planche de salut » pour le monde rural. Ce qui faire dire à Taylor (1983), que l’existence des marchés financiers informels permet une allocation efficiente des ressources ainsi que l’accroissement de l’investissement. Cette forme de financement n’est cependant pas résiduelle (Tchouassi et Ndjanyou, 2002). Pour ces auteurs, cette finance informelle reste très utile notamment dans le financement agricole et le financement des PME/PMI.

L’étude réalisée par Kenikou (2001) relève quant à elle de nombreuses pratiques adoptées par les producteurs pour pallier le manque de financement. Ces pratiques incluent: l’utilisation de la main-d’œuvre familiale gratuite, le développement des activités extra-agricoles permettant d’avoir des recettes plus ou moins régulières, la recherche des travaux payants moins contraignants et permettant d’avoir des liquidités, la location des équipements, les prestations de services dans d’autres exploitations, le réinvestissement des excédents qui se dégagent de leurs activités agricoles dans des spéculations rentables à court terme.

De la tontine à la microfinance formelle

Outre les réseaux informels, de plus en plus d’exploitants sollicitent les services des institutions de microfinance11 (IMF). En Afrique centrale, 90 % des structures de microfinance opérationnelles sont camerounaises. Pour l’instant, les IMF apportent des contributions certes insuffisantes, mais non négligeables. Entre 1999 et 2000, la masse de financements mobilisés par ces derniers créneaux a été de 35 milliards de FCFA (MINAGRI, 2001).

Supposées contribuer à la création d’activités génératrices de revenus et à la lutte contre la pauvreté, les IMF ne répondent cependant qu’imparfaitement aux attentes de leurs responsables, des bailleurs de fonds, des décideurs nationaux, voire des bénéficiaires. La microfinance présente des enjeux importants qui sont ceux de la couverture des besoins des pauvres agriculteurs et des enjeux majeurs liés à la durabilité des services qu’elle offre (Baumann et Servet, 2006). Elle fait donc face à de nombreux défis et problèmes qui exigent un changement de stratégie et l’invention des nouveaux instruments de financement adaptés aux besoins des populations vulnérables.

Il ressort de la revue faite que trois mécanismes de financement des activités agricoles existent: le financement bancaire, le financement informel et la microfinance formelle. Pour l’instant, les conditionnalités de chacun de ces mécanismes sont telles que l’éligibilité des EFA est limitée, notamment par l’insuffisance des garanties présentées. A cette insuffisance s’ajoute le fait que certains produits financiers proposés ne sont pas adaptés aux besoins de financement des activités agricoles en général et celles des EFA en particulier.

3. Méthodologie

Méthodes

Pour identifier les déterminants de la demande du crédit agricole et ceux de l’accès effectif à ce crédit, deux types d’outils sont utilisés. D’une part, une étude du comportement financier des EFA aboutissant également à la typologie des EFA et, d’autre part, une modélisation économétrique pour vérifier les résultats obtenus de l’analyse des comportements.

L’étude du comportement fait intervenir la fonction de production des EFA. Elle conduit à l’identification des facteurs qui jouent sur la décision d’un producteur agricole de demander ou non le crédit (Muayila, 2006).

Dans cette étude de comportement, une description des principales tendances est faite de la structure socio-économique et du schéma de financement des ménages, prenant en compte les principaux recours financiers, qu’ils soient institutionnels ou non. Par la suite, à partir de l’analyse en composantes principales12 affinée par une classification ascendante hiérarchique (CAH), la typologie des EFA est élaborée. L’analyse faite s’appuie d’une part, sur le modèle développé par Moulende (2003) qui fait le lien entre les actifs du ménage, ses activités, les flux entre ressources et activités et d’autre part, sur le modèle de demande de crédit et d’accès au crédit développé par Muayila (2006). Ce dernier modèle a l’avantage d’intégrer les aspects du ménage liés à sa structure interne et son comportement financier, tout en mettant en valeur la diversité de ses comportements.

S’agissant de la modélisation économétrique, un modèle binaire simple est estimé.

Soit la spécification suivante:

Avec x de dimension, le vecteur des variables explicatives13 et β est le vecteur des paramètres à estimer. P (y = 1/x) est la probabilité conditionnelle de solliciter (d’obtenir) un crédit auprès d’un établissement de microfinance. Le choix des variables explicatives est fait ci-après (Tableau 3.1).

Pour des raisons de commodité, notamment l’aisance dans la manipulation de la fonction de répartition, le modèle Logit est préféré au modèle Probit. De manière spécifique, en posant

(z) = (xβ), l’équation (1) peut s’écrire comme suit:

G(z) est la fonction de répartition de la fonction logistique. Un tel modèle est estimé par la méthode du maximum de vraisemblance.

Tableau 3.1: Définitions, mesures et signes attendus du modèle de demande de crédit par les EFA

Source: Les auteurs, 2009.

Sources des données

Deux types de données sont utilisées: les données d’enquête EFA faite dans le cadre du projet REPARAC auprès de 123 chefs d’EFA et les données issues de l’enquête collective conduite sur les EMF durant la première moitié du mois de juillet 2009 par le CEREG de l’Université de Yaoundé II - Cameroun. Cette enquête a été menée auprès de 400 ménages bénéficiaires des services de microfinance dont 168 agriculteurs (toutes catégories comprises)14 et auprès de 100 institutions pourvoyeuses de services de microfinance. La collecte des données a été effectuée aussi bien en milieu rural qu’en milieu urbain.

Logiciels

Outre l’encodage dans la base de données SPSS, il est utilisé dans le présent travail un modèle Logit qui est appliqué dans les deux phases d’estimation. D’abord au niveau de la sollicitation des crédits par les agriculteurs et enfin au niveau de l’obtention de ces crédits. La régression économétrique utilise la spécification robuste du logiciel STATA9 pour corriger d’éventuels problèmes dans les données (autocorrélation, hétéroscédasticité, multi-colinéarité, etc.). L’estimation proprement dite est conduite en deux étapes par rapport à chaque aspect (sollicitation et obtention du crédit). Dans un premier temps, il n’est considéré que les variables significatives (colonnes 1 et 3 du Tableau 3.4). Dans un second temps, le modèle est estimé avec toutes les variables (colonnes 2 et 4 du Tableau 3.4).

4. Résultats et discussions

Pratiques financières dans les EFA

Recours à l’épargne

La plupart des chefs d’exploitation agricole familiale ont recours à l’épargne, aux tontines, ou aux réseaux de proximité (parents et amis) pour le financement de leurs activités. Il est noté un très faible recours aux sources formelles de financement.

Plusieurs formes d’épargne sont identifiées dont les plus importantes sont l’épargne individuelle et l’épargne-tontine. L’épargne individuelle prend le plus souvent la forme de transferts internes entre activités, phénomène identifié comme mode de financement important en l’absence de marché de crédit. L’épargne individuelle peut également prendre une forme non monétaire « qui permet de venir en aide aux proches et de maintenir les relations de solidarité entre amis et relations. Le recours à l’épargne-tontine -qui est un mécanisme de crédit solidaire-est cependant limité par plusieurs types d’obstacles. En effet, contrairement au taux d’intérêt qui ne semble pas être un obstacle important, c’est plutôt l’absence d’un mécanisme d’épargne discret, confidentiel et sécurisé qui semble influencer la demande de crédits des EFA.

Recours au crédit

Les principaux fournisseurs de crédits sont les parents, les amis, la tontine et dans une moindre mesure les coopératives d’épargne et de crédit, les usuriers et les commerçants. Dans ce lot, la tontine occupe une place de choix (N. Nonga, Basemeg et al., 2007). En deuxième position viennent les commerçants qui préfinancent la production et certaine coûts de transaction auxquels font face les agriculteurs. Les demandes de financement adressées aux coopératives, banques et aux usuriers sont moindres, mais leur taux de satisfaction est aussi élevé que pour les tontines.

Utilisation des fonds disponibles

Comme il ressort du Tableau 3.2 ci-après, les fonds obtenus servent à de multiples usages donnés par ordre décroissant: la santé, la scolarité, la subsistance et les intrants.

Tableau 3.2: Utilisation des prêts obtenus

Source: Les auteurs, 2009.
(Val = Valeur, Ton = Tontine, Coop = COOPEC, Com = Commerçants, Usur =Usuriers)

Analyse quantitative des comportements financiers des EFA: Typologie des EFA

Les résultats de l’ACP donnent des taux de corrélation assez faibles qui s’expliquent sans doute par la variabilité des observations individuelles sur un nombre limité d’exploitations. Cependant, le test de sphéricité proche de 0, (donc hautement significatif), permet de rejeter l’hypothèse nulle qui postule l’existence de facteurs orthogonaux c’est-à-dire indépendants. Ce qui permet de dire que les résultats ne sont pas dus au hasard. De ce fait la structure des résultats est par conséquent significative.

L’analyse des comportements des EFA vis-à-vis des problèmes financiers et d’accumulation a donc permis de caractériser les situations en termes de ressources et de les classer en fonction de leurs performances technico-économiques. Les EFA du Grand Sud peuvent ainsi être regroupés en quatre classes (Tableau 3.3).

Tableau 3.3: Caractéristiques des quatre classes retenues

Source: Les auteurs, 2009.

Description des classes

Classe 1: Dynamisme, alphabétisme et objectifs de revenu et de capitalisation élevés

Cette classe représente 62,5 % des exploitants répondants dont 96 % ont au moins le Certificat d’Etudes de primaire élémentaire (CEPE). Ils sont relativement jeunes. Le foncier, l’autosuffisance alimentaire constituent les principaux atouts de cette classe. La principale contrainte est liée à une grande dépendance vis-à-vis des prix sur les marchés et à l’organisation des filières. Le dynamisme de ces EFA vient de la grande valeur des superficies mises sous exploitation et le recours à la main-d’œuvre salariale. L’EFA de cette classe dispose en moyenne de 17 hectares de terre, ses activités (agricoles, para et extra-agricoles) sont fortement diversifiées.

La production vivrière de la femme assure l’autosuffisance alimentaire et le gain tiré de la vente du surplus des produits vivriers permet de subvenir aux « petits besoins » du ménage sur la plus grande partie de l’année. L’argent des cultures pérennes qui constitue un complément de revenus, est affecté aux remboursements des emprunts contractés au cours de l’année. Le revenu qui n’est pas immédiatement affecté à une quelconque dépense vient renforcer l’épargne monétaire. Dans cette classe, les pratiques courantes de stockage améliorent les revenus. Comme stratégie de financement, les EFA de ce groupe utilisent leur épargne monétaire et recourent au financement familial.

Classe 2: Forte dépendance, objectif d’autosuffisance et répartition des risques

Cette classe regroupe 30 % des exploitants répondants. En moyenne six actifs pour une superficie moyenne totale mise sous exploitation de neuf hectares. L’importance de la taille de la famille qui caractérise cette classe justifie que le premier objectif visé par l’EFA soit d’assurer la scolarité des enfants. Les principaux atouts de ces EFA sont liés à leur capacité à mobiliser de la main-d’œuvre salariée en période de récolte, cela grâce aux revenus réguliers générés par la vente échelonnée des vivriers. Dans cette classe, on observe également une forte diversification de la production vivrière, permettant ainsi d’entretenir la stabilité des revenus.

Par ailleurs la diversification des activités de l’EFA (élevage, chasse, commerce, etc.) contribue à augmenter la capacité d’autofinancement de l’exploitation. Les principales contraintes sont essentiellement liées au faible niveau d’intensification des cultures et au fait que le revenu monétaire permis par les vivriers soit dilué dans le temps. Ce qui réduit la valeur de l’épargne monétaire et limite la réalisation de gros investissements agricoles. Pour le financement de leurs activités, les EFA de ce groupe restent fortement dépendantes des circuits informels de financement et de la famille.

Classe 3: Passivité et sécurité des besoins élémentaires

Cette classe regroupe 5 % des exploitants interrogés, composés en majorité de femmes. Dans ce groupe, on compte en moyenne trois actifs par exploitation, pour une surface totale cultivée de cinq hectares. Toutefois l’insuffisance de cette force de travail est surmontée par l’entraide villageoise.

L’aspiration principale des chefs des EFA de cette classe est de créer une activité extra-agricole. En effet, l’agriculture (vivrière, d’exportation et/ou de rente) reste la principale activité. Les ventes des produits agricoles se font ponctuellement, pour avoir les ressources financières permettant de satisfaire aux besoins urgents du ménage. Les activités sont faiblement diversifiées et l’EFA fait face à de nombreuses contraintes de production et de commercialisation.

La caractéristique financière est l’absence totale d’épargne. Les chefs d’exploitation de cette classe ne connaissent pas d’institution financière formelle, ne demandent pas de crédit même dans les institutions informelles, ne savent rien sur les taux d’intérêt et n’ont aucune vision personnelle des EMF formels.

Classe 4: Faible dynamisme et analphabétisme

Ce type ne représente que 2,5 % des exploitations. Comme la classe précédente, leur force de travail est faible, avec des surfaces réduites (trois actifs pour deux hectares en moyenne par exploitation). Ces exploitations optent pour une extensification des cultures (augmentation des surfaces sans engrais et avec peu d’interventions culturales) et se caractérisent fréquemment par des résultats agricoles qui ne permettent pas d’assurer l’autosuffisance alimentaire. Le niveau de capitalisation est faible, avec une valeur moyenne de 55 000 francs CFA/an, et le cheptel (porcin et volaille) qui a une fonction d’épargne est acquis à partir du revenu para-agricole. Le principal atout de ces exploitations est lié au fait que les familles ne dépendent pas seulement des activités agricoles pour leur survie et elles diversifient les activités para-agricoles. L’aspiration principale est la création des activités para-agricoles.

A partir des analyses faites, il apparaît que de très faibles relations existent entre les EFA et les EMF. Cette faiblesse est également démontrée par les résultats des estimations économétriques.

Déterminants de la demande de financement des EFA

Résultats descriptifs

Une analyse descriptive des variables fait ressortir un ensemble d’éléments saillants. Dans l’échantillon qui a été considéré pour l’étude, sur un total de 358 enquêtés avec 340 réponses effectives, il est recensé 168 agriculteurs dont 111 hommes et 57 femmes. Les agriculteurs ont été majoritairement enquêtés dans les régions du Centre et du Littoral avec respectivement 59 et 38 agriculteurs par chacune de ces deux régions.

Il apparaît que les femmes sont assez peu représentées dans la sollicitation et l’obtention des crédits. Les hommes constituent presque les deux-tiers de l’effectif des agriculteurs dans l’échantillon, soit 111 sur les 168.

Sur le plan du crédit, 116 agriculteurs ont sollicité des emprunts auprès de diverses institutions (banques, EMF, fournisseurs, parents, tontines, usuriers). Seuls 48 d’entre eux ont obtenus des crédits auprès des EMF pour des montants allant de 30 000 FCFA à 8 0000000 FCFA, soit un montant total de crédit de 48 126 000 FCFA obtenu auprès de la microfinance. Ce montant donne une moyenne globale de 1 002 625 francs CFA par agent avec un écart-type égal à 1 780 619 FCFA. Cependant, cette moyenne globale cache de profondes disparités car elle est tirée par les gros montants d’emprunts (à partir de 1 000 000 de francs CFA), puisque 10 des 48 crédits obtenus font un total de 36 000 000 F CFA, pour une moyenne par agent se situant à 3 600 000 FCFA et un écart-type de 2 611 938 FCFA. Les 38 autres crédits obtenus s’établissent à un total de 12 126 000 FCFA, soit une moyenne de 319 105 FCFA et un écart-type 254 756 FCFA.

Les différents écart-types traduisent donc une forte dispersion dans la population totale qui a reçu des crédits de la microfinance. Cette dispersion est plus forte lorsque l’on considère les plus gros montants (2 611 938 FCFA). Tandis que pour la population qui a bénéficié de crédits en-dessous de 1 000 000 FCFA, cet indice de dispersion retombe à 254 756 FCFA.

Si ces résultats traduisent une faible pénétration des EMF dans le monde agricole, ils sont néanmoins à relativiser. Ils s’avèrent meilleurs que ceux d’autres institutions de crédit, principalement les banques secondaires auprès desquelles, les agriculteurs ont obtenu 3 crédits pour un montant global de 2 600 000 FCFA.

Les agriculteurs ont obtenu autant de crédits auprès des associations/tontines (48 crédits) qu’auprès des EMF (48 crédits), bien que le montant total des crédits auprès des associations/tontines (11 603 000 FCFA) soit inférieur à celui des EMF. Par ailleurs, les populations agricoles ont obtenu sept crédits auprès des parents pour un total de 2 586 000 FCFA, crédits usuriers pour 7 250 000 FCFA, deux crédits fournisseurs pour 450 000 FCFA.

Nature de l’influence des facteurs identifiés sur la demande et l’accès effectif des EFA au financement des EMF

On obtient une relation négativement significative entre le niveau scolaire (pour tous ceux qui sont au premier cycle du secondaire) et la sollicitation du crédit (Tableau 3.4). Par ailleurs, l’utilisation des machines agricoles a un effet significatif sur la sollicitation des crédits par les agriculteurs.

Tableau 3.4: Résultats des estimations du modèle Logit de sollicitation et d’obtention du crédit

Source: Les auteurs, 2009, sous la base du logiciel Stata.9
Notes: *, ** et *** indiquent la significativité respectivement à 1 %, 5 % et 10 %; (.) indique l’écart type

Les conditions de crédit, principalement le taux d’intérêt, les conditions de paiement et la garantie de l’emprunt exercent chacun un effet significativement négatif sur la sollicitation du crédit par les agriculteurs. En effet, il y a une relation inverse entre le taux de crédit et la sollicitation de ces crédits. Plus le taux appliqué est élevé, moins les crédits sont sollicités. De même, plus les conditions de paiement sont contraignantes, moins les crédits sont sollicités. La garantie à son tour exerce un effet dissuasif sur la sollicitation des crédits.

Dans cette première estimation portant sur la demande du crédit, les facteurs individuels des agriculteurs semblent avoir très peu d’influence sur leur demande de crédit. A l’exception du niveau d’éducation dont la modalité « secondaire1 » présente une significativité négative, ce sont les facteurs liés aux conditionnalités du crédit qui expliquent au mieux les réticences des agriculteurs à accéder au microcrédit. Ces réticences ne peuvent cependant pas se résumer à ces seuls facteurs. Il est à remarquer que la distribution des EMF n’est pas homogène dans les zones urbaines et celles rurales. Elle présente une plus forte concentration en zone urbaine. De ce fait, les populations agricoles des zones rurales n’ont même pas souvent connaissance de la possibilité qui s’offre à eux de pouvoir recourir au microcrédit pour financer leurs activités, et pour celles qui ont connaissance de cette opportunité, l’absence ou la rareté des EMF dans leurs milieux d’implantation limite une fois de plus leur accès au microcrédit.

L’estimation de la fonction d’obtention du crédit par le modèle Logit met en exergue l’impact significatif des ventes de l’année précédente, du niveau d’éducation, du type d’activité et du milieu d’implantation (Tableau 3.4). Pour ce qui est des ventes de l’année précédente, l’application du logarithme aux ventes annuelles fait ressortir une significativité à 10 % avec un coefficient négatif. En effet, si les ventes au titre de l’année précédente ont été importantes, le paysan dispose de suffisamment de moyens financiers et ne sollicite donc pas de crédits nouveaux. Il va recourir aux fonds disponibles, tirés des ventes précédentes pour couvrir les charges de son activité. Adebosin et al. (2013) avaient aussi trouvé, dans le cas d’une communauté rurale au Nigeria, que les ventes et le type d’activité étaient des variables importantes pour la demande de la microfinance par les paysans.

Le niveau d’éducation fait intervenir une relation positive entre l’obtention du crédit et le niveau primaire. Dans les zones rurales en général, les paysans sont soit non scolarisés, soit sous-scolarisés. Les jeunes qui réalisent des études longues quittent le milieu rural pour s’implanter dans les centres urbains qui leur offrent plus d’opportunités. De ce fait, les plus instruits qui restent en campagne ont le plus souvent le niveau du primaire15. Ils présentent donc plus de possibilités d’obtention de crédit par rapport aux populations non scolarisées.

Au niveau du type d’activité, toutes les variables se sont avérées non significatives, en dehors de la modalité « ouvrier » qui a une significativité négative, indiquant que pour cette catégorie d’agents, l’obtention du crédit est très restreinte.

Par rapport au milieu de vie, seul le département du Fako (cadre urbain) a présenté un impact significatif sur l’obtention du crédit. Toutes les autres localités étant non significatives. De ce fait, il peut être considéré que les populations des zones urbaines présentent une plus grande opportunité d’obtention des microcrédits. Ce qui complète le résultat précédent au niveau de la sollicitation des crédits, confirmant que les paysans dans les zones rurales ne sollicitent pas assez de crédit et par conséquent, n’en reçoivent pas beaucoup non plus.

Au total, les conditions de crédit (taux d’intérêt, garantie, conditions de paiement), le milieu de vie et le niveau de scolarisation ont une influence très importante sur le financement des activités agricoles. Les conditions de crédit constituent des facteurs limitatifs dans la sollicitation du crédit. Ce sont les leviers sur lesquels il faut pouvoir jouer pour impulser une plus grande demande de microcrédits par les agriculteurs qui ont connaissance de cette opportunité de financement de leurs activités.

Le niveau d’éducation est important pour permettre aux agriculteurs d’avoir connaissance de l’existence des EMF et des mécanismes de sollicitation de crédits auprès de ces institutions. Cependant, le milieu de vie a un effet négatif sur l’obtention de crédit par les agriculteurs.

5. Implication des politiques économiques et financières

La petite agriculture au Cameroun reste un sous-secteur à haut risque. Dans l’ensemble, les EMF y sont faiblement impliqués. Il existe très peu d’EMF au niveau des villages et autres zones de production. Même quand ces zones sont très proches des centres urbains, les produits offerts par les EMF atteignent difficilement les producteurs (exemple donné le pôle de production de maïs de Galim et la ville de Mbouda où un certain nombre d’EMF est implanté). Le manque de garanties présentées par ces producteurs accentue ce phénomène. En réalité, la grande majorité des EMF préfèrent s’orienter prioritairement vers le commerce et les activités de transformation. Par conséquent, l’hypothèse sous-entendue dans cette recherche et qui justifie la faible orientation des EMF vers l’agriculture par leurs stratégies de minimisation de risque est confirmée. Il y a donc nécessité de réduire le risque lié aux activités agricoles en les modernisant. Cette modernisation passe par la professionnalisation des agriculteurs. Pour l’instant au Cameroun, cette professionnalisation reste hypothétique, les agricultures en général et les EFA en particulier subissent de nombreuses contraintes, qui empêchent le chef de l’exploitation familiale agricole i) de tirer de sa production des revenus monétaires suffisants et nécessaires à la satisfaction des besoins vitaux de sa famille et ii) de mobiliser des méthodes de gestion durable. Ces contraintes sont de deux principaux ordres. Premièrement, les contraintes internes à l’EFA: faible accès aux marchés des produits, coûts élevés et parfois faible accès aux intrants et semences améliorées, faible accès aux services techniques et financiers, pénibilité du travail, dégradation des ressources naturelles. Deuxièmement, les contraintes externes à l’EFA: faiblesse des prix de vente, faiblesse des infrastructures de transport et de commercialisation, enclavement, pression foncière, concurrence, infertilité des sols, climat défavorable, coxage, vol, etc.

L’objectif principal de la professionnalisation des EFA est de lever ces contraintes et donc d’amener les EFA à passer d’une agriculture d’autosuffisance alimentaire à une stratégie de production orientée vers le marché. Mais pour y arriver, il est nécessaire de renforcer les EFA dans leur fonctionnement et dans leurs relations internes et externes avec leurs environnements (accès aux facteurs de production, aux marchés, conseil, formation, information, gestion des ressources naturelles). La professionnalisation de ces EFA implique en effet, des changements de pratiques, qui supposent de développer des capacités de négociation et de gestion, d’améliorer l’accès aux services de base (intrants, information, formation, …), et de renforcer la ressource humaine.

Au niveau politique, il est nécessaire de poursuivre la diversification, l’organisation des filières agricoles et la professionnalisation des organisations de producteurs agricoles (OPA) censées impulser la professionnalisation des EFA. Il est tout aussi nécessaire que l’État mette en place des fonds de stabilisation spécifiques pour chaque filière organisée. En outre, l’assurance des risques agricoles doit devenir une réalité au Cameroun afin de sécuriser l’investissement dans le secteur agricole. Dans la dynamique de professionnalisation des EFA, l’État devrait enfin sécuriser les relations entre les OPA et les EMF. Cette sécurisation garantirait un assouplissement des conditions d’octroi de crédit et la réflexion continue sur des conditions spécifiques et des produits spécifiques tenant compte des contraintes et des besoins spécifiques du secteur agricole. Besoins qui sont de court, moyen et de long terme.

S’agissant des besoins de moyens de long terme, le refinancement systématique des EMF par les banques classiques, en même temps qu’il permettrait de disposer des ressources financières pour la diversification et la modernisation de la petite agriculture, augmenterait les possibilités de crédit pour les EMF. Il s’agit en définitive de mettre en place un fonds de garantie pour le crédit agricole et un cadre ou mécanisme obligatoire de concertation entre les EMF et les structures de promotion agricole en vue de minimiser les risques de non remboursement des crédits à moyen terme. Enfin, l’État devrait offrir des conditions fiscales préférentielles aux structures de refinancement des EMF orientées vers l’agriculture.

6. Conclusion

La présente étude a comme objectif principal d’identifier les facteurs qui influencent la demande des services des EMF par les EFA. Ce diagnostic part de la description des comportements financiers des EFA pour montrer que leur disponibilité pour demander les services est faible. Certes les résultats de l’enquête EMF faite au niveau du CEREG tendent à montrer que le taux d’accès des EFA au crédit est élevé. Mais ce résultat est biaisé à la fois par la méthode d’enquête et l’échantillon choisis. Les résultats obtenus montrent que dans la rencontre entre les EFA et les EMF, des facteurs liés à la structure propre des EFA engendrent des besoins spécifiques expliquant la manière dont les EFA interagissent avec les structures financières pour accéder au microcrédit agricole. Le gap entre les besoins des EFA et les services délivrés par les EMF s’explique par les caractéristiques propres aux EFA qui leur permettent de s’ouvrir ou non à ces institutions. De plus, il apparaît que les EFA ont recours en priorité aux circuits informels.

Toutefois, les analyses que nous avons faites sont limitées, d’une part par la non-prise en compte des arguments des EMF (offre) et donc des élasticités de l’offre des EMF et de la demande des EFA. Et d’autre part, par la faiblesse des échantillons (et donc des zones de production du grand sud Cameroun) et les données manquantes.

Dans l’ensemble donc, les enquêtes approfondies ciblant les producteurs dans plusieurs régions du Grand Sud Cameroun sont à refaire. Ce qui conduirait pertinemment à répondre à la question de savoir quels sont les facteurs qui influencent la probabilité pour un chef d’EFA d’obtenir du crédit auprès des EMF s’il en exprime le besoin.

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10 Lire la compilation faite dans « Les institutions de microfinance et la réduction de la pauvreté en Afrique centrale ». Proposition de recherche soumise au Centre de recherches pour le développement international (CRDI) par la FSEG/UYII-SOA, 2006.

11 Les micro-banques de développement rural implantées sur le territoire de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) sont dénommées microfinance par la COBAC. Celle-ci entend par microfinance, une activité exercée par des entités agréées n’ayant pas le statut de banque ou d’établissement financier tel que défini à l’annexe de la convention du 14 janvier 1992 portant harmonisation de la réglementation bancaire dans les États de l’Afrique Centrale et qui pratiquent à titre habituel, des opérations de crédit et/ou de collecte et offrent des services financiers spécifiques au profit des populations qui évoluent pour l’essentiel en marge du circuit bancaire traditionnel (COBAC, 2000).

12 Comme toutes les méthodes factorielles, l’analyse en composante principale (ACP) s’appuie sur les distances entre points (variables ou individus) pour synthétiser la dispersion et rendre compte de la structure des données. Elle consiste, d’un point de vue géométrique, à positionner chaque exploitation agricole dans un espace à v dimensions et de déterminer des axes (les facteurs) qui synthétisent au mieux le nuage de points créé par chacune des exploitations enquêtées, repérées dans ce système d’axe multidimensionnel. Les facteurs, qui représentent donc le nuage de points de la façon la plus conforme, c’est-à-dire sans trop le déformer, synthétisent une information qui s’étale logiquement sur plusieurs de ces variables. L’ACP résume donc l’information contenue dans l’ensemble des variables propres aux exploitations agricoles enquêtées, en un petit nombre de caractéristiques intelligibles. Ensuite, le travail consiste à donner une signification à ces nouvelles variables synthétiques (les facteurs ou composantes principales) qui résument les informations de l’enquête. On pourra ainsi par la suite détecter des groupes homogènes d’individus ou certains individus atypiques. Pour les variables, ce sont leurs liaisons qui nous intéressent. Mesurées par le coefficient de corrélation linéaire, les liaisons pourront mettre en avant des groupes de variables corrélées ou non.

13 Pour le choix des variables explicatives, nous postulons que les conditions socio-économiques du chef d’EFA tout comme les conditions d’accès imposées par les EMF peuvent avoir une influence sur la décision du producteur de demander le crédit et la possibilité d’y accéder (voir Von Pischke, 1991; Yaron, 1992).

14 Dans le cadre de cette étude, seules les données sur les ménages agriculteurs sont utilisées.

15Dans l’échantillon de l’enquête, le niveau primaire fait référence au titulaire d’un CEPE.

CHAPITRE 4

LA DEMANDE DE MICROCRÉDIT ET LA RÉDUCTION DE LA PAUVRETÉ AU TCHAD

Nguariguem Nassarmadji, Christian Beassoum & Symphorien Ndang Tabo

Centre d’Etudes et de Recherche en Droit et Economie Appliquée (CERDEA), Université de Tchad, Ndjaména (nassarmadji@yahoo.fr)

RÉSUMÉ

Plus qu’une théorie en quête de propagation et de publicité, la microfinance représente de plus en plus un véritable outil de lutte pour la réduction de la pauvreté dans le monde en général et au Tchad en particulier. La création au cours de ces dernières années des départements ministériels de microfinance dans la plupart des pays en voie de développement et la fulgurante inflation des entreprises de microfinance témoignent de l’intérêt que revêt ce nouveau champ pour les décideurs politiques et économiques et pour les chercheurs.

Sur la base d’une enquête menée auprès d’un échantillon de 708 enquêtés, la présente étude a tenté de répondre à la question suivante: quelles sont les caractéristiques qui garantissent l’accès des pauvres aux services de microcrédit au Tchad?

L’enquête a couvert les principales régions du Tchad où sont exercées les activités de micro- finance, à savoir les régions de N’Djamena, Mayo Kebbi, Moyen Chari, Logones oriental et occidental et Guera. L’analyse explicative a révélé que les distinctions de sexe, d’âge et de statut matrimonial ne donnent pas de chances supplémentaires d’accès aux services de microcrédit au Tchad. Par contre, il a été mis en évidence d’une part que la probabilité pour des individus ayant des revenus mensuels plus élevés de bénéficier de services de microcrédit est de 0,25 fois plus forte que la probabilité de ceux qui ont des revenus faibles et d’autre part que la probabilité pour un individu ayant un niveau d’instruction élevé (secondaire ou supérieur) de bénéficier de services de microcrédit est 0,20 fois moindre que celle d’un individu ayant un niveau d’instruction faible (sans instruction ou niveau primaire).

On voit bien à travers ces résultats que la question de microcrédit se pose moins en termes de ciblage des plus vulnérables que de son efficacité à transformer les conditions de vie des bénéficiaires.

Mots clés: microcrédit, vulnérable, réduction de la pauvreté, revenus mensuels

1. Introduction

La réduction de la pauvreté par le crédit n’est pas une idée nouvelle. D’importants crédits publics ont ainsi été investis dans les pays en voie de développement en faveur des populations les plus pauvres, par le biais des banques d’État généralement agricoles qui offraient un crédit subventionné aux agriculteurs en visant une augmentation de leur productivité. Ces politiques menées entre 1950 et 1980, ont été, en général, des échecs. Le développement de la microfinance est donc, en partie, né du constat16 que les institutions financières classiques sont dans l’incapacité de participer efficacement au développement économique et à l’allègement de la pauvreté dans ces pays.

La création des institutions de microfinance (IMF) a permis l’émergence d’un système bancaire assurant l’accès des populations pauvres aux services financiers. La forme la plus connue de la microfinance est incarnée par la Grameen Bank17. Leur objectif en matière de lutte contre la pauvreté est d’atteindre le plus grand nombre de pauvres. On reconnaît généralement que ces institutions peuvent aider à réduire la pauvreté, car elles favorisent les activités de production (ou parfois des activités mixtes de production et de consommation) des ménages ou de la petite18 et microentreprise.

Cependant, sur le plan scientifique, et avec la masse d’informations accumulées depuis lors, il est important de s’interroger sur l’efficacité réelle de ce type de financement comme instrument de lutte contre la pauvreté et du même coup sur les caractéristiques socio-économiques qui déterminent son accès. En effet, une revue rapide de la littérature montre que la partie la moins bien analysée dans ce contexte, au moins au niveau empirique, semble être justement celle relative aux caractéristiques de l’accès au crédit auprès des IMF. La présente étude s’appuie sur ce constat préliminaire et s’insère dans ce contexte pour répondre aux préoccupations légitimes en matière d’études devant orienter les décisions des décideurs politiques et économiques dans la lutte contre la pauvreté.

En se situant du point de vue de la demande de microcrédit, l’objectif global de l’étude est de déterminer les caractéristiques qui garantissent l’accès des pauvres aux services de microcrédit. De façon spécifique, nous allons chercher à: 1) identifier les facteurs contribuant à la formulation de la demande de microcrédit par les personnes pauvres; et 2) cerner les limites des ménages pauvres dans la demande de microcrédit.

La présente étude est organisée comme suit: la section 1 porte sur la revue de la littérature combinée avec l’état des lieux de la microfinance au Tchad. La section 2 décrit la méthodologie suivie et les sources des données. La section 3 présente les résultats ainsi que les propositions visant l’amélioration de la demande de services de microfinance par pauvres.

2. Revue de la littérature et problématique de l’étude

Revue de littérature

Le développement de la microfinance dans tous les États membres de la Communauté économique et monétaire d’Afrique centrale (CEMAC) est resté embryonnaire jusqu’en 1990 alors qu’à l’échelle internationale, cette activité a connu un grand essor. Par la Résolution 53/197 adoptée le 15 décembre 1998, l’Assemblée Générale des Nations Unies a proclamé l’année 2005 « Année Internationale du Microcrédit » et en même temps a invité les gouvernements, les organismes des Nations Unies et toutes les Organisations non gouvernementales (ONG) concernées, ainsi que les autres acteurs de la société civile, le secteur privé et les medias à mettre en lumière et à faire mieux connaître le rôle que joue le microcrédit dans l’élimination de la pauvreté, la contribution qu’il apporte au développement social et les effets bénéfiques qu’il exerce sur les conditions de vie des personnes pauvres. Le Secrétaire Général de l’Organisation des Nations unies (ONU) a souligné, dans son message à ce propos, le 29 décembre 2003 que « L’Année Internationale du Microcrédit 2005 souligne l’importance de la microfinance comme partie intégrante de notre effort collectif visant à atteindre les Objectifs du millénaire pour le développement (OMD). L’accès durable au ‘micro financement’ contribue à atténuer la pauvreté en générant des revenus, en créant des emplois, en donnant la possibilité aux enfants d’aller à l’école, en permettant aux familles d’obtenir des soins médicaux et en donnant les moyens aux populations de faire les choix qui répondent le mieux à leurs besoins. Le grand défi qui se dresse devant nous est d’aborder les contraintes qui font obstacle à la pleine participation des populations au secteur financier. Ensemble, nous pouvons et devons construire des secteurs financiers intégrants qui aident les populations à améliorer leurs conditions d’existence »19.

En effet, hormis les services complémentaires (alphabétisation, formation, santé, etc.) prévus dans leurs différents programmes, les bailleurs de fonds internationaux reconnaissent qu’une partie significative des besoins essentiels des populations marginalisées peut être satisfaite par les microcrédits pour lesquels les banques classiques ne sont pas disposées à intervenir. Dans le même temps, le mouvement international de la microfinance préconise à terme l’appropriation locale de l’activité par une démarche pédagogique inculquant aux populations, notamment rurales, des méthodes simplifiées d’épargne.

Les fortes inégalités régionales observées dans les recherches sur ce domaine important illustrent éloquemment que tous les pays en voie de développement n’accordaient pas de la même manière la place qu’il faut à la microfinance. Tous les analystes reconnaissent que la microfinance joue le même et unique rôle: générer un impact substantiel sur la réduction de la pauvreté chez les populations à faible revenu tant urbaines que rurales. C’est la difficulté rencontrée par cette tranche de population à avoir accès aux divers services des institutions commerciales d’octroi de crédit, de dépôts de revenus et de prestation d’assurances qui a obligé les chercheurs à se pencher sur ce secteur sous ses divers aspects.

Bouquet et al. (2007), par exemple, analysant la clarification faite par certains chercheurs par rapport aux liens entre la pauvreté, le risque et la vulnérabilité, soutient que les services financiers (épargne, crédit et assurance) sont le mécanisme de gestion du risque et de la vulnérabilité. Que cette gestion permet de réfléchir sur la nature de la demande et de l’adéquation de l’offre et d’élargir des études d’impact des services de microfinance, initialement centré sur l’augmentation du revenu et du patrimoine.

Si de nombreuses études antérieures se sont penchées sur la résolution des problèmes liés à l’impact des services des IMF, d’autres se sont plutôt souciées de l’évaluation de la pauvreté et du taux d’intérêt viable pour la microfinance. Dans le même sens, une évaluation du secteur financier, notamment de la microfinance de la CEMAC, a été demandée par les États de cette sous-région et appuyé par le Groupe consultatif d’assistance aux plus pauvres de la Banque Mondiale.

Problématique de la microfinance en liaison avec la réduction de la pauvreté

La situation de l’Afrique francophone en général et de l’Afrique centrale en particulier en matière de microfinance reste à élucider lorsqu’il s’agit de l’impact des IMF sur les pauvres. En dehors de la République du Cameroun et de la République du Congo qui ont enregistré une évolution dynamique de la microfinance quelques années après les indépendances, la République du Tchad a connu la naissance de ces institutions avec la dévaluation du franc CFA en 1994 et surtout avec l’influence du contexte politico-économique aux conséquences socialement négatives pour une grande tranche de population. En effet, selon la deuxième enquête de consommation de ménages et le secteur informel (INSEED, 2006)20, la pauvreté a augmenté de 1995 à 2003, passant d’une incidence de 50 % à 55 % comme mentionné dans le Tableau 4.1 ci-dessous.

Tableau 4.1: Indicateurs de pauvreté par région

Source: INSEED, ECOSIT2, 2003/2004.

Face à cette situation de paupérisation, le recours aux instruments financiers a été privilégié. Les IMF au Tchad ont été d’abord structurées de façon informelle avant de se transformer en une association professionnelle, l’Association professionnelle Tchadienne des établissements de microfinance (APTEMF), en 2002. A sa naissance cette association comptait six membres (Association pour le développement d’épargne et de crédit (ASDEC), Centre for the promotion and cost-effectivenes of community initiatives (CEPRIC), Promotion et Appui au Réseau des Coopératives d’Epargne et de Crédit (PARCEC)-MC, Union des clubs d’épargne et de crédits du Mayo-Kebbi (UCEC-MK), Volunteers in Technical Assistance (VITA), Union régionale des coopératives d’épargne et crédit de N’Djaména (URCOOPEC)). Aujourd’hui elle en compte 193 sur les 205 membres répertoriés à l’Assemblée Générale tenue en octobre 2007; 158 d’entre elles sont agrées par le Ministère des Finances du Tchad. En 2001, l’ensemble des structures de microfinance avaient collecté au Tchad 635 millions de francs CFA d’épargne, et accordé 1,3 milliard de crédits aux usagers. Ainsi 32 000 personnes avaient accédé aux services financiers des établissements de microfinance (EMF).

En comparaison de la situation des banques, la croissance des activités de la microfinance a été fulgurante et semble apporter un début de solution à la sous-bancarisation de par sa proximité des populations rurales, péri-urbaines et même urbaines, exclues du système bancaire classique. Les banques sont implantées dans 5 villes seulement alors que les EMF sont identifiés dans 95 villes et villages, soit 20 fois plus de sites. Avec 98 378 membres, les EMF offrent des services financiers à deux fois plus d’individus que les banques qui ont enregistré 59 553 clients titulaires de comptes en 2007.

Pour accompagner cette stratégie informelle et implicitement incontournable qui permettait aux hommes et aux femmes défavorisés de s’organiser en vue de s’entraider ou de mener des activités génératrices de revenus perceptibles aussi bien dans les villes que dans les villages, le gouvernement tchadien s’est engagé à réduire les insuffisances de sa mauvaise gouvernance. C’est ainsi qu’il a été mis en place un cadre institutionnel pour élaborer une stratégie de la microfinance.

En dehors du ministère de Microfinance, le Tchad dispose des instances de promotion de la microfinance, notamment l’Observatoire de la Pauvreté, l’Association professionnelle Tchadienne des établissements de microfinance (APTEMF), et l’Organisation des acteurs non étatiques (OANET). Cependant, l’impact du mouvement des IMF reste mitigé au Tchad. Ceci est d’autant plus vrai que plusieurs de ces institutions, comme les Coopératives d’épargne et de crédit (COOPEC), appelées à se pérenniser tout en rendant de grands services aux pauvres ont connu la faillite.

En effet, malgré son développement rapide, le secteur de la microfinance au Tchad n’est pas épargné par les difficultés de tout genre, les principales insuffisances ont pour nom: l’inexistence d’une politique nationale de microfinance; la faible vulgarisation du Règlement N°01/02/CEMAC/UMAC/COBAC relatif aux conditions d’exercice et de contrôle de l’activité de microfinance; les faibles capacités professionnelles des différents acteurs; la faible implication des bailleurs de fonds qui se limitent à introduire des volets crédits dans des projets exécutés, dans la plupart des cas, par des non professionnels; l’absence de concertation entre les différents ministères concernés intervenant dans le secteur d’une part, et entre les bailleurs de fonds internationaux d’autre part; le défaut d’appui pour le renforcement des capacités des institutions chargées du secteur (Cellule technique du ministère des Finances et APTEMF) et le manque de services privés spécialisés dans l’offre des prestations de services spécifiques à la microfinance (audit institutionnel et financier).

Toutes ces insuffisances ont une conséquence majeure qui est l’inadéquation de l’offre actuelle des EMF par rapport aux besoins en services financiers de proximité et accessible aux pauvres. Il en est de même pour la demande des services de ces institutions. Le Tchad, plus que tout autre pays, doit développer la microfinance pour assurer son essor économique et social et réduire la pauvreté. Récemment, Khandker et Samad (2013) ont montré que la microfinance a aidé les pauvres à consommer plus et de sortir de la pauvreté. D’autres études (Guérin et al., 2011; Kausar, 2013; Adebosin et al., 2013) ont analysé les déterminants de la demande de microcrédit.

L’approfondissement de la connaissance de l’étendue et de l’intensité des effets de l’offre et de la demande des services de la microfinance demeure un défi en Afrique centrale et particulièrement au Tchad. Il est donc indispensable de relever ce défi afin d’orienter et/ou de corriger les actions futures qui s’inscrivent dans le cadre d’une stratégie de lutte pour la réduction de la pauvreté dans cette région et territoire. La présente étude est une contribution aux nombreuses pistes que doivent explorer les décideurs économiques et politiques pour pallier les insuffisances citées plus haut en vue d’une réduction effective et durable de la vulnérabilité.

3. Questions, objectifs et hypothèse de recherche

Questions de recherche

Pour la présente étude, la question de recherche majeure est la suivante: Quels sont les facteurs qui déterminent la demande de services financiers exprimée par les pauvres? Il en découle deux questions spécifiques relatives au profil des demandeurs de microcrédit et aux facteurs économiques et démographiques qui donnent plus de chance aux pauvres d’avoir accès au microcrédit au Tchad.

Objectifs de l’étude

Cette étude vise de manière générale à comprendre les facteurs qui déterminent les demandes de microcrédit au Tchad en rapport avec la réduction de la pauvreté. De manière spécifique, il s’agit de: a) identifier le profil des bénéficiaires de microcrédit au Tchad; b) déterminer les caractéristiques qui donnent plus de chance aux populations pauvres d’avoir accès aux microcrédits et c) proposer des éléments de solution pour surmonter les inégalités constatées.

Hypothèse de recherche

Pour atteindre le but poursuivi par cette étude, l’hypothèse formulée était: H0: les caractéristiques sociodémographiques et économiques des individus déterminent leur accessibilité au microcrédit au Tchad.

4. Approches méthodologiques

Dans la perspective des objectifs ci-dessus cités, la méthodologie est inspirée des expériences des autres pays en matière de liens entre la microfinance et la réduction de la pauvreté. Les outils statistiques suivants sont ceux utilisés pour obtenir les résultats attendus.

Outils statistiques d’analyse

Afin de faire une comparaison entre les données démographiques et socioéconomiques de deux catégories de ménages ayant fait l’objet de l’enquête, l’une bénéficiaire de microcrédit et l’autre non bénéficiaire de microcrédit, nous avions utilisé les statistiques de tendance centrale, les tableaux croisés ainsi que les tests d’indépendance de type χ2. Les fondements théoriques de χ2 sont développés dans l’annexe. Les variables utilisées sont: le sexe de l’individu, le fait d’avoir accès aux crédits, la valeur du crédit, le nombre de fois où le crédit a été obtenu, le fait d’avoir des actifs, etc. Les comparaisons statistiques et tests simples d’égalité entre les moyennes sont aussi utilisés quand cela est nécessaire.

Le modèle Probit

Dans un deuxième temps, pour relier l’analyse de l’accessibilité physique aux services de la microfinance et politique en cours ou à recommander en matière de microfinance, il conviendrait de tester la véracité des hypothèses sur les variables socioéconomiques et démographiques à travers un modèle macro-économétrique. Pour ce faire, le modèle logistique binaire sera utilisé. L’objectif final est d’identifier les caractéristiques des individus qui donnent plus de chance d’accéder au microcrédit.

A ce niveau, il sera question de l’estimation de la probabilité d’être un bénéficiaire de services microcrédit pour un ménage sachant ses caractéristiques sociodémographiques et économiques. Il s’agira d’abord de déceler les caractéristiques déterminantes, et de comparer les sensibilités de l’accès à la microfinance. Est-ce qu’un pauvre a les mêmes chances qu’un non pauvre d’avoir accès au microcrédit?

Ainsi, les aides aux décisions statistiques au seuil de 5 % concernant les tests des coefficients (statistiques de Student, test de DW, etc.) et de significativité globale du modèle (Wald) qui sont les plus appropriées pour les modèles Probit ou Logit seront utilisées. Dans ce type de modèle, la qualité globale de l’ajustement ne peut se prêter au «R2» comme c’est le cas dans les modèles de régression linéaire classique. Cependant, nous pourrons mettre à contribution le pseudo «R2» de Cox/Snell, de NagelKerke ou de McFaden pour apprécier la qualité globale du modèle. Il sera également présenté les rapports de chance.

La probabilité pour un ménage d’être bénéficiaire de microcrédit est

Avec bk le coefficient de la caractéristique Xk, et s’interprète comme le facteur multiplicatif du rapport de chance correspondant à l’augmentation d’une unité ou au passage d’une modalité à une autre de celle-ci; toutes choses égales par ailleurs.

Le signe du paramètre de la variable indique le sens de l’impact et l’effet marginal est calculé comme étant le produit du paramètre par la fonction de densité. La signification du paramètre est donnée par la valeur du t (student). Quand une variable a un coefficient significatif et positif, elle accroît la probabilité d’être bénéficiaire ou d’accéder au crédit. Si c’est négatif, la variable contribue à réduire la probabilité d’être bénéficiaire. La valeur de l’impact de la variable sur la probabilité est donnée par l’effet marginal. La qualité du modèle est donnée par R2 exposé en annexe.

Collecte des données auprès des bénéficiaires et des non bénéficiaires des microcrédits

L’enquête sur le lien entre le microcrédit et la réduction de la pauvreté est une enquête par strate. Elle est du type quantitatif. La population cible est constituée de tous les ménages bénéficiaires et non bénéficiaires de microcrédit des EMF de la région d’implantation.

Aux fins des analyses, six strates (régions) réputées très pauvres selon ECOSIT 2 (voir incidences de pauvreté ci-après) sont retenues: Mayo Kebbi Est, Logone oriental, Moyen Chari, Tandjilé, Salamat et Guera. A ces régions, il convient d’ajouter celle de N’Djamena en vue d’examiner les difficultés de type institutionnel auxquelles sont confrontés les offreurs et les demandeurs de services financiers. En effet, N’Djamena, en tant que capitale économique et politique a un statut très particulier du fait de la concentration des opérateurs économiques, institutionnels et politiques. Le choix des enquêtés a visé à respecter le quota de 50 % de bénéficiaires et 50 % de non bénéficiaires.

Collecte des données auprès des EMF

L’enquête auprès des EMF est basée sur des interviews directes, individuelles auprès des responsables et des membres de ces groupes. Les principales rubriques du questionnaire concernent: l’identification des EMF; les services financiers offerts; le profil de la clientèle de l’EMF; les types de relations existant entre les EMF, les petites entreprises et les ménages; la capacité de mobilisation de l’épargne et du crédit des EMF; les obstacles au financement de la création et du développement de la petite entreprise du côté de la clientèle et de celui des EMF; le rôle joué par l’État dans le développement de la microfinance au bénéfice des pauvres et le cadre réglementaire de la microfinance au Tchad; Un balayage exhaustif des EMF a été envisagé mais le taux de couverture est près de 77 %.

5. Résultats

Caractéristiques d’ensemble des enquêtés

L’enquête a concerné 708 individus dont 359 ayant bénéficié des services des EMF et 349 non bénéficiaires. La répartition selon la région est donnée par le Tableau 4.2 ci-après.

Tableau 4.2: Répartition des enquêtés entre bénéficiaires et non bénéficiaires par région

Source: Nos enquêtes.

D’après les statistiques de Khi-deux de personnes obtenues (Khi deux = 0,267; sig = 0,998), la variable région n’est pas significativement liée à la chance de bénéficier de microcrédit ou non.

Caractéristiques sociodémographiques

Globalement, la plupart des personnes enquêtées sont des chefs de ménage (61 %) ou conjoint(e) du chef de ménage (28 %). Cette structure est présente au niveau des différentes localités d’étude, comme le montre le Tableau suivant (Tableau 4.3) suivante.

La répartition globale des enquêtés selon le sexe est de 51 % d’hommes et 49 % de femmes. Ainsi, ce sont les hommes qui sont les plus enquêtés dans toutes les régions, sauf à N’Djaména où ce sont les femmes qui sont majoritaires.

Tableau 4.3: Lien de parenté des enquêtés avec le chef de ménage par région

Source: Nos enquêtes.

Sexe de l’enquêté

Un examen détaillé des personnes de sexe féminin fait ressortir que 56 % d’entre elles sont conjointes du chef de ménage. Cette prédominance des conjointes de chefs de ménage parmi les femmes se conserve au niveau des régions, sauf à N’Djaména et dans le Mayo Kebbi où les femmes chefs de ménage sont les plus nombreuses (respectivement 39 % et 52 %).

Les tranches d’âge les plus représentées sont les 25 à 40 ans et les 40 à 60 ans. Globalement, on a un taux de 41 % pour respectivement chacune de ces tranches d’âge; ce qui nous donne ainsi un taux de 82 % pour les personnes de 25 à 60 ans. A N’Djaména, on a 82 % de personnes de 25 à 60 ans; dans le Mayo Kebbi, 81 %; dans le Moyen Chari, 85 %; dans la Tandjilé, 90 %; dans le Logone, 73 %; et dans le Guéra, 78 %.

La répartition globale des enquêtés selon le niveau d’instruction est donnée par la Figure 4.1. Les individus de niveau d’études secondaires sont les plus nombreux suivis de ceux de niveau primaire (31 %). Cependant, il existe des disparités au niveau des différentes régions. A N’Djaména, ce sont les personnes de niveau d’études secondaires qui sont les plus nombreuses (42 %) suivies de celles de niveau primaire (27 %). La répartition selon le niveau d’instruction est semblable à celle de N’Djaména au niveau de la région du Mayo Kebbi, avec 40 % d’individus de niveau secondaire et 32 % de niveau primaire, et au niveau du Moyen Chari, avec respectivement 57 % et 26 %. Pour ce qui est de la situation matrimoniale des enquêtés, on constate que ceux-ci sont pour la plupart mariés21. A N’Djaména, on a 68 % de mariés; dans le Mayo Kebbi, 88 %; dans le Moyen Chari, 71 %; dans la Tandjilé, 83 %; dans le Logone, 81 %; et dans le Guéra, 86 %.

Figure 4.1: Niveau d’instruction des enquêtés

Source: Nos enquêtes

Niveau de vie

Selon les résultats, 59 % des individus ont déclaré avoir un revenu mensuel de moins de 30 000 FCFA, dont 35 % de moins de 15 000 FCFA. Il y a de moins en moins d’individus lorsqu’on augmente de classe de revenus mensuels. Cependant, il faut remarquer la particularité de N’Djaména et du Moyen Chari: dans le premier cas, ce sont les gens de niveau de revenu mensuel compris entre 30 000 et 50 000 FCFA qui sont les plus nombreux (27 %) suivis de ceux ayant un revenu mensuel inférieur à 15 000 FCFA (21 %), et dans le second cas, ce sont ceux ayant un revenu mensuel compris entre 15 000 et 30 000 FCFA qui sont les plus nombreux (33 %).

La répartition des enquêtés selon le type d’aisance utilisé par leur ménage est donnée par la Figure 4.2. On a par ordre d’importance globale les latrines sommaires (41 %), les latrines améliorées (30 %), la nature (28 %) et les WC avec chasse d’eau.

À partir du type d’aisance, on a construit un indicateur de pauvreté y relatif comme suit: les ménages utilisant des WC avec chasse d’eau ou des latrines améliorées sont considérés comme aisés et les autres comme pauvres. On a obtenu les résultats suivants pour la pauvreté relative au type d’aisance: Globalement, il y a 69 % de pauvres.

Figure 4.2: Type d’aisance des enquêtés par région

La répartition des enquêtés selon les matériaux du toit est donnée par le Tableau 4.4, où on a construit une catégorisation des types de toit en deux groupes: le groupe des personnes aisées selon cet indicateur étant celui de ceux vivant dans un logement dont le toit est en tôle en tuile ou en béton. On a ainsi 64 % d’individus aisés au niveau global, les individus du Guéra ayant la particularité d’être à 98 % pauvres selon cette variable.

Tableau 4.4: Matériaux du toit du logement (%) des enquêtés par région

Dans le but de construire un indicateur composite de pauvreté pour l’étude, on a adopté une approche union: un individu est considéré comme aisé s’il l’est à la fois pour l’indicateur de pauvreté relatif au type d’aisance et pour celui relatif aux matériaux du toit du logement. On a obtenu les résultats suivants pour la pauvreté composite: Globalement, il y a 30 % de personnes aisées. Par régions, les aisés se répartissent comme suit: 64 % à N’Djaména; 11 % à Mayo Kebbi; 28 % au Moyen Chari, 14 % à Tandjilé; 27 % au Logone.

Le croisement d’un certain nombre de variables avec celles liées au statut de bénéficiaires ou non bénéficiaires des services des EMF nous donne les résultats suivants: la répartition des pauvres entre bénéficiaires et non bénéficiaires est quasiment équitable et les aisés sont plus nombreux (53 %) chez les bénéficiaires que chez les non bénéficiaires.

Caractéristiques des non bénéficiaires des services des EMF

Les non-bénéficiaires des services des EMF ont des caractéristiques sociodémographiques semblables à l’ensemble des enquêtés: 63 % d’entre eux sont chefs de ménage. Plus de 3 non bénéficiaires sur 4 ont entre 25 et 60 ans; les personnes de niveau secondaire sont les plus nombreuses (33 %) suivies de celles de niveau primaire (30 %), celles de niveau supérieur étant les moins nombreuses (15 %); les mariés sont les plus nombreux (78 %); les non bénéficiaires des services des EMF ont pour la plupart (46 %) un revenu mensuel bas, inférieur à 15 000 FCFA. De façon générale, pour cette étude, lorsqu’on augmente de classe de revenu, l’effectif décroît, aussi bien au niveau de l’ensemble des non bénéficiaires qu’au niveau de chaque région.

Pourquoi certains individus ne bénéficient-ils pas des services des EMF? Trois questions spécifiques ont été adressées aux non bénéficiaires des services des EMF afin de percevoir les raisons pour lesquelles ils n’en bénéficient pas: N’ont-ils jamais eu de contact avec les EMF?; Pour quelle(s) raison(s) ne bénéficient-ils pas des services des EMF?; Ont-ils l’intention de contacter les EMF dans un proche avenir?

Globalement, la majorité des non bénéficiaires (57 %) n’a jamais eu de contact avec les EMF. Cependant, au niveau des régions, il y a la particularité du Mayo Kebbi, du Moyen Chari et de la Tandjilé où la majorité (respectivement 55 %, 52 % et 55 %) a eu contact avec les EMF mais n’a pas bénéficié de leurs services. Ainsi, un travail de rapprochement doit être effectué par les EMF afin d’atteindre ceux qui ne bénéficient pas encore de leurs services et en faire des clients dans l’avenir.

L’ignorance est la raison pour laquelle la moitié des individus ne bénéficie pas des services des EMF. Cette raison demeure la principale au niveau de toutes les régions comme le montre le Tableau 4.5.

Les non-bénéficiaires des services des EMF constituent une clientèle potentiellement importante pour ces institutions. En effet, une large majorité d’entre eux (82 %) a l’intention de contacter ces établissements dans un proche avenir, à des niveaux variables selon la région: à N’Djaména, ils représentent 64 %; dans le Mayo Kebbi, 86 %; dans le Moyen Chari, 86 %; dans la Tandjilé, 90 %; dans le Logone et dans le Guéra, 96 % respectivement.

Tableau 4.5: Raisons pour lesquelles les individus ne bénéficient pas des services des EMF par région (pourcentage)

Source: Nos enquêtes.

Caractéristiques des bénéficiaires des services des EMF

Dans l’ensemble, les bénéficiaires des services des EMF ont les caractéristiques sociodémographiques suivantes: a) près de 6 sur 10 d’entre eux sont des chefs de ménage; b) 85 % d’entre eux ont un âge compris entre 25 et 60 ans; c) les individus de niveau d’études secondaire sont les plus nombreux (35 %) suivis de ceux de niveau primaire (32 %), ceux de niveau supérieur étant les moins nombreux (10 %); d) plus des trois-quarts d’entre eux sont mariés, e) près de 3 bénéficiaires sur 10 ont un revenu inférieur à 15000 francs CFA. Cependant, chaque région a sa particularité comme le montre le Tableau 4.6. Par exemple, dans le Mayo Kebbi, ce sont les individus ayant un revenu mensuel de plus de 100000 francs CFA qui sont les plus nombreux.

Tableau 4.6: Revenu mensuel des bénéficiaires des services des EMF par région

Source: Calculs des auteurs.

Par ailleurs, l’étude a révélé aussi que près de 7 bénéficiaires sur 10 sont pauvres selon l’indicateur de type d’aisance. Cependant, au niveau de N’Djaména, environ 3 individus sur 5 sont aisés selon cet indicateur.

Selon la nature de l’activité qu’ils exercent, il y a beaucoup plus de commerçants (46 %) sur l’ensemble des bénéficiaires, suivis d’agriculteurs (26 %). La répartition des bénéficiaires par la nature de leur activité selon la région est donnée par la Figure 4.3.

La gestion de l’activité est à la charge des bénéficiaires des services des EMF eux-mêmes, pour la plupart. Le gain tiré par mois de leur activité est inférieur à 30 000 francs CFA dans l’ensemble des bénéficiaires des services des EMF. Mais le Mayo Kebbi a la particularité d’avoir un gain mensuel compris entre 50000 et 100 000 FCFA pour 49 % d’entre eux.

Beaucoup ont une affiliation récente aux EMF (32 %). Cependant, les cas de deux régions sont particuliers: dans la Tandjilé, la moitié des bénéficiaires est affiliée depuis plus de 5 ans et dans le Logone 42 % sont dans le même cas. La principale raison de l’adhésion aux EMF est le crédit pour 6 bénéficiaires sur 10, suivi de l’épargne pour 33 % d’entre eux. Néanmoins, la majorité de ceux du Moyen Chari (54 %) a pour principale raison l’épargne. Les bénéficiaires des services des EMF sont en général (85 %) satisfaits des services qui leur sont offerts et trouvent les produits proposés appropriés. La grande majorité des bénéficiaires des services des EMF (83 %) dispose d’un compte d’épargne. Le montant actuel de leur épargne est variable comme le montre la Figure 4.4. On y remarque, par exemple, que dans la capitale N’Djaména, beaucoup d’entre eux ont un montant d’épargne compris entre 65000 et 100000 FCFA.

Figure 4.3: Nature de l’activité des bénéficiaires des services des EMF par région

En dehors de la création de centres de santé communautaires qui est demandée par plus de 4 bénéficiaires sur 10, beaucoup d’entre eux souhaitent disposer de produits de microassurance (38 %). Le type de crédit le plus demandé est celui pour le petit commerce (46 %). Le montant du premier crédit est pour beaucoup supérieur à 100 000 FCFA. La répartition des bénéficiaires des services des EMF selon le montant du premier crédit dont ils ont bénéficié est donnée par la Figure 4.4.

La confiance des bénéficiaires des services des EMF en ces établissements existe bel et bien. En effet, 88 % d’entre eux déclarent cette confiance. En outre, beaucoup de ces bénéficiaires considèrent les EMF comme un outil de développement communautaire ou social au niveau de toutes les régions. Toutefois, 5 % d’entre eux trouvent ces institutions défaillantes ou peu recommandables.

Figure 4.4: Montant obtenu du premier crédit par les bénéficiaires des services des EMF

Analyse exploratoire des données

L’analyse consiste d’abord à explorer la matrice des données issues des variables retenues pour le modèle. Ces variables sont pour la plupart des variables démographiques (sexe, statut matrimonial, âge, lien de parenté avec le chef de ménage, niveau d’instruction) des unités bénéficiaires ou non des services de microcrédit (la liste exhaustive des variables du modèle ainsi que leurs modalités a été présentée à l’annexe – Tableau 4A.1).

En analysant la matrice de corrélation par rapport à la variable d’intérêt à savoir le fait d’être bénéficiaire ou non des services de microcrédit, on peut dissocier deux types de liaisons. Des liaisons significatives22 avec la variable d’intérêt concernent les variables suivantes: Le type d’aisance, les matériaux de toit, les matériaux de sol, le niveau d’instruction, la situation matrimoniale, nature de l’activité, le revenu mensuel (voir les résultats à l’annexe – Annex 4A.2).

Le deuxième groupe des variables qui ressort de la matrice de corrélation est celui qui n’a pas de liaisons significatives avec le fait d’être bénéficiaire ou non des services de microcrédit. Il s’agit des variables région, matériaux des murs, lien parental avec le chef de ménage, le sexe, l’âge. Avec un coefficient de corrélation négative, on peut dire que le fait d’avoir des revenus mensuels importants et le fait d’être bénéficiaire sont positivement corrélés. Par ailleurs l’analyse exploratoire semble indiquer une significative corrélation entre la région et les variables matériaux de toit, matériaux de sol et le type d’aisance.

Analyses explicatives

Nous commençons par un modèle multinomial ci-dessous, car la nature de nos variables nous permet largement de l’utiliser. La variable B à expliquer est le fait d’avoir bénéficié ou non des services de micro crédit23

Ou encore:

Beneficiaire = Const + α1typaisance + α2Sol + α3mur + α4toit + α5sexe + α6age + α7instruct + α8statmat + α9revenu + α9activit + α10lienparental

Résultats de l’estimation du modèle multinomial

Au seuil de 10 %, quatre variables indépendantes sont jugées significatives. Il s’agit des variables matériaux de construction des maisons (L02), le niveau d’instruction du bénéficiaire (D05), les revenus mensuels (D08) et le type d’aisance (L01). Notons que les variable L01 et L02 peuvent valablement estimer le bien-être social des individus enquêtés. En effet, leurs modalités respectives dissocient sans ambages les populations pauvres des non pauvres.

On peut être amené à penser que les variables revenus mensuels et le bien-être social ainsi créé peuvent être corrélés mais le second étant purement monétaire, et à la lumière des littératures existantes sur la pauvreté multidimensionnelle, les corrélations entre les variables monétaires et non monétaires ne sont pas systématiques.

Avec les quatre variables significatives, nous proposons un modèle Probit qui permet de déterminer les probabilités relatives pour un type de caractéristiques donné de l’enquêté de bénéficier d’un microcrédit.

Tableau 4.7: Premiers résultats de l’estimation du modèle multinomial

a. Variable(s) entrées à l’étape 1: L02, L03, L04, D02, D03, D04, D05, D06, D08, L01, B01. Source: Calculs des auteurs

L’estimation du modèle Probit avec la constante donne les résultats suivants:

Tableau 4.8: Résultats révisés de l’estimation du modèle multinomial

Source: Calculs des auteurs

Avec R-deux de Nagelkerke de 0,51, le modèle est globalement validé au seuil de 10 %. Il en ressort donc que les variables revenu mensuel, niveau d’instruction, type de matériaux de sol et la constante ont été significatives dans le modèle. La variable type d’aisance n’est pas significative, certainement que cette variable et le type de matériaux ont les mêmes effets. Nous utiliserons les statistiques exp(B) pour déduire les résultats24 à interpréter.

Tableau 4.9: Résultats définitifs du modèle avec transformation exponentielle

Source: Nos enquêtes

D’après la méthodologie appliquée, ODDS (défaut)= =1/probabilité initiale où la probabilité initiale est l’inverse du nombre de modalités que possède la variable indépendante.

avec ODDSR (défaut)=ODDS*exp(B)

D’après les résultats, on peut dire que la probabilité pour des individus ayant plus de revenus mensuels de bénéficier de service de microcrédit est de 0,25 fois plus forte que la probabilité de ceux qui ont des revenus faibles. Pour la deuxième variable indépendante significative à savoir le niveau d’instruction, on trouve aussi que la probabilité pour un individu ayant un niveau d’instruction élevé (secondaire ou supérieur) de bénéficier de services de microcrédit est 0,20 fois moindre que la probabilité qu’aurait l’individu ayant un niveau d’instruction faible (sans instruction ou primaire). Enfin, les personnes vivant dans des maisons fragiles (terres battues) ont 0,35 fois plus de chance d’avoir accès aux services de microcrédit que ceux vivant dans des maisons faites de ciment et/ou de carrelage. Enfin, cette variable laisse facilement deviner que les pauvres ont plus de chance d’avoir accès aux services de microcrédit que les non pauvres.

Ainsi donc, cette étude de la demande de services de microcrédit aboutit à la conclusion déjà prouvée dans l’analyse descriptive à savoir que les services de microcrédit au Tchad sont plus ou moins orientés vers les pauvres. Mais cela est-il suffisant pour éradiquer la pauvreté? Les taux d’intérêt et les montants sont-ils aussi adaptés aux pauvres?

6. Conclusions et implications de politiques économiques

L’étude sur la demande des services de microcrédit au Tchad visait, entre autres, à dresser le profil socio-économique des demandeurs et à répondre à une question essentielle « quelles sont les caractéristiques qui déterminent l’accès aux services de microcrédit? ». Pour atteindre cet objectif, une enquête nationale basée sur 708 individus dont 359 bénéficiaires et 349 de non bénéficiaires a été réalisée.

Les résultats montrent que la majorité des non-bénéficiaires (57 %) n’a jamais eu de contact avec les EMF ou entendu parler de microcrédit. Cependant, ces résultats varient selon les régions du Tchad. En particulier, dans les régions de Mayo Kebbi, du Moyen Chari et de la Tandjilé, la majorité des enquêtés (respectivement 55 %, 52 % et 55 %) a eu contact avec les EMF mais n’a pas bénéficié de leurs services. Ainsi, un travail de rapprochement doit être effectué par les EMF afin d’atteindre ceux qui ne bénéficient pas encore de leurs services et en faire des clients dans l’avenir.

L’ignorance est la raison pour laquelle la moitié des individus ne bénéficie pas des services des EMF. Cette raison demeure une préoccupation récurrente dans toutes les régions du Tchad.

Les non-bénéficiaires des services des EMF constituent une clientèle potentiellement importante pour ces institutions. En effet, d’après l’enquête réalisée, une large majorité d’entre eux (82 %) a l’intention de contacter ces établissements dans un proche avenir, à des niveaux variables selon la région.

En ce qui concerne le deuxième objectif de l’étude, les analyses explicatives effectuées ont abouti aux conclusions suivantes: (a) les distinctions de sexe ne donnent pas plus ou moins de chances d’accès aux services de microcrédit au Tchad; (b) il a été mis en évidence d’une part que la probabilité pour des individus ayant plus de revenus mensuels de bénéficier de service de microcrédit est de 0,25 fois plus forte que la probabilité de ceux qui ont des revenus faibles et d’autre part que la probabilité pour un individu ayant un niveau d’instruction élevé (secondaire ou supérieur) de bénéficier de services de microcrédit est 0,20 fois moindre que la probabilité qu’aurait l’individu ayant un niveau d’instruction faible (sans instruction ou primaire); et (c) Les autres caractéristiques socio démographiques et économiques retenues dans le modèle n’ont pas été significativement discriminantes.

On voit bien à travers ces résultats que la question de microcrédit se pose moins en termes de ciblage des plus vulnérables que de son efficacité à transformer les conditions de vie des bénéficiaires. D’ailleurs, ces résultats sont nettement confirmés par les opinions des 708 individus enquêtés dans notre échantillon.

Pour faire du microcrédit un instrument de lutte contre la pauvreté, il est nécessaire d’entreprendre résolument des recherches sur les questions pendantes à savoir les difficultés de remboursement des prêts par les emprunteurs de microcrédit, le faible impact apparent des services de microcrédit sur les conditions de vie des emprunteurs et au-delà de la demande, la question majeure de la viabilité des EMF au Tchad.

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Yunus, Muhammad (1997), ‘Trangresser les préjugés économiques’, Le monde diplomatique, pp. 14-15, décembre.

Annexe 4A.1: Liste des variables

Annexe 4A.2: Résultats du modèle Logit

Source: Calculs des auteurs

16Yunus, Muhammad. (1997), Le monde diplomatique, pages 14 et 15, décembre.

17Dingammadji Arnaud (2006), dans Mohammad Yunus, l’inventeur du micro-crédit, Carrefour, n°42, pp. 14.

18Les modalités sont: exploitation familiale, entreprise familiale, exploitation non familiale, entreprise non familiale

19Discours du Secrétaire général des Nations Unies à l’Assemblée de décembre 2003.

20C’est la dernière plus grosse enquête budget consommation au tchad organisée en 2003 et publiée en 2005.

21 Dans tout ce document, le terme marié englobe aussi bien une personne en situation de mariage officiel qu’en union libre.

22Lorsque la probabilité de significativité est inférieure à 0,10, la liaison est dite significative.

23B= BÉNÉFICIAIRES= {1=beneficiaire de microcredit; 2=non bénéficiaire}

24 La signification d’un coefficient de régression logistique n’est pas aussi simple que celle d’un coefficient de régression linéaire. Si B est pratique pour tester l’utilité de prédicteurs, Exp (B) est plus facile à interpret. Exp (B) représente le changement de rapport de la probabilité de l’événement d’intérêt pour un changement d’une unité dans le prédicteur.

CHAPITRE 5

L’ANALYSE DE L’OFFRE DE MICROCRÉDIT AU TCHAD

Banayal Rimtebaye & Symphorien Ndang Tabo

Centre d’Etudes et de Recherche en Droit et en Economie Appliquée, Université de N’Djamena, Tchad (banayal@yahoo.fr)

RÉSUMÉ

La présente étude cherche à répondre à une question fondamentale concernant l’adéquation de l’offre de microcrédit par rapport à la demande exprimée par les pauvres. Ce qui renvoie aux contraintes techniques, économiques et institutionnelles dans lesquelles les établissements de microfinance (EMF) évoluent au Tchad. Sur la base d’une enquête menée auprès de cinquante EMF, des résultats importants ont été obtenus. L’étude a montré que l’implantation des EMF au Tchad est concentrée dans les zones du Sud du Tchad à forte incidence, intensité et profondeur de pauvreté. Toutefois, cette répartition est inégale en défaveur de la grande superficie de l’Est du Tchad. L’analyse des dépôts moyens de la clientèle fait ressortir que les populations les plus pauvres du Tchad, majoritairement rurales, s’intéressent plus aux activités de microcrédit que les non pauvres des zones urbaines. Cependant on observe une tendance à la hausse au niveau des dépôts moyens de la clientèle rurale. Entre 2006 et 2008, les dépôts moyens en milieu rural ont progressé de 39 % contre une baisse en milieu urbain.

Le taux de transformation de dépôts en microcrédits est passé de 76 % en 2006, à 87 % en 2007, puis à 95 % en 2008 indiquant ainsi un fort taux de transformation des dépôts en crédits. C’est un signe que les crédits répondent aux besoins de la clientèle au Tchad. Le taux élevé de transformation des dépôts expose les EMF à un grand risque d’liquidité et les oblige à recourir aux ressources externes (refinancement bancaire, subvention) autres que les fonds propres. Ce qui est un signe de fragilité en matière de microfinance.

La qualité des services de microcrédit offerts aux pauvres est, selon les enquêtés, largement affectée par la lourdeur dans le traitement des dossiers et par le niveau élevé du taux d’intérêt. Concernant les critères d’attribution de microcrédit, les critères les plus récurrents sont ceux de la pauvreté (88 %), ceux d’intérêts propres aux EMF (70 %) et dans une négligeable mesure les considérations ethniques et régionales (16 %). Au niveau de l’État, des faiblesses ont été relevées dont la faible intervention de l’État dans l’émergence de la microfinance; la protection de l’épargne des déposants ne constitue pas une préoccupation majeure des autorités publiques; la faible prise en compte des spécificités tchadiennes dans la réglementation COBAC-CEMAC promulguée en avril 2000; et l’absence des moyens de travail dont dispose la cellule technique chargée de la supervision de l’activité de microfinance dans le pays. En guise de solution, les autorités publiques doivent (1) professionnaliser les EMF en renforçant leurs capacités techniques et institutionnelles de manière à ce qu’ils soient perçus par les banques comme des clients au même titre que les entreprises classiques; (2) augmenter le niveau de confiance des EMF auprès des banques en améliorant les garanties qu’ils peuvent posséder: fonds de garantie, cofinancement; et (3) réduire le coût d’accès au refinancement bancaire

Mots-clés: l’offre de microcrédit, épargne, pauvreté, garanties

1. Introduction

La microfinance constitue un puissant outil de développement ayant le potentiel d’atteindre les populations pauvres, d’élever leur niveau de vie, de créer des emplois, de créer la demande pour de nouveaux biens et services et de contribuer à la croissance économique. De ce fait, elle joue le rôle d’instrument de réduction de la vulnérabilité des pauvres aux chocs économiques. En général, les programmes de microfinance offrent aux entrepreneurs pauvres l’accès aux services financiers tels que le crédit, le dépôt, et les services d’épargne qui sont conçus en fonction de leurs besoins. Bien que les microentreprises créent des emplois et contribuent au produit intérieur brut (PIB), elles font face souvent à de nombreuses contraintes par manque d’accès aux services financiers. Ces contraintes sont de plusieurs ordres: institutionnel, financier, professionnel, environnemental et culturel.

Le développement de la microfinance dans tous les États membres de la CEMAC est resté embryonnaire jusqu’en 1990, alors qu’à l’échelle internationale, cette activité a connu un essor florissant. Ensuite, au plan international, le mouvement de la microfinance s’est amplifié parce que désormais considéré comme un des vecteurs essentiels de la lutte contre la pauvreté.

L’activité de microfinance dans les États de la CEMAC a été favorisée par un flou juridique où se côtoient et s’appliquent des lois nationales sur les coopératives et une réglementation bancaire, la Convention du 17 janvier 1992, qui est difficilement applicable aux opérations d’épargne et de crédit de type associatif et coopératif.

Au Tchad, les structures informelles d’entraide ont constitué un terreau pour l’éclosion de la microfinance au travers des associations, des mutuelles et des groupements. Comme dans la plupart des pays de la sous-région, le mouvement de création des EMF a véritablement commencé dans les années 90, en dehors du projet VITA (Volunteers in Technical Assistance) financé par United States Agency for International Development (USAID) et l’Union des clubs d’épargne et de crédits (UCEC) de Pala financé par le Bureau d’étude et de liaison, d’action caritative et de développement (BELACD). Des hommes et des femmes s’organisaient ainsi pour s’entraider ou mener des activités génératrices de revenus perceptibles aussi bien dans les villes que dans les villages.

L’importance de ce secteur peut être appréciée par son évolution et les opportunités qu’il offre en matière de développement et de contribution à la réduction de la pauvreté. En 2001, 128 structures de microfinance dont 111 regroupées dans cinq réseaux existaient et avaient collecté 635 millions de FCFA d’épargne, et accordé 1,3 milliard de crédits aux usagers. Ainsi 32 000 personnes avaient accédé aux services financiers de ces EMF. Dans le cadre de la mise en œuvre du dispositif réglementaire CEMAC/COBAC, 214 EMF dont 187 organisés en réseau et cinq sous forme de projets ont été identifiées en 2004. Ce qui correspond à 4,419 milliards de FCFA de dépôts collectés, 3,669 milliards de FCFA de crédits accordés à 98 378 usagers. Avec ce nombre, le Tchad occupe le deuxième rang après le Cameroun en termes d’importance des EMF dans les États membres de la CEMAC.

Toutefois, le secteur émergeant de la microfinance souffre d’insuffisances, notamment: l’inexistence d’une politique nationale de microfinance; la faible vulgarisation de la réglementation y relative; la faible capacité professionnelle des différents acteurs; la faible implication des bailleurs de fonds qui se limitent à introduire des volets crédits dans des projets d’ensemble exécutés dans la plupart des cas par des non professionnels; l’absence de concertation entre les différents ministères concernés intervenant dans le secteur d’une part, et entre les bailleurs de fonds internationaux d’autre part; le défaut d’appui pour le renforcement des capacités des institutions chargées du secteur (Cellule technique du ministère des Finances et Association Professionnelle Tchadienne des Etablissements de Microfinance) et le manque de services privés spécialisés dans l’offre des prestations de services spécifiques à la microfinance (audits institutionnel et financier).

La présente étude analyse l’offre de microcrédit au Tchad et son rôle potentiel dans l’allègement de la pauvreté dans ce pays. Elle fait des recommandations pour améliorer les pratiques en matière de microfinance en vue de réduire le fossé entre la demande et l’offre de microcrédit.

2. Revue de la littérature et problématique

Revue de la littérature

Les défis qui se posent dans la plupart des pays africains sont essentiellement des défis de développement. En effet, les chocs successifs qui ont affecté l’économie mondiale ont porté un violent coup aux économies encore balbutiantes des pays de l’Afrique noire en général et ceux d’Afrique centrale en particulier. Ces pays très dépendants des recettes d’exportation de leurs matières premières restent vulnérables aux chocs extérieurs et ne parviennent pas à endiguer l’extrême pauvreté qui ravage leurs populations respectives. Face à l’échec des divers programmes politiques, le microcrédit semble offrir une alternative parmi les nombreuses pistes envisageables de lutte contre la pauvreté. D’où l’émergence des dispositifs permettant d’offrir de très petits crédits (« microcrédits ») à des familles très pauvres pour les aider à conduire des activités productives ou génératrices de revenus leur permettant ainsi de développer leurs très petites entreprises.

Cependant, le développement de ce microcrédit progresse à un rythme très variable selon les milieux géographiques, les cultures et l’environnement économique. D’abord au niveau régional, malgré l’apparition de nombreux clubs d’épargne, de mécanismes de financement non structurés et de mutuelles de crédit locales pour répondre à la demande de petits crédits que les banques commerciales, les institutions publiques ou les organismes donateurs ne satisfont pas, le marché du microcrédit africain connaît un net retard par rapport aux importants volumes engagés par le secteur privé et les bailleurs de fonds en Asie ou bien encore en Amérique latine.

Etant donné que l’Afrique est la seule région du monde où l’on prévoit une aggravation de la pauvreté, il y a là une solide raison pour les donateurs, les gouvernements et leurs agents d’accorder aujourd’hui une attention particulière à ce continent et à y développer la microfinance. Selon l’article « Le micro crédit progresse en Afrique » publié sur le site « www.Economiesocialequebec.ca » du 22 juillet 2009, 4 % de la population du continent possèdent un compte en banque et seulement 1 % des africains ont obtenu un prêt ou une autre forme de crédit provenant d’une institution financière formelle. Or, l’accès à des systèmes financiers jouant pleinement leurs rôles peut permettre aux populations pauvres et à faibles revenus, ainsi qu’aux micros et petites entreprises, d’augmenter considérablement leur pouvoir économique et social et de mieux s’intégrer dans les économies de leurs pays respectifs.

L’accès aux services financiers contribue aussi, de manière active, à leur développement économique et humain, à la croissance économique de leur pays et à la mise en place de filets sociaux de protection contre les chocs économiques. Ensuite, les contrastes en matière de développement sont aussi énormes à l’intérieur du continent entre les pays pris individuellement ou par zone. Malgré les avantages que le microcrédit semble apporter dans la lutte contre l’extrême pauvreté, tout le monde ne s’accorde pas sur son efficience. Ce qui amène M. Lelart, directeur de recherche au Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS) d’Orléans en France à affirmer en décembre 2009 lors de l’ouverture des journées de réflexion sur « La microfinance comme outil de lutte contre la pauvreté »:« s’il est certain que la microfinance peut aider beaucoup de pays, elle ne saurait constituer un remède miracle aux problèmes du développement». M. Lelart estime aussi qu’il n’est pas évident de juger de l’efficacité de la microfinance sur les petites et les microentreprises, ainsi que de son impact social sur la pauvreté, étant donné que le modèle «en est encore à ses débuts» (Lelart, 2007). Des études (Imai et al., 2010; Imai et al., 2012; Rosenberg, 2010; Khandker et Samad, 2013; Imai et al., 2012) menées ailleurs ont explorées les liens entre la microfinance et la réduction de la pauvreté.

De plus, le comportement récent de certaines banques a créé des remous dans le monde de la microfinance, à tel point que Muhammad Yunus s’est emporté lors du Sommet sur le microcrédit à Bali en Indonésie durant l’été 2008: «Les pauvres ne devraient pas être considérés comme une opportunité de faire de l’argent», a-t-il déclaré, en faisant allusion à l’affaire Compartamos. En 2007, cette ancienne ONG, dont le mandat de départ était de prêter de l’argent aux femmes pauvres de la banlieue de Mexico, a atteint une rentabilité excédant 13 fois la demande et une valeur de presque deux milliards de dollars. Compartamos est devenue une banque faisant des plus-values vertigineuses de 300 % sur des actions achetées en 2000 et vendues en 2007. Malgré la rentabilité de leur entreprise, les dirigeants n’ont jamais baissé les taux d’intérêt de plus de 100 % qu’ils appliquaient à leur clientèle et ont vendu des parts de la banque pour leur seul enrichissement personnel, appauvrissant par la même occasion leur organisation.

S’il est vrai qu’il existe une batterie d’études sur la microfinance, très peu se sont orientées sur la problématique de la microfinance en liaison avec la réduction de la pauvreté. On note ainsi que beaucoup d’études se sont penchées sur la résolution des problèmes liés à l’impact des services des IMF et récemment d’autres (Hatch and Frederick, 1998; Acclassato, 2008) ont exploré l’évaluation de la pauvreté et du taux d’intérêt viable pour la microfinance. Dans le même sens, une évaluation du secteur financier, notamment de la microfinance de la CEMAC, a été demandée par les États de cette sous-région et appuyée par le Groupe consultatif d’assistance aux plus pauvres de la Banque Mondiale (Microassurance, 2008).

Pour ce qui est du Tchad, le diagnostic des études menées sur le thème de la microfinance en liaison avec la pauvreté est maigre. On note quelques analyses qualitatives menées par le journal « Tchad et culture » en la matière sans toutefois toucher les détails nécessaires. On enregistre aussi une étude réalisée par Liliane Guemdje experte juriste en septembre 2008 sur « L’examen des conditions d’exercice des Etablissements de Microfinance (EMF) au Tchad », notamment du point de vue institutionnel et réglementaire par rapport à leurs activités. Cette étude donne une vision globale du cadre juridique et institutionnel des EMF au Tchad (Guemdje, 2008).

Problématique de la microfinance en liaison avec la réduction de la pauvreté.

Le développement de la microfinance dans tous les États membres de la CEMAC est resté embryonnaire jusqu’en 1990, alors qu’à l’échelle internationale, cette activité a connu un essor florissant. Ensuite, au plan international, le mouvement de la microfinance s’est amplifié parce qu’ayant constaté que: (i) l’évolution et la croissance des structures de microfinance dans la sous-région de l’Afrique centrale, rendues possibles grâce à l’existence des besoins spécifiques en matière bancaire et financière non satisfaits, militent en faveur de la mise en place d’un cadre régissant les activités de microfinance pour sécuriser l’épargne et favoriser le financement des initiatives économiques de base et (ii) certaines dispositions de la réglementation bancaire en vigueur se sont révélées en pratique difficilement applicables aux structures de microfinance en raison de leurs spécificités, la COBAC de la Banque des États de l’Afrique centrale (BEAC) a adopté en avril 2002, un cadre juridique spécifique à la microfinance dans la zone de la CEMAC afin de doter les pays de l’Afrique centrale d’un cadre règlementaire.

Au Tchad; les institutions de microfinance se sont développées dans un contexte peu réglementé. La réglementation COBAC est la seule qui lui soit spécifique. Cependant, son caractère régional peut occulter certaines réalités nationales ou locales.

Les premières institutions de services financiers de proximité sont apparues au Tchad au cours de la décennie 1980. Elles ont connu un timide développement à leur début. Au début des années 90, le BELACD appuie l’initiative d’un réseau de Clubs d’épargne et de crédit (CEC) regroupés en une Union de CEC (UCEC) dans le Mayo Kebbi. C’est véritablement au cours de la décennie 1990 que les institutions de microfinance connaissent un essor certain. Le BELACD met également en place un autre réseau de CEC dans le Moyen Chari et le PNUD contribue à la création de COOPEC avec leur organe faîtier, l’URCOOPEC à N’djamena. Toutes ces institutions fonctionnent sur le modèle coopératif.

Au plan réglementaire, l’ordonnance 025/PR/92 du 7 décembre 1992 portant création des groupements à vocation coopérative et des coopératives, a été prise. Son décret d’application n° 066/PR/MET/94 du 1er avril 1994 détermine les modalités de création, de fonctionnement, et d’enregistrement des groupements et des coopératives. Les dispositions de ces textes permettent la reconnaissance et l’enregistrement des groupements et des coopératives au niveau déconcentré par les structures appelées Comités Locaux d’Agrément (CLA) et au niveau central, par la Direction de l’Action Coopérative (DAC).

En comparaison de la situation des banques au Tchad, la croissance des activités de la microfinance a été fulgurante et semble apporter un début de solution à la sous-bancarisation de par la proximité des populations rurales, périurbaines et même urbaines, qui sont exclues du système bancaire classique. Les banques sont implantées dans 5 villes seulement alors que les EMF sont identifiés dans 95 villes et villages, soit 20 fois plus de sites. Avec 98 378 membres, les EMF offrent des services financiers à deux fois plus d’individus que les banques qui enregistrent 59553 clients titulaires de comptes. Pour accompagner cette stratégie informelle et implicitement incontournable qui permettait aux hommes et aux femmes défavorisés de s’organiser en vue de s’entraider ou de mener des activités génératrices de revenus perceptibles aussi bien dans les villes que dans les villages, le gouvernement tchadien s’est engagé à réduire les insuffisances de sa mauvaise gouvernance. C’est ainsi qu’il a été mis place un cadre institutionnel pour élaborer la stratégie de microfinance adoptée lors du colloque du 18-19 août 2008. En dehors du Ministère de Microfinance, le Tchad dispose des instances de promotion de la microfinance, notamment l’Observatoire de la Pauvreté, l’Association Professionnelle Tchadienne des Etablissements de Microfinance, et l’Organisation des Acteurs non Étatiques. Cependant, comme l’a si bien mentionné Laoro Ngondjé (CEFOD, 2004), l’impact du mouvement des institutions ou établissements de microfinance reste mitigé au Tchad. Cette déclaration est d’autant plus vraie que plusieurs de ces institutions, telles que les COOPEC, appelées à se pérenniser tout en rendant de grands services aux pauvres, ont connu la faillite.

Ces insuffisances ont une conséquence majeure qui est l’inadéquation de l’offre actuelle des EMF par rapport aux besoins en services financiers de proximité et accessibles aux pauvres. Il en est de même pour la demande des services de ces institutions. L’approfondissement de la connaissance de l’étendue et de l’intensité des effets de l’offre et de la demande des services de la microfinance demeure un défi en Afrique centrale et particulièrement au Tchad. Il est donc indispensable de relever ce défi afin d’orienter et/ou de corriger les actions futures qui s’inscrivent dans le cadre d’une stratégie de lutte pour la réduction de la pauvreté dans cette région et territoire. La présente étude est une contribution aux nombreuses pistes que doivent explorer les décideurs économiques et politiques pour pallier les insuffisances citées plus haut en vue d’une réduction effective et durable de la vulnérabilité des populations pauvres.

3. Objectifs de la recherche

La question de recherche définie ainsi, a pour principal objectif d’évaluer la contribution des EMF à la réduction de la pauvreté en Afrique centrale et plus particulièrement au Tchad. La présente étude porte sur l’axe de l’offre des services financiers par les EMF et cherche à apporter des réponses à la question majeure suivante: l’offre des services fournis par la microfinance contribue-t-elle à la réduction de la pauvreté au Tchad? De cette question centrale découle des questions spécifiques concernant: l’ampleur de l’offre, le profil des bénéficiaires actuels des services de microfinance, le rôle que l’État doit jouer dans le développement de la microfinance au bénéfice des pauvres, et le cadre réglementaire sous-régional régissant l’activité de la microfinance en liaison avec la réduction de la pauvreté.

4. Méthodologie de la recherche et source des données

La méthodologie utilisée dans le cadre de cette étude est inspirée des expériences des autres pays en matière de liens entre la microfinance et la réduction de la pauvreté. Elle est basée sur une enquête sur les EMF au Tchad avec l’accent sur les aspects liés à la réduction de la pauvreté. Il s’agira simplement de ressortir les tendances majoritaires des opinions des EMF par rapport à la problématique de l’étude. Les outils statistiques utilisés sont purement descriptifs avec les indicateurs de tendance centrale.

L’enquête auprès des EMF s’est déroulée par des interviews directes, individuelles auprès des responsables et des membres de ces groupes. Un questionnaire comportant de grandes rubriques a été conçu et administré aux EMF.

5. Résultats et discussions

Caractéristiques des EMF enquêtés

Conformément aux objectifs de l’étude, un échantillon de 50 EMF a été sélectionné et enquêté. Cet échantillon est assez représentatif de l’ensemble des EMF qui sont environ 210. Notons par ailleurs que parmi les 50 EMF, l’ensemble des réseaux au Tchad (au nombre de 6) a été enquêté, lesquels regroupent plus de 150 EMF du pays. Les six réseaux des EMF sont: l’Union des clubs d’épargne et de crédit de Mayo-Kebbi (UCEC MK), l’Union des clubs d’épargne et de crédit de Moyen-Chari (UCEC MC), Association pour le Développement de l’Epargne et de Crédit (ASDEC), Association pour le crédit et l’épargne locale (ACEL), Association des coopératives d’épargne et de crédit (ASSOCEC) et l’URCOOPEC. Les EMF indépendants enquêtés sont: Finance pour le développement (FINADEV), Caisse espoir des femmes (CEFEM), Mutuelle des femmes pour l’épargne et le crédit (MUFEC), Association pour la promotion des microentreprises (AMANA), Caisse de crédit pour les femmes du Tchad (CACFET). Le taux de sondage est plus de 70 %.

Localisation des EMF

Sur les 50 EMF enquêtés, la plupart sont situés dans la partie méridionale (34 EMF, soit 68 % de l’échantillon) du pays et dans la capitale N’Djamena (15 EMF, soit 30 % de l’échantillon). Un seul EMF est localisé dans le centre du pays, à Mongo.

L’analyse de l’implantation en milieu rural et en milieu urbain nous donne la configuration suivante: sur les 50 EMF, 28 sont situés en milieu rural contre 22 implantés en milieu urbain.

Il ressort de cette cartographie que l’implantation des EMF obéit aux critères de localité à forte densité de population pour assurer la viabilité de ces structures. Il ressort également que les EMF sont implantés dans les régions du pays considérées comme pauvres (source enquête

Ecosit 2). Les régions dépourvues d’EMF sont les moins pauvres mais l’inexistence d’EMF peut s’expliquer par d’autres causes (insécurité, traits culturels et religieux, notamment).

Les lieux d’implantation des EMF sont-ils les régions les plus riches du pays? Ou le fait que les EMF soient installés dans une région du pays a-t-il contribué à réduire le niveau de pauvreté? A la lumière du classement des régions par niveau de pauvreté effectué par le Ministère de l’Economie, les zones rurales du sud du pays où sont implantées la majorité des EMF sont les plus pauvres du pays avec un taux de pauvreté estimé à 70,3 % (INSEED, Ecosit 2, 2006). Alors que les zones rurales septentrionales dans lesquelles on ne trouve pas d’EMF sont moins pauvres (50,6 %).

Une analyse par région fait ressortir que le Mayo-Kebbi, le Moyen-Chari et le Logone Oriental sont respectivement les régions les plus pauvres du Tchad et paradoxalement elles se trouvent être les lieux où il existe une forte concentration d’EMF. Les plus grands réseaux de microfinance du pays se trouvent dans ces trois régions (UCEC-MK, UCEC-MC et ASDEC).

Cette situation paradoxale soulève les interrogations suivantes:

• La microfinance en tant qu’outil de développement joue-t-elle vraiment son rôle?

• Sans la microfinance, l’indice de pauvreté ne serait-il pas beaucoup plus élevé dans ces régions?

• L’environnement dans lequel évolue la microfinance est-il propice pour lui permettre de jouer son rôle de catalyseur de développement?

• Les autres leviers de croissance sont-ils correctement actionnés pour permettre de réduire le niveau de pauvreté?

De ces interrogations et constats, il ressort que la microfinance à elle seule ne peut constituer véritablement un moteur de développement. Car les régions les moins pauvres du pays sont celles qui bénéficient le plus des projets de développement intégrés initiés par l’État et ses partenaires au développement (Projet de développement rural au Kanem (PRODER-K), Projet de développement décentralisé des départements d’Assoungha, Biltine, Dourf Al Ahmar et Ouara (PRODABO,) dans le Ouaddaï et Biltine, Projet de sécurité alimentaire au Nord Guera (PSANG) dans le Guera, Projet de développement intégré du Salamat (PDIS) dans le Salamat). Par ailleurs, la microfinance ne peut intervenir dans un environnement socio-économique en déliquescence tels que les milieux ravagés par la famine, les conflits agriculteurs-éleveurs et la guerre. A titre d’illustration, avant la crise qu’ils connaissent depuis 2004, les EMF du réseau URCOOPEC implantés dans la capitale N’Djamena se sont très vite développés et ont atteint en moins de 10 ans un niveau de sociétariat et de mobilisation de l’épargne que les EMF des autres régions n’ont pas réussi à égaler en 15 ou 20 ans.

Tableau 5.1: Indicateurs de pauvreté par région de résidence

Source: INSEED, ECOSIT2, 2003/2004.

L’intervention de la microfinance dans un milieu pauvre ne peut réussir que si des programmes d’accompagnement structurant les initiatives de développement locales ne sont pas mis en place. La microfinance à elle seule ne peut pallier les carences de l’État dans la lutte contre la pauvreté. Elle est un outil que les pouvoirs publics peuvent et doivent utiliser pour améliorer les capacités de production et d’exercice d’activités génératrices de revenus par les populations. Par ailleurs, les pesanteurs sociales et certains traits culturels peuvent être des facteurs aggravant le niveau de pauvreté.

De toute évidence, dans certaines régions méridionales l’indice de la pauvreté serait plus fort si les EMF n’y étaient pas installés (Tableau 5.1). Pour résumer, les dimensions non monétaires de la pauvreté ne sont pas directement du ressort de la microfinance (santé, nutrition, éducation, formation, infrastructures…) alors qu’elles constituent le socle sur lequel la microfinance se construit et se développe. Ces aspects sont à prendre en compte dans une politique globale de réduction de la pauvreté et dépassent la capacité d’intervention des EMF, bien qu’ils contribuent à l’amélioration des conditions de vie des populations desservies.

Bien entendu, les indicateurs non monétaires de pauvreté ne sont pas pris en compte dans la présente étude, car cela nécessiterait une étude d’impact sur les dimensions sociales de la contribution de la microfinance à l’amélioration des conditions de vie sociales des populations.

Taux de couverture

Le taux de couverture est faible puisque les EMF sont concentrés dans une partie qui ne représente que moins de 20 % de la superficie totale du Tchad. Une grande partie du pays et donc un nombre important de la population tchadienne ne sont pas couverts par les services financiers de proximité. Ainsi plus de 50 % de la population tchadienne n’a pas accès à ces services si l’on tient compte des statistiques de l’Institut national de la statistique, des études économiques et de développement (INSEED) qui établissent que 42 % de la population tchadienne vit dans la zone septentrionale rurale. Il n’existe pas d’EMF dans la partie Est et Ouest du pays. Parmi les raisons pouvant expliquer l’absence d’EMF dans ces parties du pays, figure la religion. En effet, certains courants de la religion musulmane ne sont pas favorables aux activités de crédits notamment le paiement d’intérêt. Les EMF ayant leur siège à N’Djamena ou au sud n’ont pas de filiales ou guichets dans les autres régions du pays.

Taux de pénétration

Les résultats de l’enquête nous donnent un nombre total de 95 005 clients. Les statistiques du secteur au 31 décembre 2008 indiquent un nombre de 160 000 clients. Compte tenu du fait que rarement deux personnes dans un ménage sont clients directs d’un EMF, l’on considèrera que derrière chaque client ou membre d’un EMF, il y a cinq personnes bénéficiaires directes des services des EMF. Cela nous permettra d’arriver à un nombre total d’environ 800 000 bénéficiaires des services des EMF. Ce chiffre rapporté à la population tchadienne, estimée à 8,7 millions en 2008, nous donne un taux de pénétration de 9,2 %.

La clientèle féminine

Sur les 95 005 clients dénombrés, 31 814 sont des femmes, soit 33,5 % de la clientèle totale. Ce nombre a augmenté de 15,8 % entre 2007 et 2008 (Figure 8.1). Cette croissance est plus forte que celle des clients groupements mixtes ou des hommes. On enregistre par ailleurs trois EMF à clientèle exclusivement féminins (MUFEC, CEFEM, Caisse d’Epargne et de Crédit du village Kosguelnan (KOSGUELNAN), CACFET) sur les 50 rencontrés, et un EMF à clientèle très majoritairement féminin (FINADEV).

On remarque que tous les EMF qui ne disposent pas de conditions d’adhésion rigoureuses ont un sociétariat féminin important.

Figure 5.1: Répartition des clients par sexe et par année

Capacité de mobilisation de l’épargne

Structuration des dépôts et degré de confiance

Les dépôts sont collectés par les EMF des catégories 1 et 2 du classement de la commission bancaire (COBAC). Mais on constate qu’un EMF de la catégorie 2 ne pratique que l’activité de crédit (FINADEV).

Tarification et niveau d’épargne

Plus la tarification de l’épargne est élevée, plus un EMF a de fortes chances de disposer d’un niveau d’épargne élevé. Cela se vérifie au niveau du réseau UCEC-MK où dans certaines caisses le taux d’intérêt sur les dépôts est passé de 3 % à 4 % voire 6 %. Cet accroissement du taux d’intérêt a eu un effet multiplicateur impressionnant sur le niveau d’activité de l’institution: augmentation des dépôts, hausse du niveau de crédit induite par celle des dépôts, amélioration du niveau de rentabilité.

Cependant l’EMF court un risque d’intermédiation financière s’il fixe le taux d’intérêt sur les dépôts à un niveau ne permettant pas une couverture par les intérêts débiteurs.

Encours de dépôts et niveau de pauvreté/richesse de la population

L’encours de dépôts de l’échantillon enquêté s’élève à 3 999 374 314 FCFA au 31 décembre 2008. Le niveau de 2007 est de 3 233 992 589 FCFA. Ce qui donne une croissance remarquable de 24 % en une année (Figure 5.2). Cette croissance va-t-elle de pair avec l’évolution du niveau de vie de la population tchadienne? La réponse est négative au regard de la croissance économique du pays qui est de 2,6 % en 2008.

La croissance des dépôts s’explique par un accroissement du nombre d’épargnants que par une croissance assez marquée du dépôt moyen par client. Plus les EMF augmentent leur rayon d’action, plus la probabilité que l’encours de dépôts augmente est élevée. En outre la croissance de l’encours de dépôts est à lier parfois à celle de l’encours de crédit du fait que la garantie financière payée par les clients afin de bénéficier d’un crédit est enregistrée en dépôt (bloqué). Par ailleurs, il est démontré de façon empirique et par expérience que l’augmentation de l’épargne croit avec celle du nombre des gros épargnants dans une institution financière. Ce qui nous fait dire que la croissance des dépôts est le fait, à un certain degré, de la clientèle « haut de gamme » des EMF composée essentiellement des micro-entrepreneurs et des paysans aisés.

Figure 5.2: Evolution des dépôts (en millions)

Analyse des dépôts moyens

Cette analyse fait ressortir que la pauvreté au Tchad est très accentuée en milieu rural en comparaison des zones urbaines. Cependant on observe une tendance à la hausse au niveau des dépôts moyens de la clientèle rurale. Entre 2006 et 2008, les dépôts moyens en milieu rural ont progressé de 39 % contre une baisse en milieu urbain due au déclin du réseau URCOOPEC de N’Djamena.

Offre de services de crédit

Capacité de recyclage des dépôts en crédit

Le recyclage des dépôts en crédit traduit l’existence d’une demande de services financiers pour le financement des activités de production ou commerciales. Cependant un faible niveau de transformation des dépôts en crédit est le signe soit d’une inadaptation de l’offre aux besoins de la clientèle, soit d’un besoin des clients plus prononcé pour les dépôts par rapport aux crédits.

Plus le taux de transformation est élevé, plus la demande en crédit est forte et/ou le niveau des dépôts est faible. Un taux élevé permet à un EMF d’arriver rapidement à la couverture de ses charges, et d’entrevoir plus vite sa viabilité (financière), toutes choses étant égales par ailleurs. Le taux de transformation est passé de 76 % en 2006, à 87 % en 2007, puis à 95 % en 2008. On constate donc un fort taux de transformation des dépôts en crédits. Ce qui nous permet d’affirmer que les crédits répondent aux besoins de la clientèle. Cependant plus le taux est élevé, plus l’EMF court un risque d’liquidité. D’ailleurs, les normes prudentielles limitent à 70 % le taux de transformation.

Pour disposer de taux aussi élevés (supérieur à 75 %), les EMF rencontrés lors de l’étude ont recours pour la plupart d’entre eux aux ressources externes (refinancement bancaire, subvention) et autres que les dépôts (fonds propres notamment).

Estimation des besoins en crédit

Par expérience, les besoins en crédit des clients sont toujours supérieurs aux montants de crédit réellement décaissés. Cependant une estimation trop importante par rapport aux montants réellement octroyés montre qu’il y a un travail de formation à faire pour amener les clients à mieux estimer leurs besoins au regard de leurs capacités de remboursement.

Evolution de l’offre de crédit

Au vu des chiffres communiqués par les EMF, l’offre de crédit est en constante augmentation.

Cette évolution positive est rendue possible par: une hausse de l’encours des dépôts; une articulation réussie avec le système bancaire: certains refinancements bancaires ont permis à des EMF tels que l’UCEC-MK et Finadev d’augmenter leurs encours de crédit; un recours au refinancement du Ministère de Microfinance: cas de Finadev; une adaptation de la politique de crédit aux besoins de la clientèle.

L’évolution de l’offre de crédit (Figure 5.3) permet aux EMF d’améliorer leurs conditions de viabilité. Mais elle représente un couteau à double tranchant, en ce sens qu’une augmentation trop importante du portefeuille de crédit comporte un niveau de risque élevé, à cause de l’incapacité des acteurs à accompagner efficacement cette croissance. Cette situation s’est produite au niveau du réseau de la capitale, URCOOPEC. Cet EMF a doublé son encours de crédit en l’espace d’une année sans que les capacités de suivi des agents de crédit et autres agents ne soient renforcées. Elle peut se reproduire au niveau du secteur qui a connu une augmentation d’environ un milliard en une année.

Figure 5.3: Evolution du crédit (en millions)

Capacité des EMF à offrir un service de qualité

Un service de qualité est un service qui répond parfaitement aux attentes de la clientèle. La seule critique qui revient souvent est la lenteur du traitement des dossiers de crédit. La durée de traitement va de deux semaines à plus d’un mois pour les dossiers jugés complexes. Seules les coopératives à sociétariat féminin font mieux: un dossier peut être débloqué en une journée si toutes les responsables sont présentes et la trésorerie disponible. Là aussi, il faut bien analyser les procédures d’octroi de crédit pour voir si le décalage avec la réalité n’est pas flagrant.

Offre de crédit aux femmes

Les femmes constituent la clientèle cible de certains EMF rencontrés lors de l’étude. Les EMF à clientèle exclusivement féminine octroient tous les types de crédit aux femmes: crédit de commerce, crédit stockage, crédit investissement. Par ailleurs beaucoup d’EMF ont mis en place des produits spécifiques aux femmes tels que le crédit 5/5, le crédit solidaire et le crédit petit commerce. 5/5, pour dire 5 membres au sein du groupe, allusion aux 5 cinq doigts de la main. Le crédit solidaire se réfère aux petits crédits octroyés aux groupements féminins au départ, et qui grâce la garantie du groupe appelée caution solidaire, les membres bénéficient du crédit pour financer les activités génératrices de revenus.

Risques encours sur crédits destinés aux couches pauvres de la population

Le degré d’exposition des EMF au risque du fait de leur intervention auprès des populations pauvres est généralement élevé. Ce qui s’explique souvent par des taux d’intérêt sur crédit plus élevés que ceux des banques. Les risques sont dus à l’absence de garanties formelles; au faible niveau des activités financées, au caractère informel des activités exercées par les bénéficiaires et à l’exposition des bénéficiaires au risque de maladie (pas d’assurance maladie).

Autres services aux pauvres

En dehors du crédit et de l’épargne, les EMF offrent à leur clientèle les services suivants: l’achat des matériels agricoles: charrues et charrettes et d’autres, le transfert de fonds entre les caisses de base et la caisse centrale; l’éducation à l’économie familiale et la formation sur la constitution des groupes de solidarités.

Profil des bénéficiaires actuels de services